МЕХАНИЗМ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ УЧАСТНИКОВ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ С УЧЕТОМ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЭСКРОУ-СЧЕТА

МЕХАНИЗМ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ УЧАСТНИКОВ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ С УЧЕТОМ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЭСКРОУ-СЧЕТА

Научная статья

Андреева Н.В.^1, *, Гавриченко Е.В.²

¹ ORCID: 0000-0003-3425-9208;

^{1, 2} Владимирский государственный университет имени Александра Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых, Владимир, Россия

* Корреспондирующий автор (nv—andreeva[at]yandex.ru)

Анннотация

Рассмотрены научно-практические подходы в вопросах формирования эффективного механизма организации финансирования строительной отрасли в Российской Федерации и зарубежного опыта.  В основе данного механизма рассматривается возможность привлечения средств граждан для долевого строительства через эскроу-счета, который позволяет решать проблему «обманутых дольщиков». Переход на усовершенствованную схему финансирования строительства потребовал внедрения новых подходов к решению этого вопроса, поскольку данная проблема значительно отличается от того как работает система эскроу-счетов в мировом экономическом пространстве. Поэтому обоснование механизма инвестирования в строительство жилья с учетом особенностей развития Российской экономики и реализации национальных проектов требует проработки взаимовыгодных условий взаимодействия всех участников инвестиционно-строительной деятельности. Предложенный механизм даст возможность снизить финансовые риски застройщика, обеспечить защиту собственного капитала дольщиков и активизировать участие банков в проектном финансировании. Реализация данного механизма даст возможность решить проблему обманутых дольщиков, обеспечить регулирование рынка жилой недвижимости с учетом социально-экономического развития регионов.

Ключевые слова: механизм инвестирования в строительной отрасли, эскроу-счета, регулирование рынка жилой недвижимости, цифровой информационный ресурс инвестиционно-строительной деятельности, национальные проекты «Жилье и городская среда».

MECHANISM OF INTERACTION BETWEEN THE PARTICIPANTS OF INVESTMENT AND CONSTRUCTION ACTIVITIES REGARDING THE USE OF ESCROW ACCOUNTS

Research article

Andreeva N.V.^1, *, Gavrichenko E.V.²

¹ ORCID: 0000-0003-3425-9208;

^{1, 2} Vladimir State University named after Alexander and Nikolay Stoletovs, Vladimir, Russia

* Correspondent author (nv—andreeva[at]yandex.ru)

Abstract

The article considers scientific and practical approaches to the creation of an effective mechanism for the arrangement of financing of the construction industry in the Russian Federation. It also discusses foreign experience in the area. The basis of this mechanism is the possibility of attracting citizens’ funds for shared construction through escrow accounts, which allows solving the problem of “defrauded homebuyers.” The transition to an improved construction financing scheme requires the introduction of new approaches to solving this issue since this problem is significantly different from how the escrow account system works in the global economic space. Therefore, the justification of the mechanism of investing in housing construction, with regard to specific aspects of the development of the Russian economy and the implementation of national projects, requires the development of mutually beneficial conditions for the interaction of all participants in investment and construction activities. The proposed mechanism will enable the reduction of the financial risks of the builder, as well as the protection of the housing equity holder’s funds and the increase of the banks’ participation in project financing. The implementation of this mechanism will solve the problem of defrauded home buyers and ensure the regulation of the residential real estate market with regard to the socio-economic development of the regions.

Keywords: investment mechanism in the construction industry, escrow accounts, regulation of the residential real estate market, digital information resource of investment and construction activities, national projects on “Housing and Urban Environment.”

Введение

Инвестирование строительной деятельности свидетельствует о том, что реализация объектов недвижимости имеет как достоинства, так и недостатки. Следует отметить, что современное состояние строительной сферы в регионах свидетельствует о дефиците инвестиций, направленных на новое жилищное строительство. В этой связи участники (дольщики) осуществляют оплату по возведению объектов недвижимости.

