Подходы формирования единой валюты БРКИС

Развивающаяся тенденция создания многополярного мира приводит к актуальности реформирования как глобальных взаимоотношений, так и взаимодействия отдельных объединений. Значимым фактором в данном вопросе выступает объединение БРИКС. Именно оно ведёт свою деятельность на взаимовыгодных для стран-участниц экономических, финансовых, политических, культурных и иных основаниях.

Наиболее актуальным проектом для объединения выступает создание единой валюты БРКИС. Единая валюта — валюта, общее использование которой относится к двум и более взаимодействующими между собой государствами

Создание единой валюты БРКИС является теоретическим вопросом, так как до сих пор государства не только не начали официально её проработку, но и не подтвердили серьёзные намерения на её создание. Это обуславливается сложностью и длительностью реализации данного проекта. Дополнительным тормозящим фактором является отсутствие единого руководящего начала объединения, на месте которого приоритет отдаётся консенсуальному решению вопросов.

На пресс-конференции 03.10.2024 заместитель Министра иностранных дел Сергей Алексеевич Рябков выделил тот факт, что процесс создания независимых платёжных механизмов крайне непростой, требует чётко выверенного подхода, и говорить о какой-либо единой валюте сейчас преждевременно. Это связано с различиями у стран регулирования платёжного баланса, национально-финансовых рынков, таргетированию инфляции и др. Также было подчёркнуто, что национальные интересы стран совпадают не во всех аспектах, процесс согласования подходов и приоритетов взаимодействия занимает значительное время и является весьма трудоёмким

По мнению авторов, возможно, выделить три подхода создания единой валюты БРИКС: индивидуально-выгодный, коллегиально-приоритетный и смешанный.

1.1. Апробация

Антипин Д.В. является победителем II степени Международного конкурса на лучшую научную работу для аспирантов, студентов и школьников «Ars Sacra Audit 2023» Высшей школы государственного аудита Московского государственного университета с темой «Перспективы введения единой валюты БРИКС в контексте функционирования национальной российской валюты».

2.1. Индивидуально-выгодный

Единая валюта БРИКС видится при реализации корзины валют. При этом каждая страна вносит свою валюту в общую систему, после чего происходит перераспределение соотношения показателей в корзине. Стоит учитывать, что все страны не равнозначны в экономическом плане. У стран БРИКС не было долгого пути становления общей экономической зоны, как сделали страны Европейского Союза. Поэтому при формировании единой валюты БРКИС каждая страна получит ту долю в корзине, которой будет соответствовать её экономическая ситуация. Влияние инфляций, государственного долга, экспорта и импорта, и иных показателей будет учитываться при перераспределении показателей корзины

Так, страны с наиболее развитыми экономиками на момент формирования корзины получат большие доли в общей системе, когда другим странам отойдёт меньшая доля. Данное распределение будет важно для стран участниц, так как от этого будет зависеть соотношение валют при транзакционных процессах и обменных курсах. Разумеется, единая валюта БРИКС будет иметь значение в мировых экономических отношениях. Так, получая определённую выгоду от торговли в данной валюте, страны с небольшой долей в корзине будут получать меньший доход при переводе в свои национальные валюты. При этом, чем больше будет доля стран, тем больший доход получат по итогу каждая из стран участниц.

Индивидуально-выгодный подход будет наиболее перспективным для национальных интересов конкретных государств в объединении, которые в силу своих экономик получат «лакомые куски пирога». В первую очередь это будет Китай, Индия, Россия, Бразилия. Именно вклад данных развивающихся государств позволил экономическим показателям БРИКС превысить показатели G7

Уже сейчас выделяется блок «сильных экономик», который будет диктовать основную экономическую и политическую доктрину при распределении корзины валют. Данная тенденция отражается показателями ВВП стран участниц: номинальный ВВП Китая составил в прошлом году 18 трлн долларов, Индии — 3,9 трлн, России — 2,2 трлн, Бразилии — 2,1 трлн, Индонезии — 1,4 трлн, ОАЭ — 537 млрд долларов, Иран — 436 млрд, ЮАР — 400 млрд, Египет — 389 млрд, Эфиопия — 120 млрд долларов

Утверждение данного подхода будет означать отказ от равноправного курса всего объединения и переход на приоритет сильного меньшинства. Поэтому индивидуально-выгодный подход также можно назвать подходом развитого (сильного) меньшинства. При нём единая валюта БРИКС не перестанет являться влиятельным средством на мировой экономической арене, приносящей значительный доход своим пользователям. Но внутри самого объединения будет явное расхождение в валютном соотношении. При этом взаимопомощи будет уделяться меньший интерес, чтобы не создавать конкуренцию для лидеров объединения.

