КОНЦЕПТУАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ «ТЕОРИИ РАЦИОНАЛЬНЫХ ОЖИДАНИЙ»

Тюкавкин Н.М.

Доктор экономических наук, ФГБОУ ВО «Самарский государственный университет»

КОНЦЕПТУАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ  «ТЕОРИИ РАЦИОНАЛЬНЫХ ОЖИДАНИЙ»

Аннотация

В статье представлены  основные вопросы научных исследований теории рациональных ожиданий (theory of rational expectations). Проведен авторский  анализ основных положений данной теории, ее сравнение с «классикой» и «неоклассикой».  Рассмотрены теоретические положения  ведущих экономистов theory of rational expectations. Автором проведена систематизация научных знаний данной теории на основе основных методологических направлений развития данного учения, даны пояснения по исследованиям основных концепций теории.

Ключевые слова: Новая классика, теория, теория рациональных ожиданий, макроэкономика, микроэкономика, право, нормы, оппортунизм, рационализм, трансакционные издержки, контракты, социальные институты, организация, прибыль, максимизация, ограниченность, анализ, индукция, дедукция.

Tyukavkin N.M.

Doctor of Economics, FSEI HE "Samara State University"

CONCEPTUAL ANALYSIS OF "THE THEORY OF RATIONAL EXPECTATIONS"

Abstract

The article presents the main approaches to the theory of rational expectations. The analysis of the main provisions of the teachings and the comparison with "classic" and «neoclassic" are presented. The theoretical views of the leading economists of the theory of rational expectations are shown in the article. The author systematized the theory of scientific knowledge on the basis of basic methodological directions of development of the teaching and gave explanations of the basic concepts of the theory research.

Keywords: New Classics, the theory, the theory of rational expectations, macroeconomics, microeconomics, law, rules, opportunism, rationalism, transaction costs, contracts, social institutions, organization, profit maximization, limitation, analysis, induction, deduction.

Предпосылки анализа.

Начиная с 1980-х годов в обществе была сформирована,  распространена и повсеместно признана одна из основных теорий современной экономики. Ее появление  произошло под названием «The theory of rational expectations», но в дальнейшем данную теорию стали именовать «новой классикой» (new classic) или «новой классической макроэкономикой» (new classical macroeconomics) ( [7]. Данное название сохранилось до настоящего времени, так как ее представители сформировали национальную модель современной информационной экономики согласно положений в монетаризма (monetarism) и неоклассической экономики (neoclassical economics).

Как наука, neoclassical economics, сформировалась к средине семидесятых годов девятнадцатого века. Ее основными представителями явились:   Л.Вальрас  (математическая школа), Дж. Б. Кларк (школа США),  Э.Бём-Баверк и К.Менгер (австрийская школа), И.Фишер, А.Маршалл и А.Пигу (кембриджская  школа) [1, 2, 3]. Neoclassical economics  исследует экономическую деятельность и принятие решения «economic man» (предпринимателя, потребителя, наёмного работника), стремящегося сделать свои затраты минимальными, а доход максимальным[3].

Термин «monetarism» ввел в науку американец К.Бруннер (1916-1989гг.) в 1968 г.[1] Школа создавалось и развивалось в основном представителями университета Чикаго: Ф.Кейганом (1927г.), А. Мелтцером (1913-1980гг.), Р.Селденом, М.Паркиным, М.Фридменом  (1912-2006гг.). М.Фридмен является родоначальником и главой школы. Основные его работы в данном исследовании следующие: «Capitalism and freedom», совместно написанная в 1962г. с Р.Фридменом[2], «Inflation: causes and consequences» (1963г.), «Monetary history of the United States», совместно написанная в 1963г. с А.Шварц[2], «Money and economic development» (1973)[9]. Представители monetarism считают, что неравновесие в экономике-это результат государственного (кейнсианского) вмешательства в нее. Попытки регулирования совокупного спроса вызывает нестабильность[3].

Основная часть.

