INCOME AND CONSUMPTION IN A MARKET MODEL OF INVESTMENT AND SAFE OPERATION

Овчинникова Т.И.¹, Булгакова И.Н.²

¹ Профессор, доктор экономических наук, Воронежский государственный университет инженерных технологий, ² Доцент, кандидат экономических наук, Воронежский государственный университет

ДОХОДЫ И ПОТРЕБЛЕНИЕ НАСЕЛЕНИЯ В РЫНОЧНОЙ МОДЕЛИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ И БЕЗОПАСНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Аннотация

В статье рассмотрена проблема взаимосвязи рационального поведения потребителя и необходимости активизации инвестиционной и безопасной деятельности. Рассмотрены различные теории взаимодействия доходов, сбережений и безопасной инвестиционной деятельности предприятий. Исследована теория Дж. Кейнса, доказывающая, что фактор увеличения доходов населения и организаций приводит к увеличению сбережений и потребления до определенной степени, теория С. Кузнеца, который доказал, что с ростом дохода средняя склонность к потреблению не снижается, а ее колебания незначительны, теория Ф. Модильяни и М. Фридмена, доказывающая тот факт, что поведение граждан рационально, поскольку они стараются продвигать потребление во времени посредством сбережений и займов. Исследована современная теория, на основании которой можно сделать вывод, что предельные величины сбережений и инвестиций равны, а это является условием безопасности экономики. Изучено поведение граждан и организаций РФ в сочетании с инвестиционной и безопасной политикой страны.

Ключевые слова: доход, потребление и сбережения населения, норма накопления, уровень платежеспособного спроса.

 

Ovchinnikovа T.I.¹, Bulgakova I.N.²

¹ Professor, PhD in Economics, Voronezh State University of Engineering Technologies, ² Associate professor, PhD in Economics, Voronezh State University

INCOME AND CONSUMPTION IN A MARKET MODEL OF INVESTMENT AND SAFE OPERATION

Abstract

The article covers the problem of interconnection between a consumer’s rational behaviour and the necessity of stimulating investing activities and increasing safety. Different theories representing the link between a company’s profit, savings and safe investment activities are discussed. In the paper the following approaches are analysed: J.M. Keynes’s theory proving that the increase in people’s and companies’ income leads to increasing savings and consumption to some extent; S. Kuznets’s theory that income  increase  does not lead to lower average propensity to consume, and its fluctuation is minimal. One more theory discussed in the paper belongs to F.Modigliani and M.Friedman; it proves that citizens’ behaviour is rational because they strive to stimulate consumption to progress in time by means of savings and loans. A contemporary theory is also touched upon. It leads the researcher to the conclusion that the limiting values of savings and investments are equal, which is essential to economic stability. The behaviour of citizens and companies in the Russian Federation is also studied in connection with the country’s investment and safety policy.

Keywords: income, consumption and savings, the savings rate, the level of effective demand.

Потребитель, как главная фигура рынка, влияет на эффективность инвестиционной политики Российской Федерации и безопасность ее экономики. Воздействие внешней среды, в которой функционируют предприятия, во многом определяет уровень инвестиций для их развития. Природные катаклизмы, политические события, процентная ставка банка, наличие конкурентных рынков, глобальное движение ресурсов – это те внешние факторы, которые усиливают или снижают риски и инвестиционную привлекательность страны и ее организаций.

Внутренняя среда: рентабельное развитие предприятия, квалификация кадров, рационально выбранные поставщики ресурсов, оптимальность использования мощностей и ресурсов, организационная структура – это внутренние факторы, которые также создают предприятию безопасную деятельность и инвестиционную привлекательность.

Особенности рынка таковы, что и внешние и внутренние факторы взаимодействуют между собой; транспарентность экономики, глобализация движения товаров и ресурсов учитываются в инвестиционной политике.