Строительство представляет собой одну из успешно функционирующих отраслей, поскольку даже в кризисные периоды экономического развития снижение объемов наблюдается в меньшей степени, чем в других сферах и областях деятельности. Условия работы строительного бизнеса, как экономические, так и институциональные, в развитых странах и России различаются. Одним из основных отличий развития российского и зарубежного строительного бизнеса является формирование источников финансирования жилищного строительства. В Российской Федерации часть инвестиций осуществляют из частных финансовых средств – дольщиков. На их долю приходится более 30% инвестиций в строительство жилья. В Европе финансирование осуществляют банки и институциональные инвесторы как индивидуальные, так и пенсионные или инвестиционные фонды.  Это приносит инвесторам примерно 10-15% годовых, при этом обеспечивает повышение оборачиваемости капитала.  Рядовые граждане приобретают уже готовый продукт. Разница между финансированием в недвижимость в России и за рубежом заключается в подходе к стоимости заемных средств.

«На сегодня застройщик берет у банка заем под 10-13%, а при полном переходе на банковское финансирование ставка может составить 6%. В Европе в зависимости от страны она варьируется от 1,5 до 2,5-3%» [1].

При этом объемы строительства жилья в Европе несоизмеримы с российскими.  За рубежом самым крупным застройщик Европы возводит около 80 тыс.  м². в год, а в России – значительно выше. Граждане Российской Федерации сами инвестируют собственные средства строительство жилья, где сталкиваются с экономическими рисками. По данным Федеральной службы государственной статистики в 2019г. объем введенного жилья составил 75 млн. м², из них за счет средств населения было профинансировано около 46% [1]. Таким образом, вышеозначенный круг проблем и обусловил тему данного исследования.

Основной текст статьи

Рассмотрим динамику объемов финансирования строительной отрасли по Федеральным округам за период с 2016г. по 2018г. Суммы финансирования отражены в таблице 1(по данным Федеральной службы государственной статистики [1] объем работ, выполненных по виду деятельности «Строительство»).

 

Таблица 1 – Показатели объемов работ в строительной отрасли

Субъект Российской Федерации/Федеральный округ (ФО)	2016г.	2017г.	2018г.	2017/2016		2018/2017
	млрд. руб.	млрд. руб.	млрд. руб.	отклонения
				млрд. руб.	%	млрд. руб.	%
Дальневосточный	481	547	537	66	14	-10	-2
Приволжский	1308	1367	1283	59	5	-84	-7
Северо-Западный	1155	1067	1212	-88	-8	145	12
Северо-Кавказский	273	310	345	38	14	35	10
Сибирский	738	742	712	4	1	-29	-4
Уральский	854	875	1360	20	2	485	36
Центральный	1842	1984	2065	142	8	81	4
Южный	564	682	713	118	21	31	4
Итого по РФ	7213	7573	8226	360	5	653	8

 

Анализ данных таблицы 1 свидетельствует о том, что если финансирование осуществляется из Федерального бюджета страны, то наблюдается рост объемов инвестирования в строительную сферу. Так, например, в Южном ФО в 2017г. за счет государственного инвестирования объемы выросли на 21%, а в Уральском ФО − на 35,7% в 2018г.

Наряду с положительной динамикой инвестирования существуют проблемы финансирования жилищного строительства в РФ, связанные с вложениями частных инвестиций в строительство многоквартирных жилых домов. В настоящее время при строительстве многоквартирных жилых домов руководствуются нормативно-правовыми актами, действующими на территории РФ ФЗ № 175 от 01.07.2018г.  «О внесении изменений в Федеральный закон "Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации»» (ред. 27.06.2019)[2], ФЗ № 177 от 23.12.2003г. «О страховании вкладов в банках Российской Федерации» (ред. 27.12.2019г.) [3] направлены на финансовую защиту дольщиков при строительстве многоквартирных домов застройщиком и введены изменения в законодательные документы, защищающие дольщиков от не выполнение своих обязательств застройщиком нашедшими отражение в ФЗ№ 214 от 30.12.2004г. «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации» (ред. 27.06.2019г.) [4].

До июля 2018г. дольщики заключали с застройщиком Договора долевого участия в строительстве (ДДУ) на различных этапах строительных работ по возведению и вводу в эксплуатацию многоквартирного жилого дома. При этом на начальном этапе строительства стоимость жилья для дольщика была значительно ниже, чем при завершении строительных работ застройщиком. Но не все застройщики выполняли свои обязательства перед дольщиками, возникали объективные и субъективные ситуации, банкротящие строительную организацию, или появлялись на рынке недобросовестные застройщики, которые собрав денежные средства скрывались от дольщиков и правосудия.

