ДИНАМИКА ИННОВАЦИЙ И ИНВЕСТИЦИЙ В РАЗВИТИЕ РОССИЙСКОГО РЫБОХОЗЯЙСТВЕННОГО КОМПЛЕКСА
ДИНАМИКА ИННОВАЦИЙ И ИНВЕСТИЦИЙ В РАЗВИТИЕ РОССИЙСКОГО РЫБОХОЗЯЙСТВЕННОГО КОМПЛЕКСА
Аннотация
Рыбохозяйственный комплекс играет важную роль в экономике и продовольственной безопасности страны. Анализ динамики инвестиционной деятельности и финансирования инноваций открывает значительный потенциал оценки перспектив развития и результативности стратегии отрасли. Динамика институциональных, материально-технических и финансовых ресурсов сформировала значительный инвестиционный потенциал. Инвестиционное финансирование и затраты на инновации реализуются в основном за счет собственных средств компаний. Однако возросшие за последние пять лет затраты на инновации остаются на очень низком уровне с точки зрения целей стратегии развития отрасли. В перспективе существует риск снижения инвестиционного потенциала рыбохозяйственного бизнеса.
1. Введение
Экономическую основу российского рыбохозяйственного комплекса (РХК) составляют три сектора: промышленное рыболовство, индустриальная аквакультура и переработка водных биологических ресурсов (ВБР). Промышленное рыболовство (commercial fishing) и переработка ВБР – традиционные подотрасли РХК с большой историей развития, часто объединенные в единый производственный цикл предприятия. Индустриальная аквакультура (commercial aquaculture, industrial aquaculture) – сравнительно молодой, интенсивно растущий сектор рыбохозяйственной экономики, занимающийся производством товарной аквакультуры. Помимо этого, РХК включает множество обеспечивающих секторов, которые имеют стратегическую значимость для отраслевой экономики. К ним следует отнести объекты портовой, складской и рефрижераторной инфраструктуры, транспортной логистики, судоремонтные предприятия, рыбные хабы.
Помимо сложных хозяйственной структуры и технико-технологического характера, РХК является территориально распределённым образованием с регуляторной и организационно-административной спецификой в границах с одной стороны, рыбохозяйственных бассейнов, с другой – субъектов РФ. На национальном уровне правительственным регулятором рыбохозяйственной деятельности выступает Федеральное агентство по рыболовству, общественным регулятором, представляющим интересы бизнеса, – общественные объединения, среди которых наиболее влиятельной и активной является Всероссийская ассоциация рыбохозяйственных предприятий, предпринимателей и экспортеров. Исследование характера и динамики процессов такого сложного комплексного объекта экономики представляется перспективной научной задачей.
В настоящей работе динамика РХК анализируется в контексте двух факторов, определяющих развитие: инновации и инвестиционное финансирование. Инвестиции рассматриваются как необходимое условие роста, инновации как определение точек будущего развития.
За последние десятилетия ситуация в инвестиционном финансировании достаточно сильно изменилась. Появилось много новых источников инвестиционного капитала. Крупные компании создают собственные фонды для финансирования инноваций. Сформировалась новая среда инвестиций и финансирования инновационных проектов. Эту среду значительно разнообразил и дополнил инструментарий государственно-частного партнерства в инвестировании проектов разного уровня и масштаба. Понимание этих новых тенденций в принятии финансовых решений и изучение динамики инвестирования поможет понять, насколько развитие РХК соответствует стратегическим планам и выявить возможные проблемы будущей результативности отрасли.
2. Материалы и методы
Широко исследовано и представлено в научной литературе влияние макроэкономических переменных на развитие национальных финансовых систем и структуру капитала фирм , , , , в том числе с взаимодополняющим или заменяющим использованием долговых и долевых инструментов , , инвестирование малого и среднего бизнеса .
Неизменно растет исследовательская активность в отношении инвестиционного финансирования инноваций , , включая анализ рисков, связанных с этим процессов . Исследуются динамические взаимосвязи между прибылью, инновационными продуктами и капитальными вложениями , где продуктовые инновации и инвестиции являются ключевыми факторами прибыли, которые, в свою очередь, поддерживают технологические изменения и накопление капитала. Отдельное большое направление представлено исследованиями различных аспектов и отдельных факторов на инновационный потенциал и инвестиции. К ним можно отнести экологические аспекты инвестирования в инновации , влияние образовательного уровня и инновационного финансирования на развитие региональных рынков труда .
