ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДВОЙСТВЕННЫХ ОЦЕНОК ПРИ РАСПРЕДЕЛЕНИИ ЦЕНТРАЛИЗОВАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Харитонова Л.В. ¹, Шадоба Е.М.²

¹ Кандидат экономических наук, Белорусская государственная сельскохозяйственная академия. ²ORCID: 0000-0002-6955-2407, Кандидат экономических наук, Филиал ОАНО ВПО «Московский психолого-социальный университет» в г. Брянске

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДВОЙСТВЕННЫХ ОЦЕНОК ПРИ РАСПРЕДЕЛЕНИИ ЦЕНТРАЛИЗОВАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Аннотация

В статье рассмотрен двойственный экономико-математический анализ, позволяющий выработать рекомендации по эффективному использованию инвестиций в разрезе отдельных сырьевых зон льнозаводов.

Разработана методика обоснования приоритетов привлечения, размещения и использования государственных и собственных инвестиционных ресурсов льноперерабатывающих и сельскохозяйственных предприятий, которая в отличие от существующих базируются на использовании алгоритма двойственного экономико–математического анализа  и учитывает взаимосвязь между экономическими показателями, характеризующими эффективность комплексного использования производственных ресурсов в льняном АПК.

Ключевые слова: централизованные инвестиции, двойственные оценки, методика, льняной подкомплекс.

Haritonova L.V. ¹, Shadoba E.M.²

¹ PhD in Economics, Belarusian state agricultural academy, ² ORCID: 0000-0002-6955-2407, PhD in Economics, Bryansk Branch of Educational autonomous non-commercial organization of higher education «Moscow psychological and social university»

USE OF DUAL ESTIMATES AT DISTRIBUTION OF THE CENTRALIZED INVESTMENTS

Abstract

In article the dual economic-mathematical analysis allowing to develop recommendations about effective use of investments in a section of separate raw zones of flax-processing plants is considered.

The technique of justification of priorities of attraction, placement and use of the state and own investment resources of the flax-processing and the agricultural enterprises which unlike existing are based on use of algorithm dual economic–the mathematical analysis is developed and considers interrelation between the economic indicators characterizing efficiency of complex use of production resources in linen agrarian and industrial complex

Keywords: the centralized investments, dual estimates, a technique, a linen subcomplex.

Льняной подкомплекс как межотраслевая структура характеризуется совокупностью отраслей и предприятий, связанных экономическими отношениями по поводу производства сырья и конечной продукции. В условиях самоокупаемости и самофинансирования каждое предприятие будет стремиться к приобретению ресурсов, обеспечивающих наращивание темпов производства и высокую окупаемость издержек.

С точки зрения конечных результатов весьма важно обеспечить в первую очередь высокую окупаемость лимитированных и незаменимых ресурсов. Действие затратного механизма ценообразования в национальной экономике и динамика фискальных параметров приводит к жесткому лимитированию собственных инвестиционных ресурсов предприятия и необходимости централизованного финансирования его экономики при запрете механизма массового банкротства.

 Особенность рассматриваемого подкомлекса - несбалансированность производства сырья с объемами выпуска конечной продукции, что придает структуре сырьевую ориентацию, ставит в зависимость от конъюнктуры мирового рынка волокна, что связано с наличием недостаточного числа предприятий по производству конечной продукции льняного подкомплекса в Республике Беларусь: ОАО «Оршанский льнокомбинат», РУПП «Гронитекс», ЗАО «Несвижлен», СП с ОДО «Профлекслен», ООО «Модус».

Рост коммерческого риска инвестиций связан с влиянием погодных и иных условий производства льна в аграрных предприятиях. С другой стороны, paзвитие льняного подкомплекса может создать импульс динамике агропромышленного комплекса, национальной промышленности и экспорту. Мировой рынок льна характеризуется следующим удельным весом производства льноволокна от валового мирового производства этого вида аграрной продукции: Китай (46 %), Франция (12 %), Россия (9 %), Беларусь (5 %). В мировой аграрной экономике происходит сокращение посевных площадей льна-долгунца при некотором росте урожайности.

Централизованное управление инвестиционными потоками в современных условиях требует разработки эффективного инструмента объективной оценки окупаемости ресурсов для конкретного экономического объекта, что можно рассматривать посредством применения двойственных оценок. Двойственные оценки определяются как оптимальные цены на ресурсы в условиях равновесного рынка, при этом в основе рыночной цены лежит общественная стоимость.

Матрица экономико-математической задачи вклю­чает блоки производства льносоломки и льнотресты, льняной ткани и льноволокна. Целевая функция задачи, количественно отражающей критерий оптимальности, определяется как стоимость конечной продукции в фактически действующих ценах. Для снижения влия­ния инфляции стоимостных показателей применяется процедура их фиксинга к валютному эквиваленту [1].

Результаты решения позволяют найти и провести анализ ненулевых двойcтвенных оценок. Динамика концентрации производства льнотресты и льносоломки с последующей переработкой на льноволокно показана в таблице 1.

