СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ И ЕЕ АНАЛИЗ НА ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ
СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ И ЕЕ АНАЛИЗ НА ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ
Аннотация
Данная статья посвящена изучению современного состояния управления дебиторской задолженностью и ее анализу на промышленных предприятиях. В рамках статьи проведен анализ сущности понятия «дебиторская задолженность» с точки зрения отечественных и зарубежных исследователей и экономистов. Анализ сущности понятия «дебиторская задолженность» позволил определить, что процесс управления дебиторской задолженностью является неотъемлемой составляющей общей системы управления промышленным предприятием, а также выделить основные его составляющие. Наиболее ожидаемыми последствиями разработки и внедрения эффективной системы управления дебиторской задолженностью предприятия должны стать: обеспечение успешной и бесперебойной деятельности предприятия; уменьшение объема так называемых «свободных текущих активов»; увеличение скорости вращения оборотных средств; повышение уровня обеспеченности предприятия ликвидными активами и, соответственно, стабилизация его финансового состояния. Важным этапом исследования стало выделение основных факторов, способствующих возникновению дебиторской задолженности на промышленных предприятиях, среди которых: задержание в проработке первичных бухгалтерских документов и частое использование неудобных, прежде всего для предприятий, форм расчетов. Для повышения уровня эффективности управления дебиторской задолженностью на промышленных субъектах хозяйствования и их деятельности в целом нами разработана модель управления дебиторской задолженностью. Она состоит из трех этапов для каждого из которых подробно расписаны последовательность и особенности проведения.
1. Введение
С ростом глобализационных процессов в экономическом пространстве перед отечественными субъектами хозяйствования встает постоянная необходимость адаптации к положительным и негативным изменениям, происходящим в окружающей среде. Своевременная реакция на указанные выше изменения и адаптация к ним позволяет субъектам хозяйствования поддерживать на должном уровне ключевые показатели экономической деятельности, удерживать и расширять собственные рыночные позиции.
Приоритетную роль в ходе совершенствования и стабилизации деятельности экономического субъекта играет политика управления финансовыми ресурсами. В данном контексте актуальность приобретает политика управления дебиторской задолженностью (далее УДЗ).
2. Анализ последних исследований и публикаций
Изучению теоретических и практических особенностей УДЗ организаций посвящено более сотни научных трудов российских и зарубежных исследователей. Среди наиболее известных следует выделить М.Ю. Алексеева, А.С. Бакаева, М.П. Березину, В.Р. Захарьину, В.П. Иваницкого, В.Б. Ивашкевича, Дж. Хорна, Э. Такса и других. Несмотря на многоаспектность рассматриваемой проблемы, некоторый ряд особенностей УДЗ компаний нуждается в подробном изучении.
Целью статьи выступает изучение ключевых основ управления дебиторской задолженностью компаний.
Достижение цели осуществлялось через решение ряда задач: анализ сущности термина «дебиторская задолженность» с точки зрения экономистов; выявление основных составляющих современного механизма УДЗ компании; определение основных факторов, порождающих дебиторскую задолженность в компаниях промышленной отрасли; анализ динамики дебиторской задолженности компаний промышленной отрасли; совершенствование модели УДЗ компании промышленной отрасли.
3. Изложение основного материала
Перед определением отличительных черт, присущих дебиторской задолженности как одной из ключевых составляющих финансовых ресурсов экономических субъектов, выясним сущность данного понятия с точки зрения современных экономистов.
В соответствии с РСБУ дебиторская задолженность интерпретируется как сумма активов, отражающая объем задолженности перед тем или иным экономическим субъектом .
Результаты более детального анализа сущности термина «дебиторская задолженность» представлены в таблице 1 .
Таблица 1 - Результаты анализа сущности термина «дебиторская задолженность предприятия»
Ученые (экономисты) | Сущность понятия |
Отечественные ученые | |
М.Ю. Алексеев, А.С. Бакаев, М.П. Березина | Дебиторская задолженность – актив, отражающий право одно субъекта на получение задолженных средств у другого субъекта |
В.Р. Захарьин, В.П. Иваницкий, В.Б. Ивашкевич | Дебиторская задолженность – составляющая оборотных активов экономического субъекта, отражающая уровень обеспеченности предприятия денежными средствами |
В.М. Попова, В.П. Привалов, Л.Д. Ревуцкий | Дебиторская задолженность – результат хозяйственной деятельности в денежном эквиваленте, отражающий задолженность одной стороны перед другой активе баланса |
Зарубежные исследователи | |
Д. Стоун, К. Хитчинг | Дебиторская задолженность – размер задолженности за потребленную продукцию, работы и услуги, отраженный в финансовой отчетности экономического субъекта |
Дж. Хорн, Э. Такс | Дебиторская задолженность – составляющая кредитной политики отдельно взятого хозяйствующего субъекта |
Проанализировав все подходы к интерпретации термина «дебиторская задолженность», мы видим, что они не только не противоречат друг другу, но и целостно взаимодополняются .
Для предупреждения роста дебиторской задолженности важно создавать систему оценки должников на основе их надежности, платежеспособности и уровня риска неуплаты долга, формировать резерв сомнительных задолженностей, использовать факторинг. Разумно построенная политика УДЗ позволит увеличить объемы реализации продукции, установить долговременные хозяйственные связи, максимизировать прибыль и сохранить ликвидность и платежеспособность экономического субъекта, снизить уровень операционного риска и повысить финансовую безопасность .