Технический прогресс и модернизация, инновационные продукты в качестве вариантов инвестирования, вынуждают транзакционные системы и финансовый сектор в целом перестраиваться, что в случае удачной перестройки приводит к росту. Рост на фоне адаптации финансового сектора к инновационному инвестированию на примере трех инвестиционных продуктов: паевых инвестиционных фондов, страховании жизни и фондовых рынках отмечен в , где рассмотрено влияние инноваций на рост этих продуктов и рынок финансовых услуг развивающихся стран. Влияние инвестиций и инноваций в различных секторах экономики на рост и конкурентоспособность страны подчеркивается и в , .
Отраслевые аспекты инвестиционного финансирования инноваций представлены менее значительным количеством работ , , .
Ряд серьезных работ, вышедших сравнительно недавно, посвящены развитию рыбохозяйственного комплекса России , включая технико-технологические и инвестиционные его аспекты , .
Для оценки характера и факторов динамики инвестиционной активности и инновационной деятельности предприятий рыбохозяйственного комплекса использовались сопряженности и динамические ряды (6, 18, 20-ти, 23-х летние), построенные на основе данных Росстата и материалов Коллегии Федерального агентства по рыболовству.
Затраты на инновации приведены по самому инновационно активному сектору РХК – предприятиям, занимающимся переработкой водных биологических ресурсов.
3. Результаты и обсуждение
Последние два десятилетия российский рыбохозяйственный комплекс демонстрирует устойчивый рост во всех трех основных секторах: добыче, переработке и производстве товарной аквакультуры. В 2022 году было добыто ВБР в 1,5 раза больше, чем в 2005 году. Устойчивый тренд нарастающих уловов прерывался только в кризисные годы – 2008, 2014, 2019-2020 гг. (рис. 1). Переработка, растущая до 2009 года, восстановила свой уровень только к 2016 году, и затем перешла в устойчивый рост (рис. 1). Производство товарной аквакультуры за последнее десятилетие увеличилось в 4 раза
.
Рисунок 1 - Производственная динамика РХК
Кумулятивный эффект от роста добычи и увеличения экспортных доходов на фоне принимаемых мер государственной поддержки рыболовства, и аквакультуры создает предпосылки для повышения инвестиционной активности отраслевых игроков. В этом контексте актуальной задачей представляется анализ степени использования потенциала инвестиционного финансирования, его характер, а также соответствие направленности инвестиций стратегии развития РХК.
Рисунок 2 - Динамика экспорта и импорта рыбы, рыбопродуктов и морепродуктов
Двадцатилетний динамический ряд основных показателей экономической статистики РХК (рис. 3), наглядно демонстрирует волнообразный рост и интенсивный характер изменений последнего десятилетия.
Рисунок 3 - Динамика производственных факторов и финансовых показателей развития РХК
Примечание: 1 – Среднегодовая численность работников организаций; 2 – Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток); 3 – Рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг); 4 – Производство продукции из ВБР; 5 – Рентабельность активов РХК организаций
Материально-техническую основу развития РХК составляют рыбопромысловые суда, рыбоперерабатывающие комплексы и заводы, промышленные и портовые холодильные мощности. Необходимо отметить, что видовая структура основных фондов претерпела трансформацию в последние годы. Доля транспортных средств в общем объеме сократилась с 46% в 2019 году до 17,7% в 2022 году (рис. 4).
Рисунок 4 - Динамика видовой структуры основных фондов РХК
На фоне такого обновления наблюдается снижение степени износа основных фондов с 49,5% в 2018 году до 30,6% в 2022 году при практически неизменном сохранении удельного веса их полностью изношенной части (рис. 5).
Рисунок 5 - Степень износа основных фондов РХК
Рисунок 6 - Амортизация основных фондов коммерческих организаций
В целом динамика институциональных, материально-технических и финансовых ресурсов инвестиционного финансирования носит благоприятный характер для экономики РХК и свидетельствует о высоком инвестиционном потенциале. Принципиальное значение имеет ответ на вопрос: «Насколько эти ресурсы используются для обеспечения инновационного развития РХК?».