При данном подходе также возможен такой исход, как замораживание положения долей. Страны-лидеры в экономической сфере, получив свои значительные части в общей корзине, могут договориться о закреплении за собой конкретного процентного положения, или же установления минимальной планки долей, чтобы защитить свои национальные интересы и обеспечить в будущем уверенные позиции для получения выгоды. В этом случае оставшаяся часть, не относящаяся к закреплённой за странами, будет распределяться между остальными государствами, и перераспределяться при новом вступлении государств в БРИКС.

Данных подход может иметь обоснование в нежелании стран-лидеров сближаться с экономиками коллег, которые имеют значительные показатели инфляции. Это отражается в показателях:

1) уровень инфляции Бразилии — 4,46%, Китая — 0,7%, Индии — 0,25%, России — 6,6%, ЮАР — 3,6%;

2) в тоже время инфляция Ирана — 45%, Египта — 12%, Эфиопии — 11%

Также возможно отдельным международным договором, регулирующим отношения стран по созданию корзины, предусмотреть возможность выделения из закреплённых долей отдельных процентных частей, чтобы дать большую валютную основу для перераспределения для остальных стран. Но это будет возможно только при коллективном соглашении сильного меньшинства, чтобы не затрагивать их национальные интересы. В данном случае видится более актуальным разделение 50/50, где первая половина корзины распределится между лидирующими странами и закрепит их долевые позиции, а вторая половина будет перераспределяться между остальными странами-участницами.

Авторы статьи считают, что индивидуально-выгодный подход может привнести активное стимулирование развития в национальных интересах каждой страны-участницы. Государства должны будут совершенствовать свои экономики, в том числе благодаря общим проектам БРИКС, а также крайне лояльным предложениям Банка БРИКС, чтобы в дальнейшем заслужить и получить более выгодные позиции в распределении корзины. В данном контексте стоит отметить, что Валюта Европейского союза является примером, когда экономики единого пространства совершенствовались, чтобы достичь положительного результата при общих интересах. Справедливым было бы напомнить, что на первом этапе введения Евро, когда его создание только планировалось, большинство экспертов оправданно полагали, что разница между экономическим благосостоянием Еврозоны велико и что Европейскому союзу не хватает разработанных инструментов, которые позволили бы разрозненным экономическим субъектам обмениваться общей валютой

Но возникает закономерный вопрос: будут ли страны, уже занимающие позиции в объединении, перераспределять свои доли, чтобы повысить позиции других?

2.2. Коллегиально-приоритетный

БРИКС провозгласило приоритет на консенсуальное решение вопросов и равноправные статусы стран-участниц. Профессиональные принципы должны помочь в построении многополярного мира в интересах международного сообщества. Коллегиально-приоритетный подход напрямую связан с поддержанием и реализацией данных принципов

Обозначенный подход будет возможен при приоритете коллегиальных интересов, основанных на национальных интересах конкретных государств. В рамках данного подхода наиболее подходящим видится разработка программы подготовки и улучшения экономических показателей новых стран-участниц. Разработанные специалистами-профессионалами своего дела программы будут нацелены на помощь кандидатам в объединение, чтобы их показатели на момент вхождения были более высокими и приближёнными к большинству. Это не только улучшит экономику государства, что также будет иметь значение в его индивидуальных экономических отношениях, но и улучшит значимость всего объединения.

Коллегиально-приоритетный подход, который также возможно назвать «консенсусным» или «подходом большинства», должен будет создать минимально возможные разрывы в соотношении корзины валют. Это значит, что будет отсутствовать явное выделение сильных и слабых долей в данной системе. Участники получат средне значимые доли, что приравняет их возможности по итоговому доходу от торговли в единой валюте БРИКС при переводе на национальные показатели.

Выделенный подход также будет иметь особенность при вхождении новых стран-участниц. Невозможно будет проводить политику поддержки при множественности заявок. Необходима будет долгая подготовка новых кандидатов, что сделает невозможным быстрое или массовое вхождение в объединение, как было на примере сразу 5 новых участников в 2024 году. Также необходимо подчеркнуть, что необходим будет серьёзный контроль за проведением программ подготовки, так как многие захотят получить льготы от данных проектов, чтобы после получения благ отказаться от вхождения в объединение. Только наиболее активно способствующие государства с серьёзными намерениями смогут претендовать на вхождение при контроле со стороны коллегиального органа БРИКС по контролю проведения программ помощи.

