MANAGEMENT OF EFFICIENCY OF THE CREDIT ORGANIZATION TAKING INTO ACCOUNT RISK OF RAROC

Поддуева И. С.¹, Шелковников С. А.²

¹Студент,

²Научный руководитель:, д-р. экон. наук, профессор,

Новосибирский государственный аграрный университет

УПРАВЛЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТЬЮ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ С УЧЕТОМ РИСКА RAROC

Аннотация

В статье рассмотрена оценка показателей кредитного риска посредством RAROC. Текущий процесс бизнес-планирования не учитывает изменения качества и рискованности портфеля. Основной фокус при бизнес-планировании делается на финансовых показателях: выручка, объем портфеля, чистая прибыль, но не учитывается качество портфеля, поэтому необходимо включить показатель управления качеством портфеля в процесс бизнес-планирования кредитной организации.

Ключевые слова: экономический капитал, риск, оценка эффективности.

Poddueva I. S.¹, Shelkovnikov S.A.²

¹Student,

²Research supervisor, Doctor of Economics, Professor,

Novosibirsk state agricultural university

MANAGEMENT OF EFFICIENCY OF THE CREDIT ORGANIZATION TAKING INTO ACCOUNT RISK OF RAROC

 

Abstract

In article the assessment of indicators of credit risk by means of RAROC is considered. The current process of business planning doesn't consider change of quality and riskiness of a portfolio. The main focus at business planning becomes on financial performance: the revenue, portfolio volume, net profit, but isn't considered quality of a portfolio therefore it is necessary to include quality management indicator of a portfolio in process of business planning of the credit organization.

Keywords: economic capital, risk, efficiency assessment.

RAROC (Risk‐Adjusted Return on Capital) – показатель доходности с учетом риска [2].

На уровне кредитной организации  можно выделить основные четыре метода использования RAROC [5]:

1. Определение совокупной потребности в экономическом капитале.
2. Оценка экономической эффективности использования акционерного капитала путём сравнения с требуемой нормой доходности.
3. Раскрытие данных о рентабельности капитала и получение экономической прибыли для акционеров, сведения для рейтинговых агентств и регулирующих рынок органов.
4. Материальное поощрение высшего руководства.

Финансовый подход рентабельности капитала (ROE) в своем расчете учитывает совокупность резервов и собственных средств. Экономический подход RAROC рассматривает ожидаемые потери (EL) и экономический капитал (ECAP). Экономический капитал определяет величину капитала, необходимую для покрытия всех возможных потерь, связанных с реализацией существенных рисков.

Метод RAROC имеет следующие характеристики: во-первых, объективность, так как в процессе своего использования RAROC применяет более точную оценку потребности в капитале и экономической выгодности операций по сравнению с традиционными экономическими показателями, для примера можно взять рентабельность капитала или активов; во-вторых, комплексность, так, в данном случае подразумевается некая интеграционная составляющая, которая заключается в одном показателе оценок основных видов финансового риска (рыночного, кредитного и операционного) [5].

В процессе управления кредитной организацией ее менеджеры стремятся оптимизировать стоимость банка, что в системе ключевых показателей результативности чаще всего выражается определением требований: либо к абсолютному показателю стоимости с учетом риска – SVA (shareholder value added), равной дисконтированному потоку денежной прибыли банка; либо к относительному показателю RAROC (risk-adjusted return on capital), равному соотношению прибыли банка (за вычетом расходов на формирование резервов) и величины непредвиденного риска (выраженного показателем VaR) [3].

Методология экономического капитала обеспечивает банку общий универсальный подход к измерению, мониторингу и контролю: различных типов рисков и  рисков различных бизнес-единиц.

Данная методология используется в процессах управления для следующих целей: расчет показателей относительной эффективности. Для того чтобы оценить скорректированный на риск возврат капитала, банки рассчитывают показатели, в которых экономический капитал играет важную роль. Наиболее часто здесь используют RAROC (risk-adjusted return on capital), а также SVA (shareholder value added). Многие банки рассчитывают эти показатели на различных уровнях деятельности (например, на уровне подразделений, бизнес-направлений (СБЕ – стратегических бизнес-единиц) и портфелей) [3].