New classical macroeconomics (новая классика) представляет собой своеобразное продолжение monetarism (в связи с чем американец Д.Тобин (1918-2002гг.) даже предлагал деление monetarism на типы I и II) и включает в cебя исследования американских ученых theory offers («сэплайсайдеров») и the theory of rational expectations. К первым исследователям  относятся А. Лаффер (1940г.) (работа «Basic economics offers», совместно написанная в 1983г. с В.Сенто и Д.Джонсом), М.Фельдштейн (1939г.) (работа «Taxation of capital», 1983г.)[3], Л.Саммерс (1954г.)[2] и др. Ко второй группе ученых относятся Д.Мут (1930-2005гг.) (работа «Rational expectations and the theory of the movement of prices», 1961г.), Р.Лукас (1939г.) (работа «Macroeconomics after Keynes», написанная в 1970г., совместно с Т.Сарджентом (1943г.), а также работа «Investing in the face of uncertainty», совместно написанная в 1971г. с Э.Прескоттом (1940г.)), Н.Уоллес (работа «The stability and growth patterns of money with perfect foresight», 1973г.) и др[3]. Идеологическая концепция  данной школы довольно близка к monetarism и поэтому на начальных этапах исследований большинство экономистов принимали the theory of rational expectations как одну из разновидностей monetarism или его новое течение.

Один из вариантов концепции economic conservatism (new classical economics) представлен the theory of rational expectations, активно сформировавшейся в 1970-1980-х гг. Т.Сарджент, Р.Лукас и Н.Уоллес ( экономисты из США), полагают, что экономический агент может как пассивно использовать свой предыдущий опыт, так и активно пименять в своей деятельности новые массивы информации для определения более оптимального направления хозяйствования и развития всего общества. Исследователи theory of rational expectations считают государственную политику регулирования экономики и сам процесс государственного воздействия на воспроизводство бесперспективными как в краткосрочном периоде леятельности так и в долгосрочном. Основную роль в экономике они отводит рациональному (разумному: минимизация затрат и максимизация дохода) поведению хозяйствующих субъектов в конкретных условиях, а правительству отводится второстепенная роль: обеспечения условий функционирования бизнеса, источника по предоставлению информации и защите собственности.

Термины «New classical macroeconomics» (Дж.Тобин), «Тhe theory of rational expectations» (Ф.Модильяни), «New Classics» или  школа исследователей Сарджента-Лукаса-Уоллеса в экономических исследованиях используются для названия нового направления научной теории[8]. Эти названия новой теории различаются только характеристиками, присущими  научным школам от индивидуального содержания главной гипотезы о рациональном выборе и взаимосвязи с основными положениями classical economic theory А.Смита[3].Ученые и исследователи новой школы полагают, что использование монетаристами адаптивного алгоритма ожиданий еще не означает полного отказа от теоретических выводов по ряду положений кейнсианской theory of neoclassical synthesis.

По мнению Д.Лейдлера (лидер и ведущий представитель школы монетаризма Великобритании) в своих рекомендациях монетарной политике неоднократно подчеркивал, что монетарная теория является лишь альтернативой по отношению к кeynesian orthodox, но, отнюдь, не является новой экономической научной теорией[8].

На протяжении с 1930-х до 1970-х годов теория Дж.Кейнса пришла на смену classical economic theory А.Смита. Далее произошла "monetary revolution ", которая, как тогда предполагалось, упразднила существующую кейнсианскую теорию. И, наконец, за последние тридцать лет, monetarism утратил свое ведущее место лидера в экономике после произошедшей «revolution new classics», желающей «...заново вернуть на политическую сцену economic theory на базе, подобной экономическим направлениям keynes theory и другим теориям более раннего периода развития»[4].

В научной дискуссии о статусе самостоятельности new classic в экономике или отдельного направления monetarism, взгляды теоретиков new classics разделились: Д.Лейдлер, как и ряд современных исследователей-экономистов, считал new classic новой самостоятельной экономической теорией со своими конкретными идеями, целями и определенными, хотя и довольно своеобразными подходами в методологическими исследований.  Ряд исследователей  кейнсианского направления экономики учение new classic считают за отдельное ответвление monetary theory и постоянно подчеркивают свое критическое отношение к нему (Н.Калдор и Дж.Тобин)[10].