Поскольку финансовой защитой для дольщиков(или обеспечением обязательств Застройщика) являлись поручительство банка, страхование гражданской ответственности Застройщика и отчисления в Компенсационный фонд долевого строительства[5], [6], [7]. Но на практике эти меры не работали. В сложившихся условиях возникла необходимость изучения зарубежного опыта строительства жилых домов и разработка эффективного механизма улучшения жилищных условий при частном инвестировании.

До 1 июля 2018г. механизм взаимодействия между участниками инвестиционно-строительной деятельности в РФ можно увидеть на рисунке 1.

Рис. 1 – Механизм взаимодействия при строительстве жилых домов в РФ до введения счета эскроу

 

До ввода счета эскроу застройщики заключив ДДУ с дольщиками, получали денежные средства на счет своей организации и использовали эти средства при строительстве многоквартирного дома, а финансовая защита гарантировалась компенсационным фондом.

Зарубежный опыт показывает, что строительство доходных домов является самым распространенным в мире. Доходные дома составляют в США около 30 % всего рынка недвижимости социально доступного жилья, в Европе такое жилье составляет 23 %в Австрии, в Великобритании — 21, в Германии — 20, в Голландии — 36, в Дании — 27, во Франции —17% [9].

Механизм взаимодействия между участниками при возведении объектов жилой недвижимости представлен на рисунке 2.

 

Рис. 2 – Механизм взаимодействия участников при строительстве доходных домов за рубежом

 

Обобщив зарубежный опыт применения эскроу-счетов, при новом жилищном строительстве социальных объектов следует отметить активное участие экскроу-агентов в механизме взаимодействия между дольщиком и застройщиком. Нормативно-правовая база зарубежных государств по строительству объектов обязывает нанимать экскроу-агентов [10], [11] при приобретении недвижимости. При этом наделяет экскроу-агентов различными функциями такими как: банка, страхового агента, риэлтора, брокера по недвижимости и прочих посреднических организаций. Это приводит к увеличению расходов дольщиков [12], [13], [14] на приобретение жилой недвижимости, до момента оформления ее в собственность.

Имеющиеся недоработки применяемого в РФ механизма взаимодействия между участниками инвестиционно-строительной деятельности позволили внести изменения в нормативно-правовую базу. Открытие эскроу-счета позволяет защищать дольщиков от финансовых рисков при нарушении обязательств по договорам с эскроу-агентом и застройщиком.

Обсуждение

Поскольку действующий механизм между участниками строительной деятельности в РФ имел некоторые недоработки, то это потребовало внесение изменений в нормативно-правовую базу. Для финансовой защиты «обманутых» дольщиков предусматривается внесение изменений в ФЗ-214, ФЗ-177, ФЗ-175.С 1 июля 2018 по 1 июля 2019 формируется переходный период для функционирования механизмов финансирования без эскроу-счета и с использованием данного счета для строительства нового жилья. С 01 июля 2019 года при заключении новых договоров ДДУ в новых строительных проектах, каждый Застройщик должен привлекать деньги дольщиков только через специальные эскроу-счета в уполномоченных банках. И это обязательное требование законодательства.

В результате этих изменений сформировался новый механизм взаимодействия, обеспечивающий инвестирование в строительство жилья в интересах всех участников инвестиционно-строительной деятельности (рисунок 3).

 

Рис. 3 – Механизм взаимодействия участников при строительстве жилых домов в РФ с использованием эскроу-счета

 

Счет эскроу представляет счет, открывающийся дольщиком после подписания ДДУ (который он регистрирует его в Росреестре), куда дольщик вносит сумму денежных средств за строящуюся квартиру определенного метража и эти денежные средства будут находиться на счете в банке до момента регистрации квартиры в Росреестре и только после этого деньги банк переводит на счет застройщика.

Проанализировав зарубежный опыт по использованию эскроу-счетов при инвестиционно-строительной деятельности по строительству новых многоквартирных домов, выявили необходимость формирования механизма финансовой защиты дольщиков с учетом особенности развития строительной отрасли РФ на основе эскроу-счета.