Таким образом, позволим себе предположить, что в идеальном виде коллегиально-приоритетный подход на данный момент видится менее возможным. В настоящее время в объединение входит 10 стран-участниц с различающимися экономическими показателями. Данный подход нужно было реализовывать до вступления в 2024 году новых государств. Необходимо было продвигать совместное стремление к уравниванию экономических показателей в первоначальном формате БРИКС из Бразилии, России, Индии, Китая и Южной африканской республики. Уже тогда данный процесс был бы крайне сложным к реализации, но при вступлении новых участниц он стал ещё более проблематичным.

2.3. Смешанный

Смешанный подход, по нашему мнению, является наиболее возможным к реализации в действующих реалиях стремительно развивающегося финансового мира. Наблюдения авторов призывают к необходимости понимать, что каждое государство всегда будет преследовать свои национальные интересы, даже при провозглашении интересов группы, что создаёт помехи для коллегиально-приоритетного подхода. Создание БРИКС уже означало, что консенсус и взаимоуважение будут иметь приоритет в общих действиях объединения.

Вероятнее всего данный подход, не будет иметь высокого рейтинга интереса к регулированию соотношения долей в корзине. Распределение будет сделано по принципу свободного рынка, когда складывающиеся ситуации на момент включения новых валют в корзину повлияют на распределение, а дальнейшее совершенствование экономик повлияет на перераспределение.  Очевидно, что только действия самих стран по своему развитию будут иметь значение в их дальнейшей ситуации внутри корзины.

При этом авторами видится возможным создание программ помощи для вступающих на взаимовыгодных договорённостях всех субъектов отношений (когда в коллегиально-приоритетном выдвигалось преимущество для нового кандидата). В настоящее время необходимо будет провести приоритетную работу на более глубокое и расширенное внедрение в деятельность БРИКС вступивших государств. Например, для достижения наиболее выгодных результатов возможно развитие платформы БРИКС+ или введением новой платформы, с дальнейшей нацеленностью на вовлечение региональных институтов в продуктивную работу всего объединения

Программы помощи странам, недавно вошедшим в БРИКС, может получить поддержку в Новом банке развития БРИКС, который создавался с целью финансирования инфраструктурных проектов и проектов устойчивого развития в государствах БРИКС и развивающихся странах. Например, возможно создать сеть научных лабораторий БРИКС (идея Ирана), расширение программ в сферах добычи критически важных минералов (Идея Индии), создание у участников полных циклов переработки полезных ископаемых (идея ЮАР), продвижение искусственного интеллекта для развития (идея ОАЭ), повышение доступности совместных инвестиций (идея Российской Федерации), создание собственной платёжной системы BRICS Pay (идея Китая) и так далее.

Также в данном подходе представляется возможным разработать рекомендательную, а не обязательную льготную программу для стран-партнёров БРИКС, которые были объявлены по итогу Казанской конференции. Данные государства сами будут определять, использовать ли льготные программы и на каких условиях при договорённости с Банком БРИКС.

Таким образом, представляется возможным выделить три теоретических подхода к формированию единой валюты БРИКС. Индивидуально-выгодный подход, по мнению авторов, является наиболее простым, однако строится на национальных интересах государств, а особенно рассчитан на взаимодействие сильных лидеров объединения. В данном подходе представляется выгодным закрепление за наиболее развитыми странами определённых долей, чтобы закрепить за ними приоритетно-выгодные позиции в корзине. Коллегиально-приоритетный подход отдает приоритетные позиции общим интересам и необходимостью внедрения программ подготовки помощи кандидатам, тем не менее видится наименее возможным для реализации из-за необходимости максимально возможного приравнивания участниц к экономическим показателям. Смешанный подход учитывает важность коллегиальных интересов при сохранении индивидуальных. В нём без сомнения, ставка не на программы подготовки кандидатов, а на взаимовыгодные для всех сторон экономические договоры при минимальном вмешательстве в регулирование долей корзины по принципу свободного рынка. Также в данном подходе возможны рекомендательные, а не обязательные льготные программы для стран-партнёров при приоритетной работе на углубление взаимоотношений уже действующих стран-участниц БРИКС.