New Classics or the theory of rational expectations, действительно, унаследовала в своем составе ряд отдельных положений monetary theory [1]. Формирование и развитие их направлений исследования, в основном, раскрывается в работах Э.Фелпса и М.Фридмена, написанные в  конце 1960-х годов, в где подвергался  критике график кривой О.Филлипса за то, что им не учтены инфляционные ожидания, а также было сформулировано основное определение, касающееся норм естественной безработицы[3].

Исходные предпосылки анализа данной теории  отражены в работе Р.Лукаса «Expectations and the neutrality of money», написанной им в 1972году. В данной работе  представлена ​​модель рыночного поведения субъектов экономики. Дальнейшие теоретические разработки Р.Лукаса описаны в работах, «The equilibrium model of economic cycle» (1975 год), «Essays on the theory of the business cycle» (1981год), «New classical macroeconomics» (1984 год)[3].

Основными исследователями и дидерами new economic theory (new classic) являются Р.Лукас, Р.Барроу, Э.Прескет, Т.Саржент, Н.Уоллес, которые прочно закрепились в элите ученых экономического сообщества. Особым выражением актуальности исследований и новых экономических концепций, представленных new classic, явилось заслуженное присуждение «Нобелевской премии по экономике»  в 1995 году Р.Лукасу, а в 2005 году Э.Прескотту[5].

Начальным положением всей  новой школы  является разработанная в 1961 году экономистом из США Дж.Мутом the hypothesis of rational expectations[6]. Основной смысл его идей заключался в том, что для прогнозирования субъекты хозяйствования эффективно и полно используют всю имеющуюся у них информацию об экономике и, за счет комплексности и полноты этой информации не допускают ошибок в прогнозах своего функционирования, поэтому их прогнозные и текущие ожидания конъюнктуры рынка могут являться рациональными.

Впервые данная  идея стала востребованной в семидесятых годах прошлого века для объяснения экономических проблем стагфляции. Ученые-экономисты Т.Саржент, Н.Уоллес и Р.Лукас  предположили, что Дж.Кейнса по искусственному созданию и управлению совокупным спросом стала неэффективной в начале 1970-х годов в комплексном решении задач американской макроэкономики в связи с тем, что субъекты экономики вынуждены для формирования потенциальных ожиданий использовать ту же информацию, которую им предоставляет правительство, причем информация  находится в полном их распоряжении. В связи с выше изложенным, для нейтрализации ценовых изменений субъекты рынка действуют такими же способами, каким реально функционирующий рынок формирует конъюнктурные  цены[2]. Также  new classic (в отличие от monetarism) считают, что деньги в рыночных процессах сугубо нейтральны, другими словами: они объясняют невозможность влияния денежной массы на реальный сектор экономики как в долгосрочном, так и в краткосрочном периодах[3].

Наибольшего внимания в данной  теории имеют наработки Д.Лейдлера, который написал в 1980 году научную работу под названием «The monetarist approach»[3]. В ней он представил научному сообществу новую и более усовершенствованную модель передаточного экономического механизма (модель функционирования рынка): в частности, он представил анализ вариации структуры совокупного портфеля активов при изменении (росте или уменьшении) денежной массы, определил «ratio of micro- and macroeconomic approaches» к решению данного вопроса, а также сформулировал микроэкономическое определение рыночного передаточного механизма[8].

Кроме всего прочего, Д.Лейдлер разделил безработицу в стране на структурную и фрикционную части, входящие в естественную безработицу. На базе научных исследований, изложенных в работе, он сформулировал ряд новых, интересных и оригинальных выводов:

1. Повышение уровня спроса на рынке за счет искусственного создания государственных расходов не снижает естественную безработицу из-за явления фрикционности на рынке труда[8].
2. Правительство, осуществляя мероприятия «активной политики занятости», применяя определенные меры виде расширения временной занятости, программ повышения квалификации и переподготовки кадров и т.т. может  влиять на снижение естественный уровень безработицы, только в рамках реализации данных программ за счет повышения государственных расходов на их проведение[3].