Необходимостью учета взаимодействия поведения потребителей с инвестиционной и безопасной политикой страны и ее предприятий объясняется актуальность исследования. Под инвестиционной и безопасной деятельностью  имеем в виду те преимущества в деятельности хозяйствующих структур, которые позволят перераспределить накопленные средства от владельцев ресурсов к предприятиям, санкционирующим расширенное воспроизведение основного и оборотного капитала в результате использования новых комбинаций, технико-технологических нововведений, расширения рынков сбыта, снижения затрат на производство продукции, при этом увеличив доходы инвесторов и создав условия для безопасности экономики.

Инвестиции могут быть реальными, снижающими затраты на производство продукции, и финансовыми, когда хозяйствующие субъекты получают доход от курсовой разницы или дивидендов [3].

Поведение потребителей как фактор инвестиционной деятельности (а в результате безопасности экономики) в исследовании рассматривается с точки зрения Дж. Кейнса и других авторов.

По мнению Дж. Кейнса, функция потребления (С) складывается из автономной части (С_а) и части, зависящей от дохода (MPС-предельная склонность к потреблению, умноженная на используемый доход У) и выражается формулой:

.

Традиционно экономически закон взаимодействия доходов и потребления звучит следующим образом: с увеличением доходов населения увеличивается и потребление. Однако Дж. Кейнс рассматривал не просто доходы населения, а различную степень дохода, влияющую на потребление. Так, по мнению Кейнса, степень роста дохода (предельная склонность к потреблению) снижается (как происходит в настоящее время в Российской Федерации), а степень роста сбережений населения страны растет. Дж. Кейнс, таким образом, пытался доказать тот факт, что с ростом накоплений граждан средняя склонность к потреблению уменьшается.

Граждане страны в годы кризиса оптимизируют финансовое поведение, и их сбережения лишь какое-то время растут.

 Исследуя финансовое поведение потребителей, необходимо отметить, что основные сбережения принадлежат не богатым гражданам, а так называемому «среднему классу». Снижается спрос на товары длительного пользования и рекреационные расходы

Это взаимодействие между ростом Y и C Дж. Кейнс назвал «основным психологическим законом», который объясняется тем, что степень потребления в Y формируется не только доходом, но и привычками, традициями, психологическими склонностями населения. С увеличением дохода увеличивается его сберегаемая часть (У-С=S).

Но в долгосрочном  периоде сбережения снижаются. Таково мнение С. Кузнеца, исследовавшего в долгосрочном периоде отношения Y и C. Его выводы таковы: «С ростом дохода средняя склонность к потреблению не снижается, а ее колебания незначительны». Это показано на рисунке 1.

Росстат свидетельствует о том, что «реальные располагаемые денежные доходы населения за восемь месяцев 2015 года снизились на 3,1%. Среднемесячная заработная плата в августе 2015 г., по тем же сведениям, выросла на 4,4%. Такая связь отражена на рис.1.

Рисунок 1- Динамика сбережений и покупательской способности граждан РФ за 2012-2015гг.

Но по мере дохода возникает и увеличивается его сберегаемая часть (S). По данным таблицы 1 видим, с ростом дохода нарастает его сберегаемая часть (таблица 1) [1].

Таблица 1 - Динамика реального дохода, потребления и сбережений населения

Несколько иной подход предлагают исследователи Ф. Модильяни и М. Фридмен, которые выдвинули следующие гипотезы:

 межвременной выбор потребителя рассчитывается по формуле:

,

Где  - потребление в первом и втором периодах жизни;  - доход потребителя в первом и втором периодах; г - процентная ставка;  - дисконтный множитель;

жизненный цикл рассчитывается по формуле:

,

где  - имущество; - трудовой доход;  - предельная склонность к потреблению имущества;  - предельная склонность к потреблению дохода.

постоянный доход исчисляется по формуле:

,

где µ - коэффициент, определяющий долю потребляемого постоянного дохода; Yⁿ - постоянный доход.

Представленные гипотезы базируются на рациональном потреблении граждан, при этом Ф.Модильяны и М. Фридмен считают, что поведение потребителей рационально, поскольку они стараются вести себя рационально на протяжении всей жизни, продвигая потребление во времени посредством сбережений и займов. Можно сделать вывод: поведение граждан и организаций в целом рационально, а показателем рациональности является доля используемого дохода, которая в потреблении применяется в долгосрочном периоде.