К числу основных составляющих процесса УДЗ можно отнести следующее :
- формирование уполномоченной комиссии по УДЗ;
- систематический анализ состояния и динамики уровня дебиторской задолженности экономического субъекта;
- подробный анализ текущего состояния и составляющих дебиторской задолженности экономического субъекта;
- разработка детализированного плана УДЗ;
- выбор наиболее эффективных форм и методов УДЗ компании;
- поиск наиболее эффективных способов рефинансирования дебиторской задолженности;
- создание и внедрение эффективной системы контроля дебиторской задолженности компании.
Графическая интерпретация вышеприведенных составляющих процесса УДЗ приведена на рисунке 1.
Наиболее ожидаемыми последствиями разработки и внедрения эффективной системы УДЗ компании должны стать следующие:
- обеспечение успешной и бесперебойной деятельности компании;
- уменьшение объема так называемых «свободных текущих активов»;
- увеличение скорости обращения оборотных средств, повышение уровня обеспеченности предприятия ликвидными активами и, соответственно, стабилизация его финансового положения и т.д.
Возникновение дебиторской задолженности, прежде всего, связано с системой расчетов на предприятии. По безналичной форме расчетов часто возникает разрыв во времени между продажей продукции или предоставлением услуг и расчетами за них .
Рисунок 1 - Графическая интерпретация основных составляющих процесса управления дебиторской задолженностью предприятия
- несовершенная система организации бухгалтерского учета на предприятии;
- задержание в проработке первичных бухгалтерских документов;
- использование неудобных, в первую очередь для предприятий, форм расчетов.
Соответственно, для обеспечения эффективного и бесперебойного функционирования того или иного предприятия необходимо учитывать и устранять указанные выше факторы появления и увеличения объемов дебиторской задолженности.
Учитывая указанные выше тенденции, предложена общая модель управления дебиторской задолженностью, графическая интерпретация которой приведена на рисунке 2.
Ознакомимся с этапами модели поподробнее.
Итак, первый этап модели управления дебиторской задолженностью предусматривает создание соответствующей комиссии. Дополнительно комиссионная форма выбрана для того, чтобы в процессе анализа задолженности учитывались разные точки зрения и мнения представителей разных отделов компании. Комиссия может включать в себя представителей не только отдела финансового анализа и контроля, но и отделов маркетинга, продаж, юридического и других отделов, чьи функции могут иметь отношение к задолженности.
Второй этап модели предполагает управление формированием дебиторской задолженности. Глубокий анализ задолженности подразумевает более детальное изучение причин и последствий возникновения дебиторской задолженности. Это может включать в себя анализ дебиторской задолженности по срокам ее возникновения, по клиентам, по продуктам, по географическому распределению, а также анализ финансового положения компаний-должников и другие факторы, влияющие на возникновение задолженности.
На данном этапе необходимо провести следующие работы:
- на основе рассчитанного прогнозного значения объема реализуемой продукции определить максимально допустимый ее уровень на предприятии;
- разработать и соблюдать систему принципов кредитования, которые будут учитывать уровень кредитоспособности клиентов;
- определить и выбрать наиболее эффективные (наименее рисковые) формы расчета за товарный кредит.
Третий этап модели предполагает следующие действия:
- детальное изучение и анализ состава и структуры просроченной дебиторской задолженности;
- исследование и внедрение на предприятии наиболее распространенных и выгодных форм рефинансирования дебиторской задолженности;
Рисунок 2 - Модель управления дебиторской задолженностью
- увеличение объемов реализуемой продукции;
- обеспечение постоянной и бесперебойной деятельности предприятия;
- уменьшение удельного веса свободных текущих активов в общей их совокупности и соответственно уменьшение объема затрат на их содержание;
- повышение уровня оборачиваемости оборотных активов предприятия;
- повышение уровня обеспеченности предприятия ликвидными активами;
- улучшение показателей финансовой стойкости и ликвидности предприятия;
- стабилизация финансовой деятельности предприятия;
- удержание и расширение рыночных позиций;
- снижение уровня операционного риска;
- повышение уровня финансовой безопасности;
- улучшение показателей прибыльности и рентабельности предприятия;
- направление средств, полученных от погашения дебиторской задолженности, на технологическое обновление предприятия.
Разработанную модель управления дебиторской задолженностью следует внедрять на отечественных промышленных предприятиях, состояние дебиторской задолженности которых неудовлетворительное. В свою очередь, комиссию по управлению дебиторской задолженностью предлагается формировать из наиболее компетентных и ответственных работников отдела финансового анализа и контроля, что позволит сэкономить время на их поиск, обучение и подготовку.
4. Заключение
Следует отметить, что эффективное управление дебиторской задолженностью является целостным процессом, основанным на концепции эффективного управления капиталом. Учет выделенных в статье факторов возникновения дебиторской задолженности, а также модели управления ею позволит не только улучшить финансовые показатели деятельности, но и существенно снизить статистику убыточных и обанкротившихся отечественных предприятий.