3.Государственное регулирование, не должно сопровождается повышением своего вмешательства в экономику для снижения естественной безработицы, потому что в этом случае имеет значение только целевое использование и статьи расходов бюджетов государств[8].

В своих трудах он обосновал, что при повышении инфляции наиболее приемлемой является  «политика градуализма», предполагающая планомерное и постепенное уменьшение уровня прироста объемов денег в стране. Д.Лейдлер доказал, что положения теории Дж.Кейнса, в которых он призывает к немедленному реагированию и нивелированию изменений текущей ситуации на рынке, а также теоретические советы ортодоксальных представителей монетарной теории, предполагающих быстрое и единовременное снижение количества денег в стране, не являются надежными инструментами для понижения инфляции, в связи с тем, что невозможно точно спргнозировать  и определить ответную реакцию субъектов рынка на данные мероприятия[8].

В начальный момент снижение объемов денег в стране в случае потенциальных инфляционных ожиданий быстр приведет к свертыванию производства, банкротствам предприятий, но только не к снижению уровня цен. Отсюда следует вывод, что только государственное регулирование, направленное на постепенное уменьшение денег, причем с с непосредственным, искусственным  воздействием государства на совокупный спрос в стране, могут создают необходимые предпосылки для преодоления потенциальных инфляционных ожиданий и угроз инфляции[3].

Предлагаемые экономические модели new classic, используя наработки по прогнозированию и программированию процессов экономики, положения о рациональности поведения ее субъектов, полной максимизации полезности отдельного индивида, степени их информированности о конъюнктуре,  а также условий равновесного состояния  рынков позволили обобщить подход Л.Вальраса к равновесию в экономике  и придать ему динамический тренд развития[8]. Кроме этого, на базе новых результатов исследований о рыночной деятельности субъектов хозяйствования дало ему возможность  сформировать собственную микроэкономическую теорию, объясняющую экономические проблемы современности– инфляцию и цикличность развития[4].

Анализируя соотношения уровней инфляции и безработицы, на основе  основных научных положений the hypothesis of rational expectations, представители new classic пришли к выводу о некорректности монетарной и кейнсианской трактовок графика кривой О.Филлипса, предложив свою интерпретацию ее объяснения- наличие государственного регулирования[8]. Они соглашаются с выводами монетаристов, что в начале своего появления уровень имеющейся в стране безработицы будет ее естественным значением, поэтому первоначальное положение кривой О.Филлипса на графике представляет собой вертикальную прямую[6]. Исходя из данных предположений new classic делают следующий вывод: исследования  формирования инфляционных ожиданий субъектов рынка, говорит о несовершенности государственного регулирования, заключающегося в краткосрочной стабилизационной политике, а именно, в проведении денежной экспансии в экономику[3].

В случае проведения государством стимулирующуй политики (экспансии),  у субъектов рынка формируются аналогичные проводимой политике инфляционные ожидания, а именно: предположение о понижении их реальной заработной платы[8]. Следовательно, они будут использовать попытки включить данную ожидаемую инфляцию в новые цены на продукцию. А, кроме этого, они пытаются сохранить имеющиеся денежные средства, покупая на них определенные товары сейчас, пока на них не произошла наценка, тем самым дополнительно запуская механизм инфляции. Далее, если предположить, что рыночными субъектами ведется текущий учет уровня инфляции цен, они корректируют свои цены реализации продукции по отношению к новому уровню инфляции. Отсюда следует, что не произойдет даже временного роста занятости, прибыли и расширения производства, что опять же усиливает рост реальной инфляции[8].

Экономическую the theory of imperfect competition сменила real business cycle theory, объясняющая цикличность  развитии экономики. К изучению данных проблем  обращались: Дж.М.Кейнс, М.Туган-Барановский, П.Самуэльсон, Й.Шумпетер и многие др.[5] Каждый из выше перечисленных ученых исследовал причинах возникновения и развития колебаний экономической активности в функционировании экономики[8].