Новые подходы состоят в следующем:

1) дольщик после подписания ДДУ (который он регистрирует его в Росреестре), вносит сумму денежных средств за строящуюся квартиру определенного метража,

2) банк на сумму? указанную в ДДУ открывает эскроу-счета и эти денежные средства будут находиться на счете в банке до момента регистрации квартиры в Росреестре,

3) застройщик получает денежные средства с эскроу-счета, после сдачи многоквартирного дома и регистрации недвижимости дольщиком в Росреестре.

Наряду с обязательным применением счета эскроу для участников инвестиционно-строительной деятельности вводятся ряд ограничений [16], [17]:

- в банковской сфере только 19 банков допущены к работе с эскроу-счетами,

- в строительной сфере допускаются работать строительные компании с опытом работы не менее трех лет и имеющие от 10 тыс. кв. м. сданного жилья, при этом административные расходы не должны превышать 10% всей суммы необходимые для строительства.

Первые результаты, применения механизма взаимодействия участников строительной деятельности с учетом нового подхода к счету эскроу отражены в таблице 2. Эти данные по результатам обследования уполномоченных банков в соответствии с Программой обследования Банка России представлены на 1 января 2020 года [18].

 

Таблица 2 – Количество кредитных договоров и счетов эскроу по данным ЦБ РФ

Самыми инициативными участниками нового механизма взаимодействия стали Центральный и Приволжский Федеральный округа. Доля заключенных кредитных договоров в Центральном ФО составляет 28%, а количество открытых счетов эскроу более 38%. В Приволжском ФО – более 28% и 25% соответственно.

В сложившихся условиях банки получили право открытия счетов эскроу, контроль за поступлением и расходованием денежных средств, а также их закрытием. С другой стороны, они получили обязанность контролировать деятельность застройщика, не имея при этом необходимых ресурсов.

В этой связи возникает необходимость в формировании информационного ресурса на основе программы, включающей BIM- технологий в строительстве (Building Information Modeling). BIM-моделирование [19] позволит банкам оперативно осуществлять наблюдение деятельностью застройщика в рамках кредитной сделки.

В связи реализацией национальной программы «Цифровая экономика» появилась возможность юридических и физических лиц свободного доступа к информационной среде и в получении информации в режиме реального времени, что обеспечило государственную поддержку развития Федеральных округов (ФО) и успешного внедрения нового механизма взаимодействия между участниками инвестиционно-строительной деятельности.

Дальнейшее развитие ФО обусловлено реализацией национального проекта «Жилье и городская среда» [20], который создаст условия повышения уровня жизни населения, что позволит увеличить объемы финансирования строительства по обеспечению комфортабельным жильем.

Поэтому предлагаемый авторами механизм взаимодействия между участниками строительства на основе цифрового информационного ресурса инвестиционно-строительной деятельности (ЦИРИСД), является важным элементов в развитии территории. ЦИРИСД предусматривает контроль за правом владения земельного участка, проектной документацией, разрешением на строительство, технологическими условиями, проверку надежности застройщика, контроль за финансовыми потоками и ходом строительства в режиме реального времени, а также включающей BIM-моделирование строительного объекта. Программное обеспечение ЦИРИСД будет функционировать при поддержке Министерства строительства и жилищно-коммунального хозяйства на базе BIM- технологий в строительстве.

Данное программное обеспечение будет реализовано в составе проекта «Умный город» [21] реализация которого осуществляется в рамках национального проекта «Жилье и городская среда».

На рисунке 4 представлен механизм взаимодействия участников при строительстве жилых многоквартирных домов на основе внедрения ЦИРИСД, предлагаемый авторами.

Рис. 4 - Механизм взаимодействия участников с использованием эскроу-счета при строительстве жилых домов в РФ на основе ЦИРИСД

 

Поскольку в связи с изменившимися обстоятельствами программа реализации нацпроектов корректируется по срокам и объемам финансирования, то возникает ограничение по финансовым ресурсам, что затрудняет создание полной базы информационных потоков.

