ФИНАНСОВОЕ ПОВЕДЕНИЕ НАСЕЛЕНИЯ КАК ФАКТОР РАЗВИТИЯ РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ ЮВЕЛИРНЫМИ ИЗДЕЛИЯМИ

Панова А.Ю.¹, Трегубова Е.А.²

¹Доцент, кандидат экономических наук, Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого, Школа внешней и внутренней торговли, ²магистрант, Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого, Институт промышленного менеджмента, экономики и торговли

ФИНАНСОВОЕ ПОВЕДЕНИЕ НАСЕЛЕНИЯ КАК ФАКТОР РАЗВИТИЯ РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ ЮВЕЛИРНЫМИ ИЗДЕЛИЯМИ

Аннотация

Выбор финансового поведения населения зависит от множества факторов, в первую очередь от фазы экономического цикла. Изменение спроса на ювелирные украшения является индикатором смены доминирующих финансовых стратегий населения, что подчеркивает актуальность данного исследования. Целью работы является определение влияния финансового поведения населения на розничную торговлю ювелирными изделиями. Для достижения цели проведем сравнительный анализ показателей финансового поведения населения и розничной торговли ювелирными изделиями, выделим виды финансовых стратегий населения, оценим влияние финансовых стратегий населения на динамику розничной торговли ювелирными изделиями. В качестве метода исследования будут использованы метод сравнительного анализа, исторический и логический методы.

Ключевые слова: финансовое поведение населения, финансовые стратегии населения, розничная торговля ювелирными изделиями.

Panova A.Y.¹, Tregubova E.A.²

¹Assosiate professor, PhD in Economics, Peter the Great St.Petersburg Polytechnic University, School of Foreign and Domestic Trade, ²Master's degree, St. Petersburg Polytechnic University of Peter the Great, Institute of Industrial Management, Economics and Trade

FINANCIAL BEHAVIOR OF THE POPULATION AS THE FACTOR OF JEWELERY RETAIL TRADE DEVELOPMENT

Abstract

Peculiarities of the population financial behavior depend on many factors, primarily on the phase of the economic cycle. Change in demand for jewellery is an indicator of a change in dominant financial strategies of the population, which emphasizes the relevance of this study. The aim of the paper is to determine the impact of financial behavior of the population on retail trade in jewellery. To achieve this goal, we will perform comparative analysis of the indicators of the population financial behavior and retail trade in jewellery, highlight the types of the population financial strategies, assess the impact of the population's financial strategies on the dynamics of retail in jewellery. The method of comparative analysis, historical and logical methods will be used as the main research methods.

Keywords: financial behavior of the population, financial strategies of the population, retail trade in jewellery.

Изменение спроса на ювелирные украшения является индикатором смены доминирующих финансовых стратегий населения. Население в период кризиса подстраивает финансовое поведение, касающееся сбережений и заимствований, с учетом резко увеличившейся неопределенности в сфере занятости и доходов. В подобной ситуации физические лица выбирают стратегию роста сбережений, снижая спрос на товары длительного пользования, ювелирные товары, на культуру, туризм [Гондик 3, с. 332]. Поскольку уровень доходов влияет на формирование финансового поведения населения более других факторов [11, с.262], особую значимость приобретают изменения финансовой стратегии поведения домохозяйств в  период кризисного сжатия экономики, когда происходит сокращение реальных доходов населения.

Финансовое поведение населения в широком смысле характеризуется как деятельность по мобилизации, перераспределению и инвестированию финансовых активов, с целью удовлетворения собственных потребностей [11, с.261]. Реализуется оно в следующих типах финансовых стратегий [2, с.136]:

- Потребительской стратегии, когда денежные доходы сразу же тратятся на приобретение понравившихся товаров и услуг. Данная стратегия преобладает в экономике, находящейся в стадии роста длительное время и предполагает рост спроса на все виды товаров, в т.ч. на ювелирные украшения [1, с. 135];

- Инвестиционной стратегии дающей возможность вложить денежные средства в свою переквалификацию, собственное дело, покупку ценных бумаг или эксклюзивных ювелирных изделий [12, с. 22];

- Сберегательной стратегии, при которой принимается решение денежные доходы использовать в качестве накоплений;

- Страховой стратегии, когда денежные доходы направляются на страхование или лечение.

Стратегии поведения населения не являются полярными по отношению друг к другу, о таком подходе есть смысл говорить, анализируя лишь стратегии потребительскую и сберегательную, в каком-то смысле реализация сберегательной стратегии накладывает серьезные ограничения на инвестиционную и страховую. Не каждая реализуемая стратегия оказывает прямое, непосредственное влияние на куплю-продажу товаров ювелирной промышленности, в основном можно проследить зависимость развития отрасли от стратегий потребления и сбережения. Инвестиционная стратегия применительно к торговле ювелирными изделиями может оказывать влияние на выбор товара, сдвигая его к эксклюзивным изделиям, что будет увеличивать средний ценник отдельной покупки, не влияя на основной объем товарооборота. Поскольку покупателей, обладающих столь значительными финансовыми возможностями не так много, и они представляют собой особый сегмент рынка торговли ювелирными изделиями, предъявляющий особые требования к качеству товара, более подробные исследования в данной сфере являются предметом отдельных изысканий. Страховая стратегия поведения населения напрямую не связана с рынком ювелирной продукции.