Исследуя наличие цикличности в экономике, new classic, в своих научных трудах предоставили два варианта ответов на актуальные и важные вопросы об источниках формирования и развития циклических колебаний [1]:

1. Первый вариант объясняется неполнотой информации у агентов рынка и случайными флуктуациями на рынке Неполнота информации возникает из различной информированности субъектов рынка по поводу сложившейся динамики цен и информированности покупателей относительно уровня качества тех или иных  товаров[4]. Для иллюстрации и доказательства данного факта new classic моделируют рынок с неполной информацией[4].
2. Другой вариант исходит из функционирования предприятий реального экономического сектора. Данный сектор вызывает циклические процессы также исходя из двух причин. Первая связана со сменой технологических укладов в экономике, а вторая с насыщаемостью рынков товарами, имеющими тенденцию к понижению спроса из-за невостребованности потребительских качеств( морального старения)[5].

По real business cycle, первоначальный источник непосредственных циклических колебаний находится в реальном секторе функционирующей национальной экономики. Запускающими цикл реакциями могут быть: институциональные изменения,  НИОКР, повышение субсидий, субвенций и т. д. Суть  данной концепции заключается в  механизме передачи, за счет которого, первоначальный импульс цикла начинает распространяется на всю экономику. Согласно данной теории роль импульса выполняет межвременная замена (смена) труда и досуга[4].

Решение субъектов экономики о распределения времени между данными факторами зависит от объемов текущих и будущих доходов, инфляции, налогообложения и процентов по кредитам, определяемых тем, что доходы в будущем (завтра) будут иметь уже другую стоимость[7]. New classic  данное положение объясняют на примере госзакупок: если государство уровень госзакупок для искусственного повышения спроса на рынке (теория Дж.Кейнса), то по логике new classic, это приведет к развитию экономики и, как следствие, повышению спроса на рабочую силу [8].

Еще одним вопросом проведения макроэкономической политики государственного регулирования, согласно мнения new classic, является степень доверия к правительству со стороны субъектов экономики. Если правительство объявляет конкретную экономическую политику, то по окончанию конкретного времени, оно должно выполнить данные обещания. В противном случае происходит обман субъектов экономики, пусть даже непреднамеренный, связанный с неточной  оценкой экономической ситуации. В этом случае  действия правительства снижают уровень доверия к власти и к проводимой ею экономической политике. Отсюда, что по мнению представителей theory of rational expectations, можно предположить неэффективность дискреционного макроэкономического регулирования экономики  государством, связанного не с наличием используемых политических и экономических инструментов, а с реакцией субъектов экономики на ожидаемые, потенциальные и реальные результаты данной политики[3].

Согласно положений new classical macroeconomics, государству отводится роль «ночного сторожа», где он должен осуществлять охрану собственности и обеспечивать условия для эффективного развития экономики. В этом случае, согласно теории new classic об уменьшении  государственного вмешательства в экономику, объем национального дохода страны будет соответствовать его значению полной занятости в экономике. Отклонение возможно в следствие двух причин:

• при экстренных государственных мероприятиях необходимых для вывода или недопущения кризиса в экономике;
• проведения «политики сюрпризов»,вызывающей проблемы получения информации субъектами экономики [10].

Выводы.

В качестве выводов отметим некоторые недостатки анализа основных положений new classical macroeconomics:

1. На рынке несовершенной конкуренции имеется явление неэластичности цен[3].
2. О рациональности субъектов рынка: есть случаи проявления ограниченной рациональности, а иногда и иррациональности [5].
3. Об использовании информации субъектами рынка: применяя допущение о том, что наличие точной информации делает прогнозы развития экономики также точными, нельзя не допустить, что хозяйствующие субъекты могут производить прогноз будущей конъюнктуры на рынке неточно решения в силу принципа институциональной теории об ограниченности рациональности[4].
4. New classic исходит из рыночного равновесия, но рынки периодически выходят из равновесия [8].