Дополнительными сложностями являются:

- отсутствия программных продуктов;

- технических возможностей для внедрения;

- сложности, связанные с доступом к данным эскроу – счетам с точки зрения информационной безопасности;

- поддержание работоспособности системы по причине отсутствия соответствующего уровня кадрового состава.

В виду ограниченности во времени и отсутствие необходимых в достаточном количестве финансовых средств для разработки отдельной платформы, авторами предлагается в составе ЦИРИСД использовать двухуровневый подход для обеспечения необходимой информацией всех участников инвестиционно- строительной деятельности.

Предлагаем создать информационный портал содержащий данные об участниках строительного рынка (данные о контрагентах участниках и проектах в реализации), позволяющий привлекать дополнительные частные инвестиции в развитие строительной сферы.

На втором уровне для обеспечения полноценного обмена информацией всех заинтересованных участников, включая органы государственной власти на местах, предлагаем использовать применяемую в фискальных органах систему удаленного доступа финансового документооборота (СУФИД). Это позволит в установленные правительством РФ сроки выполнить нацпроект «Жилье и городская среда» и проект «Умный город» и снизит стоимость его реализации для конкретного региона.

Создание данного механизма обеспечит необходимой информацией всех заинтересованных участников, включая органы государственной власти на местах, и позволит организовать взаимодействие на основе единой информационной платформы, что позволит:

• банкам контролировать застройщика;
• привлечь клиентов на постоянной основе;
• дольщикам получить правовую и материальную защиту;
• застройщикам обеспечить регулярное и своевременно финансирование;
• для всех участников возможность получения актуальной информации по всем этапам сделок;
• привлечь средства частного капитала в строительную отрасль.

Заключение

1. Обобщив отечественный и зарубежный опыт инвестирования, при строительстве объектов недвижимости выявлены положительные и отрицательные моменты, возникшие в механизме взаимодействия между участниками инвестиционно-строительной деятельности.
2. Выполнено сравнение зарубежного опыта и действующего отечественного законодательства. С 1 июля 2019г. все участники инвестиционно-строительной деятельности при подписании договоров долевого участия обязаны использовать эскроу-счета, но при этом отсутствует информационная составляющая для всех участников инвестиционно-строительной деятельности.
3. Предлагаемый механизм взаимодействия между участниками инвестиционно-строительной деятельности в виде двухуровнего цифрового информационного ресурса для обеспечения инвестиционно-строительной деятельности (ЦИРИСД), позволит функционировать в экономическом пространстве при поддержке Министерства строительства и жилищно-коммунального хозяйства на базе строительных информационных технологий.
4. Поэтому для ускоренной реализации этого нацпроекта и отсутствием в данном случае достаточных финансовых вложений для создания отдельной информационной платформы авторами рекомендуется использовать платформу, ранее зарекомендовавшую как успешно применяющуюся в работе систему удаленного финансового документооборота (СУФИД) и применяемую в настоящее время в фискальных органах.
5. Авторский механизм взаимодействия позволит обеспечить всех участников инвестиционно-строительной деятельности (дольщиков, застройщиков, банки) необходимой информацией по строящимся объектам, финансовую стабильность и экономические выгоды, что приведет к удовлетворению потребности населения в комфортабельном жилье в Федеральных округах и повысит уровень жизни населения. 

Конфликт интересов Не указан.

Conflict of Interest None declared.

 