Эмпирический анализ, представленный в ряде работ, подтверждает, что продуктовые инновации и капитальные вложения являются различными факторами роста прибыли. Благоприятная цикличность между прибылью, инновациями и инвестициями наблюдается в тех отраслях, для которых характерны стратегии технологической конкурентоспособности , .
Объем и структура финансовых вложений организаций РХК также демонстрирует резкое изменение динамики с 2015 года. Объем краткосрочных вложений увеличился почти в 10 раз и составил 404,7 млрд. руб. в 2022 году; долгосрочные вложения выросли в 5 раз – до 116,4 млрд. руб. (рис. 7).
Рисунок 7 - Динамика финансовых вложений организаций РХК
Рисунок 8 - Динамика соотношения инвестиций и производства инновационной продукции перерабатывающих предприятий РХК
Затраты рыбопереработчиков на инновации также изменили динамику. Начавшийся бум процессных инноваций сменился в 2020 году на стремительный рост затрат на продуктовые инновации, объем которых в 2022 году составил 1,48 млрд. руб. (рис. 9). Инвестиции же в процессные инновации сократились до 58 млн. руб. (рис. 9).
Рисунок 9 - Динамика соотношения затрат на виды инноваций
Следует отметить, что инновации в основном финансируются из внутренних источников организаций РХК. Вместе с тем в инвестициях важную роль, помимо внутренних источников играют и банковские кредиты. Исходя из специфики финансового рынка внешнее финансирование инноваций сложнее, чем инвестирование. Причиной такого положения являются высокая неопределенность инновационных проектов и малая доля активов, которые в рамках таких проектов могут быть использованы в качестве обеспечения кредитов. Такая ситуация в целом характерна для многих стран. Так, согласно 82% расходов на инновации в Германии финансируются за счет внутренних средств компаний, и только 9% инновационных расходов осуществляется за счет банковских кредитов.
На фоне низкого уровня финансирования инноваций в РХК, отмечается очень низкая доля финансирования НИОКР, являющихся довольно капиталоемким направлением финансирования инноваций. Внутренние затраты на НИОКР всех организаций, относящихся к группе А по ОКВЭД 2, в 2022 году составило всего 490,3 млн. руб. Также следует отметить, что доля банковских кредитов снижается по мере увеличения доли расходов на НИОКР в затратах на инновации.
В свою очередь, низкая доля инноваций становится сдерживающим фактором технологического и цифрового обновления, заявленного в стратегии развития РХК, и в перспективе приведет к снижению его инвестиционного потенциала.
4. Заключение
Динамический анализ отраслевого развития позволяет довольно точно и полно проанализировать тренды развития отраслевых комплексов.
Показатели функционирования рыбохозяйственного комплекса характеризуют его как технологически емкого, динамично развивающегося, многосекторального экономического актора. Растущие объемы уловов и производства готовой продукции сопровождаются технологическим обновлением и модернизаций флота, машин и оборудования. В этом процессе задействована наибольшая часть инвестиций, которые, в основном, финансируются за счет собственных средств компаний, но при программной поддержке государства, гарантирующей долгосрочный доступ к ВБР (закрепление квот) инвесторам.
На фоне интенсивного роста, доля затрат на инновации остается очень незначительной. Показатели долгосрочных вложений в рамках финансирования НИОКР демонстрируют динамику в пределах статистической погрешности. Затраты на продуктовые инновации превышают затраты на процессные инновации.
В результате отсутствия возможностей внешнего финансирования инновационная деятельность предприятий РХК довольно сильно зависит от наличия внутренних финансовых резервов, поэтому компании инвестируют в инновации значительно меньше целевого уровня, заложенного в стратегии развития РХК. Низкий уровень финансирования инноваций, вероятно, приведет к недоиспользованию инновационного потенциала, и в долгосрочной перспективе к снижению темпов роста и уменьшению инвестиционной привлекательности отраслевого бизнеса.
Крупным компаниям всех секторов РХК (добыча, аквакультура, переработка) целесообразно реализовывать программы финансирования инноваций на регулярной основе, в том числе в рамках НИОКР и проектов DeepTech.