Представители теории new classic, отрицая государственное воздействие и регулирование экономики,  направленное на изменение  рыночной ситуации (создание искусственного спроса)  допускают целесообразность проведения государственной политики в отношении институциональной среды, имеющей своей целью предотвратить «провалы рынка» и «институциональные лакуны» в экономике[4].

Литература

1. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе//М.:Изд-во "Дело Лтд", 1994. — С.720.
2. История экономических учений. Учебное пособие / под ред. В. Автономова, О. Ананьина, Н. Макашевой //М.: Изд-во «ИНФРА-М».-2000. – С.784.
3. Орехов А.М. Методы экономических исследований. Учебное пособие// – М.,изд-во «Экономистъ».- 2006.-С.392.
4. Неоинституциональная экономическая теория: Учебное пособие / Под ред. В.В. Разумова// М.: Финансовая академия при Правительстве РФ.- 2005.-С. 338.
5. Нобелевские лауреаты ХХ века. Экономика. Энциклопедический словарь/М.: РОССПЭН,2001. — С.336 — ISBN 5-8243-0169-7.
6. Тюкавкин, Н.М. Стратегическое направление развития субъектов рыночной экономики // Жур. экон. теории. – Екатеринбург.- 2007. - № 3. – С.119-125.
7. Тюкавкин Н.М. Факторы, принципы и направления развития экономической науки //Монография. Изд-во «Самарский университет»-Самара.-2014.-С.230.
8. Тюкавкин Н.М. Экономическая теория предложения//Вестник Самарского государственного университета. Изд-во «Самарский университет».-Самара.- 2014. № 6 (117). С. 178-184.
9. Тюкавкин Н.М. Монетарные подход к теории инвестиций/ Тюкавкин Н.М., Тарелкин А.А.// Вестник Самарского государственного университета. Изд-во «Самарский университет».-Самара.- 2014. № 6 (117). С. 203-208.
10. Тюкавкин Н.М. Гродский В.С. Экономикс: учебное пособие// Основы экономики, управления и права. Изд-во «Институт анализа экономики города и региона».- 2013. № 1 (7). С. 107-110.

References

1. Blaug M. Economic thought in retrospect // M.: Publishing House "Delo Ltd.", 1994. - P.720.
2. History of Economic Thought. Textbook / Ed. Avtonomova B., O. Ananyina, N. Makasheva // M .: Publishing house "INFRA-M" .- 2000 - P.784.
3. Orehov A.M. Methods of Economic Research. Textbook // - Moscow, publishing house "Ekonomist" .- 2006.-P.392.
4. Neoinstitutional economic theory: Textbook / Ed. V.V. Razumov // M .: Finance Academy under the Government of RF.- 2005.-P. 338.
5. Nobel Laureates of the twentieth century. The Economy. Collegiate Dictionary / M .: ROSSPEN, 2001. - P.336 - ISBN 5-8243-0169-7.
6. Tyukavkin, N.M. The strategic direction of development of the subjects of the market economy // Jour. econ. theory. - Ekaterinburg.- 2007. - № 3. - S.119-125.
7. Tyukavkin N.M. Factors, principles and directions of development of economics // Monograph. Publishing house "Samara University" -Samara., 2014, p.230.
8. Tyukavkin N.M. Economic theory offers // Bulletin of the Samara State University. Publishing house "Samara University" .- Samara.- 2014. № 6 (117). Pp 178-184.
9. Tyukavkin N.M. Monetary approach to the theory of investment / Tyukavkin N.M., Tarelkin AA .// Bulletin of the Samara State University. Publishing house "Samara University" .- Samara.- 2014. № 6 (117). Pp 203-208.
10. Tyukavkin N.M., Grodsky V.S. Economics: textbook/ / Fundamentals of Economics, Management and Law. Publishing house «The Institute of analysis of the economy of the city and region» - 2013. № 1 (7). Pp 107-110.