Список литературы / References

1. Российский статистический ежегодник. 2019 Статистический сборник М., Росстат, 2019, 708 с. [Электронный ресурс]. – URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/ rosstat/ru/statistics/enterprise/building. (дата обращения: 10.06.2020)
2. Федеральный закон от 01.07.2018 № 175-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации» и отдельные законодательные акты Российской Федерации» (в ред. от 06.2019) // Консультант Плюс: справочная правовая система: [Электронный ресурс]. – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_301603 (дата обращения: 10.06.2020)
3. Федеральный закон от 23.12.2003 N 177-ФЗ (ред. от 28.11.2018) "О страховании вкладов в банках Российской Федерации (с изм. и доп., вступ. в силу с 27.06.2019)" // Консультант Плюс: справочная правовая система: [электронный ресурс]. – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_45769 (дата обращения: 10.06.2020)
4. Федеральный закон "Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации" от 30.12.2004 N 214-ФЗ (в ред. от 06.2019) // Консультант Плюс: справочная правовая система: [Электронный ресурс]. – URL: - http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_51038/ (дата обращения: 10.06.2020)
5. Светник Т.В., Вахнович В.С. Система долевого строительства и оценка механизмов ее замещения // Известия Байкальского государственного университета. – 2016. – Т.26. – № 6. – С. 907-918.
6. Кубасова Т.И., Новикова Н.Г., Суходолов А.П. Перспективы и проблемы развития жилищного строительства в России в контексте последних изменений // BaikalResearchjournal. – 2017. – Т. 8. – № 4. – с. 23. [Электронный ресурс]. – URL:http://brj-bguep.ru/reader/article.aspx?id=21911 (дата обращения: 10.06.2020)
7. Руденко Е.Ю. К вопросу об ограничении права распоряжаться денежными средствами, находящимися на счёте эскроу // Власть закона. – – № 2 (22). – С. 125-130.
8. Блинкова Е.В. Договор условного депонирования (эскроу) в российском гражданском праве // Вестник Саратовской государственной юридической академии. – – № 3 (104). – С. 21-26.
9. Голикова А.В. Зарубежный опыт финансирования строительства доходных домов-возможность внедрения на российский рынок жилой недвижимости// Национальные интересы: приоритеты и безопасность.–2012. –Т. 8.–№ 4(145). С. 46-49
10. Багандова Л.К. Проблемы применения счёта эскроу: российская и зарубежная практика // Вестник Московского государственного областного университета. Серия: Юриспруденция. – 2018. – № 1. – С. 149-159. [Электронный ресурс]. – URL: https://znanium.com/read?id=356539 (дата обращения: 10.06.2020)
11. Erickson A.V. Real property law and Escrows. California: The Altadena press, 1930. 46 p.
12. Avoiding Problems with Your Escrow Account [Электронный ресурс]. – URL: http://blog.rockrealtywi.com/avoiding-problems-escrow-account/ (дата обращения: 10.06.2020)
13. Broker trust and escrow accounts [Электронный ресурс]. – URL: http://www.irem.org/File%20Library/Public%20Policy/brokertrustaccounts.pdf (дата обращения: 10.06.2020)
14. Reasons to Remove an Escrow Account [Электронный ресурс]. – URL: : https://pocketsense.com/reasons-remove-escrow-account-15896.html (дата обращения: 10.06.2020)
15. Rohrlich George F. Annual Meeting of The Association for Social Economics // Forum for Social Economics. Chicago, 1979. P. 1-35.
16. Катвицкая М.Ю. Новые правила для застройщиков и покупателей: эскроу-счет в долевом строительстве // Право и экономика. – 2019. – № 5(375). – С. 58-62.
17. Шестакова М.И. Правительство указало, когда застройщики могут не использовать эскроу-счета // ЭЖ-Юрист. – 2019. – № 16. [Электронный ресурс]. –URL: https://www.eg-online.ru/product/yurist/6033/ (дата обращения: 10.06.2020)
18. Информация опроектном финансировании: заключении кредитных договоров сзастройщиками, использующими счета эскроу для расчетов по договорам участия в долевом строительстве, и открытии счетов эскроу для расчетов по договорам участия в долевом строительстве// Центральный Банк Российской Федерации: [Электронный ресурс]. – URL: https://cbr.ru/analytics/finansirovanie-dolevogo-stroitelstva/2020-01-01/ (дата обращения: 10.06.2020)
19. Дронов Д.С., Киметова Н.Р., Ткаченкова В.П. Проблемы внедрения BIM - технологий в России// Синергия Наук. – 2017. – № 10. – С. 529-549.
20. Национальный проект «Жилье и городская среда» // Правительство России: [Электронный ресурс]. – URL: http://government.ru/projects/selection/735/35560/ (дата обращения: 10.06.2020)
21. Проект цифровизации городского хозяйства «Умный город» // Минстрой России: [Электронный ресурс]. – URL: https://www.minstroyrf.ru/trades/gorodskaya-sreda/proekt-tsifrovizatsii-gorodskogo-khozyaystva-umnyy-gorod/ (дата обращения: 10.06.2020)