Влияние дохода на склонность людей к потреблению и сбережению является предметом дискуссий. Долгие годы утверждалось, что по мере роста дохода потребляется уменьшающаяся доля его прироста, а сберегается — возрастающая. Оппоненты этой точки зрения утверждали обратное. Теперь же многие экономисты полагают, что для экономики в целом потребленная доля (МРС) и сбереженная доля (MPS) относительно постоянны: МРС + MPS = 1.

В современных исследованиях за норму потребления принят национальный доход, определяемый по формуле:

Y=0,75С + 0,25 S,

Y – доход, С – потребление, S – сбережения.

Таблица 2 – Норма накопления и ее соотношение с темпами прироста ВВП, 200-2014 годы*

*По данным МВФ

Учитывая традиции и психологию длительного влияния административной системы на поведение потребителя, в нашей стране до сих пор не определился рациональный гражданин и потребитель, функционирующий в рыночной экономике

Покажем это на примерах. В 70-е и 80-е годы ХХ века, когда темпы производства замедлялись, объемы потребления не сокращались, а продолжали увеличиваться, высокие темпы потребления поддерживались за счет экспорта нефти [2]. В 1981 г. цены на нефть начали падать перед страной встала угроза не только продовольственной, но и военной безопасности, поскольку сократились расходы на милитаризацию (таблица 3).

Таблица 3 - Динамика средней склонности населения к потреблению в СССР и России

* Народное хозяйство СССР. 1922—1982. Юбилейный статистический ежегодник ЦСУ СССР. М., 1982, 624 с.

** Народное хозяйство СССР за 70 лет: Юбилейный статистический ежегодник. М., 1987, 766 с.

*** Статистический сборник РФ за 2000 г. М., 2001.

В 90-е годы ХХ в. при переходе к рынку средняя склонность к потреблению росла (в 1995-2006 гг. на 8,75% по сравнению с нулевыми годами ХХ1 в.). Такое нерациональное поведение характеризуется как стереотипами «советского мышления», так и объективными факторами экономики, т.е. реакцией потребителя на рост цен, проявляющейся в неразвитости рыночной экономики и низким уровнем доверия к государству.

Этот тип поведения характерен и в данный кризис 2008-2016 гг. (финансовый и структурный). При увеличивающейся инфляции поведение населения проявляется в «эффекте сбережений», который отражается в следующих неравенствах:

АРС > 1; МРС >1; APS < 0; MPS < 0.

АРС (Average Propensity to Consume) - средняя склонность к потреблению;

МРС (Marginal Propensity to Consume) - предельная склонность к потреблению;

АРS (Average Propensity to Save ) – средняя склонность к сбережениям;

МРS (Marginal Propensity to Save) – предельная склонность к сбережениям.

Получается, что граждане и организации РФ потребляют больше, чем получают доходы, при этом они перемещают потребление во времени. Однако такое поведение допустимо лишь при условии:

отсутствия товарного дефицита;

если население и организации имеют сбережения;

население и предприятия могут брать ссуды.

Как показано в таблице 3 (период с 1991г. по1995г.) «эффект сбережений» не сработал. Причиной являлся экономический кризис и товарный дефицит, который в 1991 г., привел к следующим явлениям:

резкое сокращение промышленного производства;

обесценение денег;

резкой потере сбережений, приведшей к банкротству денежно-кредитной системы;

сокращению числа граждан, которые могли бы воспользоваться банковскими ресурсами.

В настоящий кризис «эффект сбережений» также не срабатывает по тем же причинам. Как показано в таблице 4, эффект потребления вырос (в 2010г. потребление составляло 70,2%, в 2014 г. – 73,9%), сбережения населения РФ  падают (в 2010г. – 22,6%, в 2014 г. – 20,9%).(таблица 4).

Таблица 4 – Динамика потребления и сбережений в РФ

Источник: Росстат

Однако темп роста потребления может быть объяснен темпом роста цен, как показано на рисунке 2.

Рисунок 2 -  Графики изменения темпов роста потребительских цен  и потребления в 2010-2016 гг.

