ТРАНСФОРМАЦИЯ ПРОЦЕССА КРЕДИТОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ САНКЦИОННОГО РЕЖИМА
ТРАНСФОРМАЦИЯ ПРОЦЕССА КРЕДИТОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ САНКЦИОННОГО РЕЖИМА
Аннотация
Данная статья посвящена исследованию изменений в процессах банковского кредитования юридических лиц после введения экономических санкций против России с 2022 года. Проанализированы новые подходы банков к оценке кредитных рисков, включая проверку цепочек поставок, оценку рисков непоставки товаров, влияние ограничений иностранных государств и волатильности ключевой ставки ЦБ РФ. Рассмотрены методы адаптации кредитной политики банков в условиях санкционного давления, включая разработку новых кредитных продуктов и механизмов реструктуризации задолженности. Исследование показывает, что российские банки активно трансформируют кредитные процессы, внедряя инновационные инструменты финансирования, такие как факторинг, и совершенствуя подходы к управлению рисками для поддержки клиентов в условиях экономической неопределенности.
1. Введение
Введение масштабных экономических санкций против России в 2022 году изменило условия функционирования банковской системы и трансформировало процессы кредитования банками юридических лиц. Санкционный режим создал беспрецедентные вызовы, вынуждая банки оперативно адаптировать свои бизнес-модели и процедуры оценки рисков под новые экономические условия.
Актуальность исследования обусловлена необходимостью анализа изменений в процессах кредитования в условиях санкционного давления, что критически важно для поддержания стабильности финансовой системы и обеспечения доступа бизнеса к финансированию заёмными средствами.
Целью исследования является анализ трансформации процессов кредитования юридических лиц в условиях санкционного режима, выявление ключевых изменений в методологии оценки рисков и определение инновационных инструментов поддержки заемщиков.
2. Основные результаты
В рамках данного исследования были проанализированы подходы системно-значимых российских банков, статьи современных российских учёных и статистика ЦБ РФ. По результатам исследования сделан вывод о том, что современный процесс кредитования юридических лиц находится в состоянии трансформации на фоне санкционного давления на российскую экономику. В условиях санкций банки усилили анализ цепочек поставок потенциальных заемщиков . До 2022 г. данная оценка носила необязательный характер, но в текущих условиях это стало одним из обязательных элементов кредитного анализа . Проверка позволяет выявить нахождение товара или контрагентов под санкциями, а также спрогнозировать влияние санкций на контрагентов второго и третьего уровней. Важным фактором является способность заёмщика оперативно реорганизовать логистику при введении новых ограничений и адаптировать бизнес к быстрым изменениям экономической ситуации. Банки внедряют методики стресс-тестирования устойчивости заёмщиков, моделируют различные сценарии санкционных ограничений. Важным фактором устойчивости заёмщика является способность обслуживания основного долга и возросших процентов, что контролируется отдельными финансовыми ковенантами.
Возросшие риски невыполнения контрагентами обязательств по поставке зарубежных товаров потребовали от банков разработать методики оценки таких рисков, в числе которых анализ надежности поставщиков, анализ географической диверсификации поставщиков, оценка зависимости от импортных комплектующих, определение объёмов и ликвидности складских запасов заёмщика для обеспечения непрерывности деятельности . Результаты оценки рисков внедряются в модели оценки вероятности дефолта заёмщика для определения возможности кредитования и принятия лимита кредитного риска на заёмщика.
Также банками анализируются риски, связанные с ограничительными мерами иностранных государств . Определяется вероятность наложения вторичных санкций, зависимость бизнеса от поставок из недружественных государств, возможности импортозамещения, опыт преодоления санкционных ограничений.
Важным фактором, влияющим на определение возможности кредитования компаний, является влияние колебаний ключевой ставки Центрального Банка Российской Федерации . Учитывая количество изменений ключевой ставки Центрального Банка Российской Федерации с 2022 года, банки внедрили данный фактор в прогнозные модели, что позволило производить сценарный анализ влияния ключевой ставки на бизнес заёмщика и оценивать чувствительность бизнеса к изменениям ключевой ставки, определять возможности кредитования компаний при высокой стоимости ссудных средств . Банки стали устанавливать более гибкие финансовые ковенанты с учётом стресс-тестирования и плавающей ставки, что позволяет контролировать процесс обслуживания долга после выдачи кредитных средств.
Непрерывность кредитного процесса и высокая стоимость кредитных средств привели к необходимости упрощения процедуры реструктуризации, трансформировавшейся из крайней меры в инструмент поддержки бизнеса. Важно подчеркнуть, что постоянный мониторинг финансового состояние клиента, текущей экономической ситуации в стране и возможных санкционных ограничений позволяют заранее спрогнозировать растущие риски дефолта заёмщика и начать действовать до реализации негативного сценария. Своевременная реструктуризация позволяет снизить уровень просроченной задолженности в корпоративном сегменте, несмотря на ухудшение экономической конъюнктуры, и сохранить бизнес заёмщика .
На фоне усложнения процесса кредитования развивается альтернативный инструмент финансирования оборотного капитала — факторинг. Данный инструмент не требует дополнительного обеспечения, риск может быть принят на дебиторов заёмщика, ускоряется оборачиваемость средств даже при удлинении логистических цепочек . За период 2020–2024 гг. объем факторинговых операций увеличился более чем в 2,8 раза, что свидетельствует о высокой востребованности данного инструмента . Также банками используются цифровые финансовые активы в качестве альтернативного инструмента кредитования, в котором банк не участвует собственными средствами, а привлекает их через биржу . Благодаря цифровым финансовым активам удовлетворяется потребность клиента в привлечении заёмного капитала посредством реализации банком данного актива посредством информационных технологий неограниченному кругу лиц, что минимизирует затраты банковских ресурсов на сопровождение данного продукта.
Изменился процесс прогнозирования: банки адаптируют свою кредитную политику к конъюнктуре рынка, устанавливают гибкие условия кредитования и готовы оперативно их менять в пользу клиента, поддерживают импортозамещение и формируют отраслевые лимиты с учетом потенциальных санкционных рисков.
3. Заключение
С 2022 года российская банковская система находится в процессе трансформации, успешно адаптируя кредитный процесс под меняющиеся экономические условия.
Исследование показывает трансформацию процессов кредитования юридических лиц в условиях санкционного режима. Ключевыми направлениями стали усиление контроля цепочек поставок, комплексная оценка рисков непоставки товаров, учёт ограничений иностранных государств и анализ влияния волатильности ключевой ставки.
Банки упростили процедуру реструктуризации, используют и развивают новые инструменты, такие как факторинговые операции и ЦФА, формируют прогностические модели. Постепенно изменяется процедура оценки рисков, что находит отражение в кредитной политике и внутренних регламентах банков. Данные изменения направлены на повышение устойчивости финансовой системы, обеспечение непрерывности финансирования бизнеса и адаптацию к новым реалиям глобального финансового рынка.
Перспективными направлениями дальнейших исследований выступают оценка долгосрочного влияния трансформации кредитных процессов на экономическую структуру, а также анализ результативности государственных мер по поддержке кредитования в условиях санкционного давления. Особое значение приобретает разработка и апробация авторской методики оценки возможности кредитования юридических лиц, учитывающей специфику ограничительных мер, нестабильность финансовых условий и повышенные требования к управлению рисками. Таким образом, трансформация кредитного процесса становится не только вынужденной мерой, но и стратегическим шагом на пути к долгосрочной финансовой стабильности.