Список литературы на английском языке / References in English

1. Rossiiskii statisticheskii ezhegodnik [Russian Statistical Yearbook]. 2019 Statistical Digest M., Rosstat, 2019, 708 p. [Electronic resource]. – URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/ rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/building. (accessed: 10.06.2020) [in Russian]
2. Federalnyi zakon ot 01.07.2018 № 175-FZ «O vnesenii izmenenii v Federalnyi zakon «Ob uchastii v dolevom stroitelstve mnogokvartirnykh domov i inykh obiektov nedvizhimosti i o vnesenii izmenenii v nekotorye zakonodatelnye akty Rossiiskoi Federatsii» i otdelnye zakonodatelnye akty Rossiiskoi Federatsii» (v red. ot 27.06.2019) [Federal Law of July 01, 2018 No. 175-FZ «On Amending the Federal Law “On Participation in the Shared Construction of Apartment Buildings and Other Real Estate Objects and on Amending Certain Legislative Acts of the Russian Federation” and Certain Legislative Acts of the Russian Federation» ( as amended on 06/27/2019)] // Consultant Plus: Legal Reference System: [Electronic resource]. – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_301603 (accessed: 10.06.2020) [in Russian]
3. Federalnyi zakon ot 23.12.2003 N 177-FZ (red. ot 28.11.2018) «O strakhovanii vkladov v bankakh Rossiiskoi Federatsii (s izm. i dop., vstup. v silu s 27.06.2019)» [Federal Law of December 23, 2003 N 177-FZ (as amended on November 28, 2018) «On Deposit Insurance in Banks of the Russian Federation (as amended and supplemented, entered into force on June 27, 2019)»] // Consultant Plus: Legal Reference System: [Electronic resource]. – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_45769 (accessed: 10.06.2020) [in Russian]
4. Federalnyi zakon «Ob uchastii v dolevom stroitelstve mnogokvartirnykh domov i inykh obiektov nedvizhimosti i o vnesenii izmenenii v nekotorye zakonodatelnye akty Rossiiskoi Federatsii» ot 30.12.2004 N 214-FZ (v red. ot 27.06.2019) [The Federal Law «On Participation in Shared Construction of Apartment Buildings and Other Real Estate and on Amendments to Certain Legislative Acts of the Russian Federation» dated 12.30.2004 No. 214-FZ (as amended on 06.27.2019)] // Consultant Plus: Legal Reference System: [Electronic resource]. – URL: - http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_51038/ (accessed: 10.06.2020) [in Russian]
5. Svetnik T.V., Vakhnovich V.S. Sistema dolevogo stroitelstva i otsenka mekhanizmov ee zameshcheniya [System of Shared Construction and Assessment of Mechanisms for its Replacement] // Vestnik Baikalskogo Gosudarstvennogo Universiteta [Bulletin of the Baikal State University]. – 2016. – V.26. – No.6. – P. 907-918. [in Russian]
6. Kubasova T.I., Novikova N.G., Sukhodolov A.P. Perspektivy i problemy razvitiya zhilishchnogo stroitelstva v Rossii v kontekste poslednikh izmenenii [Prospects and Problems of Housing Development in Russia in the Context of Recent Changes] // Baikal Research Journal. – 2017. – V. 8. – No. 4. – p. 23. [Electronic resource]. – URL:http://brj-bguep.ru/reader/article.aspx?id=21911 [in Russian]
7. Rudenko E.Yu. K voprosu ob ogranichenii prava rasporyazhatsya denezhnymi sredstvami, nakhodyashchimisya na schyote eskrou [On the Issue of Limiting the Right to Dispose of Funds Held in an Escrow Account] // Sila zakona [Power of Law]. – 2015. – No.2 (22). – P. 125-130. [in Russian]
8. Blinkova E.V. Dogovor uslovnogo deponirovaniya (eskrou) v rossiiskom grazhdanskom prave [Escrow Agreement in Russian Civil Law] // Vestnik Saratovskoy Gosudarstvennoy Yuridicheskoy Akademii [Bulletin of the Saratov State Law Academy]. – 2015. – No.3 (104). – P. 21-26. [in Russian]