Таблица 1 – Объемы производства в сырьевых зонах льнозаводов Могилевской области, га

Сырьевая зона	Фактические данные	Расчетные данные	Расчетные данные к фактическим, %
при сложившейся динамике инвестиций
ОАО «Горкилен»	1549	1554	100,3
ОАО «Кировсклен»	1121	1122	100,1
ОАО «Круглянский льнозавод»	1229	1231	100,2
ОАО «Мстиславльлен»	855	855	100,0
ОАО «Шкловский льнозавод»	1098	1293	117,8
РУПП «Чаусский льнозавод»	1431	1432	100,1
ОАО «Хотимский льнозавод»	932	1161	124,6
при оптимальном уровне инвестиций
ОАО «Горкилен»	1549	1893	122,2
ОАО «Кировсклен»	1121	1370	122,2
ОАО «Круглянский льнозавод»	1229	1502	122,2
ОАО «Мстиславльлен»	855	1045	122,2
ОАО «Шкловский льнозавод»	1098	1623	147,8
РУПП «Чаусский льнозавод»	1431	1749	122,2
ОАО «Хотимский льнозавод»	932	1161	124,6

Средняя стоимость гектара земельных ресурсов для посева льна с учетом степени использования производственных ресурсов оказалась равной 1616,3 долларов. Коэффициент распределения централизованных инвестиций в зависимости от колебаний стоимости единицы земельного ресурса относительно средней варьирует в пределах 0,6–1,7 п.п. Общая сумма инвестиций в расчете на одно льноспециализирующееся предприятие характеризуется высокочастотным размахом вариации (10–50 тыс.долларов).

Первый этап решения экономико-математической задачи базируется на ти­пичной динамике инвестиций, направляемых на воспроизводство основных фондов и формирование оборотных средств. При этом отмечаются перспективные центры первичной переработки льнопродукции и развитие физических разме­ров сырьевых зон. Экономико-математическое моделирование показывает, что при сохранении существующих тенденций целесообразно расширение сырьевой зоны ОАО «Шкловский льнозавод» на 47,8%, по остальным шести льнозаводам на 22–24%.

Приемлемость использования средней двойственной оценки с точки зрения математики выражается требованиями к статистическим параметрам. Доказано, что выборочное среднее  является несмещенной и состоятельной (представительной) оценкой математического ожидания генеральной совокупности. Порядок расчета выборочной средней определяется близостью распределения к закону Гаусса. Проверка близости распределения к нормальному закону может быть оценена на сравнении коэффициента вариа­ции, показателей ассиметрии и эксцесса, коэффициента Лоренца. Таким образом, можно отметить, что средняя двойственная оценка, определенная по алгоритму простой арифметической средней, состоятельна в случае соответствия распределения закону Гаусса. В других видах распределения изменяется алгоритм расчета средней оценки.

При наличии нулевых двойственных оценок, отражающих дефицитность ресурса, считается целесообразным использование чистой приведенной стоимости переменных (среднее значение), определяющих величину ресурса. Анализ решения экономико-математической задачи показывает, что значения данных оценок бывают с противоположным знаком (например, стоимость сырья для льнозаводов), что свидетельствует о ценовых диспропорциях внутри льняного подкомплекса и необходимости государственного регулирования.

Опыт применения средних величин в процессах оптимизации достаточно распространен. Допустим, имеется система балансовых ограничений , где  – вектор-столбец ресурсных запасов и объемов производства;  –  матрица параметров экономико-математической модели; –  матрица экзогенных и эндогенных переменных модельной системы;  – случайный вектор, определяющий отклонение фактических параметров развития экономической системы от модельных. Если данную систему ограничений идентифицировать (отождествить) с эконометрической моделью, то стано­вится целесообразной следующая предпосылка: вектор  является вектором случайных переменных с математическим ожиданием  и дисперсно-ковариационной матрицей, не зависящими от . Можно предположить, что данный стохастический эффект легко устраняется тем, что вместо величины  оптимизируется ее (постоянное) математическое ожидание. Поэтому на практике удобно в случаях, на которые распространяется введенная пред­посылка, случайные величины заменять их «достоверными» математически­ми ожиданиями. Однако этот алгоритм не всегда приводит к достоверно эквивалентному решению, но даже там, где такое решение существует, часто необходимы дополнительные предпочтения или ограничения.

Литература

1. Кузнецов Б. Т. Инвестиции / Б. Т. Кузнецов. - 2-е издание, перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2010. – 624 с.
2. Луговнина С. М. Особенности формирования оценки эффективности инвестиций в агропромышленном комплексе / С. М. Луговнина // Нижегородский государственный университет им. Н. И. Лобачевского [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.unn.ru/

References

1. Kuznetsov B. T. Investments / B. T. Kuznetsov. - 2nd edition, reslave. and additional - M.: Unity Dana, 2010. – 624 pages.
2. Lugovnina S. M. Features of formation of an assessment of efficiency of investments in agro-industrial complex / S. M. Lugovnina//N.I. Lobachevsky State University of Nizhni Novgorod [the Elektronkny resource]. – Access mode: http://www.unn.ru/