Оценка экономического капитала включает в себя все существенные риски, с которыми сталкивается банк. На примере Сбербанка рассмотрим разбивку экономического капитала по видам риска [1].

Рис. 1 — Разбивка экономического капитала Сбербанка по видам риска в 2013 г., %

Один из ключевых вопросов в использовании как RAROC, так и SVA для оценки результативности есть то, как установить пороговую ставку, которая бы отражала затраты банка на капитал.

Для кредитного учреждения RAROC  рассчитывается как [4]:

                   (1)

где K — требование к экономическому капиталу, резервируемому против совокупного риска (чаще всего определяется как неожиданные потери в соответствие с формулой, установленной Базельским соглашением), EAD — стоимость под риском дефолта.

Доходность на капитал с учетом риска – показатель RAPM в %, используемый для сравнения со стоимостью капитала. Превышение RAROC над стоимостью капитала означает, что Банк или подразделение увеличивает справедливую стоимость собственных средств в процессе деятельности.

Основными сферами использования данного показателя является: ценообразование, аллокация капитала и ресурсов, управление прибыльностью на уровне портфеля, управление прибыльностью на уровне клиента/продукта, система мотивации, стратегическое и бизнес-планирование [1].

Таким образом, концепция управления деятельностью Банка, направленная на максимизацию его финансовой результативности, включает в себя определение оптимального размера экономического капитала, а также расчет показателя, учитывающего доходность с учетом риска, — RAROC. Данный показатель отражает профиль рисков, управление качества портфеля в процессе бизнес-планирования кредитной организации.

Литература

1. Официальный сайт Сберегательного банка Российской Федерации: [Электронный ресурс]. URL: http://www.sberbank.ru (дата обращения 15.03.2015).
2. Поддержка внутренних моделей оценки кредитного риска. Расчет RWA [Электронный ресурс] URL: https://bit.ly/2IYhdVM (дата обращения 15.03.2015).
3. Поморина М.А. Базельский комитет об агрегации рисков и управлении экономическим капиталом банка: рекомендации и пути внедрения/ М.А. Поморина, Е.С. Шевченко // Банковское дело. – 2013. – № 4. – С. 39-46
4. Расчет RAROC для банковских учреждений [Электронныйресурс]URL: http://www.finrisk.ru/article/bankrapoc/index.html (дата обращения 15.03.2015).
5. Стрельников Е.В. Проблемы применения метода RAROC при расчете потребности в капитале/ Е.В. Стрельников // Современные проблемы науки и образования. – 2012. – № 4. – С. 208

References

1. Oficial'nyj sajt Sberegatel'nogo banka Rossijskoj Federacii: [Jelektronnyj resurs]. URL: http://www.sberbank.ru (data obrashhenija 15.03.2015).
2. Podderzhka vnutrennih modelej ocenki kreditnogo riska. Raschet RWA [Jelektronnyj resurs] URL: https://bit.ly/2IYhdVM (data obrashhenija 15.03.2015).
3. Pomorina M.A. Bazel'skij komitet ob agregacii riskov i upravlenii jekonomicheskim kapitalom banka: rekomendacii i puti vnedrenija/ M.A. Pomorina, E.S. Shevchenko // Bankovskoe delo. – 2013. – № 4. – S. 39-46
4. Raschet RAROC dlja bankovskih uchrezhdenij [Jelektronnyj resurs] URL: http://www.finrisk.ru/article/bankrapoc/index.html (data obrashhenija 15.03.2015).
5. Strel'nikov E.V. Problemy primenenija metoda RAROC pri raschete potrebnosti v kapitale/ E.V. Strel'nikov // Sovremennye problemy nauki i obrazovanija. – 2012. – № 4. – S. 208