9. Golikova A.V. Zarubezhnyi opyt finansirovaniya stroitelstva dokhodnykh domov-vozmozhnost vnedreniya na rossiiskii rynok zhiloi nedvizhimosti [Foreign Experience in Financing Commercial Apartment Building - the Possibility of Introducing the Russian Residential Real Estate Market] // Natsionalniye interesy : Prioritety i bezopasnost’ [National Interests: Priorities and Security]. – 2012. –V. 8. – No.4 (145). P. 46-49 [in Russian]
10. Bagandova L.K. Problemy primeneniya schyota eskrou: rossiiskaya i zarubezhnaya praktika [Problems of Using an Escrow Account: Russian and Foreign Practice] // Vestnik Moskovskogo Gosudarstvennogo Regionalnogo Universiteta. Seriya : Pravo [Bulletin of the Moscow State Regional University. Series: Jurisprudence]. – 2018. – No.1. – P. 149-159. [Electronic resource]. – URL: https://znanium.com/read?id=356539 [in Russian]
11. Erickson A.V. Real property law and Escrows. California: The Altadena press, 1930. 46 p.
12. Avoiding Problems with Your Escrow Account [Electronic resource]. – URL: http://blog.rockrealtywi.com/avoiding-problems-escrow-account/ (accessed: 10.06.2020)
13. Broker trust and escrow accounts [Electronic resource]. – URL: http://www.irem.org/File%20Library/Public%20Policy/brokertrustaccounts.pdf (accessed: 10.06.2020)
14. Reasons to Remove an Escrow Account [Electronic resource]. – URL: https://pocketsense.com/reasons-remove-escrow-account-15896.html (accessed: 10.06.2020)
15. Rohrlich George F. Annual Meeting of The Association for Social Economics // Forum for Social Economics. Chicago, 1979. P. 1-35.
16. Katvitskaya M.Yu. Novye pravila dlya zastroishchikov i pokupatelei: eskrou-schet v dolevom stroitelstve [New Rules for Developers and Buyers: Escrow Account in Shared Construction] // Pravo i ekonomika [Law and Economics]. – 2019. – No.5 (375). – P. 58-62. [in Russian]
17. Shestakova M.I. Pravitelstvo ukazalo, kogda zastroishchiki mogut ne ispolzovat eskrou-scheta [Government Indicated Cases when Developers May not Use Escrow Accounts] // EZh Lawyer. - 2019. -- No.16. [Electronic resource]. – URL: https://www.eg-online.ru/product/yurist/6033/ (accessed: 10.06.2020) [in Russian]
18. Informatsiya o proektnom finansirovanii: zaklyuchenii kreditnykh dogovorov s zastroishchikami, ispolzuyushchimi scheta eskrou dlya raschetov po dogovoram uchastiya v dolevom stroitelstve, i otkrytii schetov eskrou dlya raschetov po dogovoram uchastiya v dolevom stroitelstve [Information on Project Financing: Conclusion of Credit Agreements with Developers using Escrow Accounts for Payments under Participation Agreements and the Opening of Escrow Accounts for Payments under Participation Agreements] // Central Bank of the Russian Federation: [Electronic resource]. – URL: https://cbr.ru/analytics/finansirovanie-dolevogo-stroitelstva/2020-01-01/ [in Russian]
19. Dronov D.S., Kimetova N.R., Tkachenkova V.P. Problemy vnedreniya BIM – tekhnologii v Rossii [Problems of Implementing BIM-Technologies in Russia] // Sinergiya Nauk [Synergy of Sciences]. – 2017. – No.10. – P. 529-549. [in Russian]
20. Natsionalnyi proekt «Zhilye i gorodskaya sreda» [National Project on “Housing and Urban Environment”] // Russian Government: [Electronic resource]. – mode: http://government.ru/projects/selection/735/35560/ (accessed: 10.06.2020) [in Russian]
21. Proekt tsifrovizatsii gorodskogo khozyaistva «Umnyi gorod» [Smart City Digitalization Project] // Ministry of Construction of Russia: [Electronic resource]. – URL: https://www.minstroyrf.ru/trades/gorodskaya-sreda/proekt-tsifrovizatsii-gorodskogo-khozyaystva-umnyy-gorod/ (accessed: 10.06.2020) [in Russian]