Обратимся к взаимосвязи сбережений, потребления и инвестициями (I).

Из теории известно, что S=I, т.е. предельные величины сбережений и инвестиций равны, однако в действительности темпы роста инвестиций отстают от предложения средств на рынке капиталов. Учитывая, что сбережения граждан и организаций являются источником кредитования, когда S влияют на I, регулятивную функцию экономического роста выполняет инвестиции: именно они расширяют спрос на средства производства и рабочую силу и увеличивают совокупное товарное предложение. Но если потребление происходит за счет инвестиций, это «грозит свертыванием ВВП. Происходит «дисконтирование будущего», т.е. ущемление будущего в пользу настоящего» [1], невостребованными остаются ресурсы, особенно трудовые.

Обратимся к кризису последних лет. Факторами, которые сокращают потребление и сбережение является утрата доверия к государственным монетарным институтам страны, вызванное в последнее время закрытие и банкротство многих банков РФ, высокая начальная ставка, обесценение платежных средств и т.д. С 2014 г. MPS снижается (в результате обесценения платежных средств и утраты доверия к банкам); МРС растет, поскольку предельные склонности реагируют быстрее на изменения в доходах.

Учитывая, что устойчивые показатели распределения характеризуются средними склонностями, обратим внимание на поведение хозяйственных структур [4]. В рыночной экономике формой поведения граждан и хозяйств стали такие способы сбережений, которых нет у иностранных потребителей: покупка иностранной валюты и хранение сбережений в виде наличной валюты на руках, что в экономике страны означает изъятие или потерю значительной части ресурсов из потока «доходы – затраты». В результате обостряется платежный кризис экономики и усиливаются инфляционные ожидания.

Таким образом, на основании проведенного исследования можно сделать выводы:

при снижении доходности и объемов экспортных поставок необходимо осуществление программы развития отечественной техники и субсидирования кредитных ставок;

необходимо поднять платежеспособный спрос населения. Известно, что почти 60% населения страны испытывает недостаток средств для нормального питания, а 30% живут в условиях бедности. Необходимо решение проблемы социальной защиты населения и решение проблемы оплаты труда, квалификации кадров;

инвестиционная деятельность характеризуется объемом капитальных вложений, направленных на развитие производств, создающих основу экономической безопасности (сельское хозяйство, перерабатывающая промышленность, ВПК и другие). Наращивание капитальных вложений позволит увеличить производственный потенциал необходимых в целях безопасности отраслей;

фактор инфляции влияет через покупательную способность граждан страны на развитие производств, необходимо его снижение;

распределение доходов населения и организаций на относительно длительный период определяет уровень платежеспособного спроса. Эта модель зависит не только от поведения граждан и организаций, но и от уровня развития инвестиций и политики государства.

Литература

1. Бункина, М.К., Семенов В.А. Экономика и психология. М.: Дело и Сервис,1998. – 400 с.
2. Бурда М., Виплош Ч. Макроэкономика: европейский контекст. Пер. с англ. К.: Основы, – 544 с.
3. Идрисов А. Б., Картышев А.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1997. - 272 с.
4. Овчинникова Т.И., Булгакова И.Н., Хорева М.Г. Математическое моделирование потребностей покупателей: детерминистский и синергический подходы / Маркетинг и маркетинговые исследования. – 2005. - № 6. – С. 10-20.

References

1. Bunkina, M.K., Semenov V.A. Jekonomika i psihologija. M.: Delo i Servis,1998. – 400 s.
2. Burda M., Viplosh Ch. Makrojekonomika: evropejskij kontekst. Per. s angl. K.: Osnovy, 1998. – 544 s.
3. Idrisov A. B., Kartyshev A.V., Postnikov A.V. Strategicheskoe planirovanie i analiz jeffektivnosti investicij. M.: Informacionno-izdatel'skij dom «Filin#», 1997. - 272 s.
4. Ovchinnikova T.I., Bulgakova I.N., Horeva M.G. Matematicheskoe modelirovanie potrebnostej pokupatelej: deterministskij i sinergicheskij podhody / Marketing i marketingovye issledovanija. – 2005. - № 6. – S. 10-20.