Финансовое поведение населения можно анализировать по следующим индикаторам: реальным доходам населения, динамике потребительского спроса, динамике доли денежных доходов населения, направленных на сбережение и покупку валюты, объему кредитования физических лиц. Кроме того существует интегральный показатель - индекс потребительской уверенности домохозяйств, характеризующий степень оптимизма касающегося состояния экономики, который население выражает через потребление и сбережение. Индекс потребительской уверенности рассчитывается как среднее арифметическое значение пяти частных индексов: произошедших и ожидаемых изменений личного материального положения населения, произошедших и ожидаемых изменений экономической ситуации в стране, степень благоприятности условий для крупных покупок [15]. Уровень реальных доходов является одним из важнейших факторов, влияющих на формирование финансового поведения населения. Личный располагаемый доход распределяется домохозяйствами на оплату текущего потребления товаров и услуг, приобретение товаров длительного пользования, покупку ювелирных товаров и создание сбережений. Уровень реальных доходов населения за сентябрь 2016г. составляет 86% от уровня данного показателя за октябрь 2014г., когда произошло начальное сокращение доходов [10, с. 377]. Снижение общего объема розничного оборота товаров и услуг за весь кризисный период, с октября 2014 г. по сентябрь 2016 г., составило - 15,3% [4, с. 368]. Доходы домохозяйств, направленные на сбережения, по состоянию на сентябрь 2016 г. выросли по сравнению с августовскими значениями на 2,6% и составили 10% от совокупного объема доходов населения [7, с. 16]. Рост объема кредитования физических лиц, наметился в августе 2016г., и продолжился в дальнейшем, это явление может говорить о начинающейся смене финансовой стратегии населения, что, в свою очередь, свидетельствует о переходе к периоду восстановления экономики. Совокупный объем кредитов, выданных населению, в ценах начала 2012 г. в начале сентября 2016г. достиг 7223,2 млрд. рублей, что на 0,6% выше августовских значений [5, с. 65; 6]. В номинальном выражении общий объем кредитования физических лиц на начало сентября 2016 г. составил 10694,0 млрд. рублей, общий объем задолженности - 10661,2 млрд. рублей. Затем до ноября 2016 г. объем кредитования сократился до 10573,5 млрд. руб., после чего можно наблюдать рост потребительского кредитования до 106780,2 млрд. руб. по состоянию за февраль 2017 г. [6]. Динамика индекса потребительской уверенности, представленная на Рисунке 1, в РФ с конца 2008г. постоянно отрицательна, в первом квартале 2015г. он принял минимальное значение,  за последние шесть лет. Затем за III кв. 2016г. показал максимальное значение за период с III кв. 2014г., а по сравнению со II кв. 2016г. повысился на 7% и составил (-19%). В IV кв. 2016г. по сравнению с III кв. 2016г. индекс повысился на 1 п.п. и составил (-18%). Можно делать вывод о начале смены длительно сохранявшейся сберегательной стратегии финансового поведения на стратегию потребления и инвестиционную стратегию.

Рис. 1 – Динамика индекса потребительской уверенности населения за 2007-2016гг. [15]

Рассмотрим, как менялась розничная торговля ювелирными изделиями в различные периоды реализации финансового поведения населения. Выбор той или иной финансовой стратегии приводит к изменению объема продаж разных видов ювелирных украшений. Ювелирные изделия принято относить к предметам роскоши. Маркетинговую полезность ювелирных украшений связывают с их красотой, которая вызывает у их обладателя положительные эмоции. Важной характеристикой ювелирных изделий является тот факт, что при их приобретении в той или иной мере присутствуют инвестиционные и тезаврационные мотивы. Данные мотивы при приобретении дешевых и дорогих ювелирных изделий играют разную роль, однако их значение во многом определяется общеэкономической конъюнктурой.

Спрос на предметы роскоши увеличивается с ростом доходов населения. В свое время шведский экономист Л.Торнквист предложил эмпирическую модель, показывающую математическую зависимость спроса на предметы роскоши от размера личного дохода. Согласно модели Торнквиста рост объемов потребления предметов роскоши при достижении порогового значения дохода не останавливается, а стремится к достижению показателя единичной эластичности [8, с. 26].

Сопоставим динамику развития денежных доходов населения с динамикой развития розничного товарооборота ювелирными изделиями в период с 2012 по 2015 гг.

Таблица 1 – Денежные доходы и объем розничной продажи ювелирных изделий в РФ в 2012-2015 гг. [9; 13; 14; 17]

Показатель	2012	2013	2014	2015
Денежные доходы, млрд р.	39904	44650	47921	53101
Индекс роста денежных доходов, %	-	111,9	107,3	110,8
Объем розничной продажи ювелирных изделий из драгоценных металлов, млн р.	163283	182051	198644	204385
Индекс роста объема розничной продажи ювелирных изделий из драгоценных металлов, %	-	111,5	109,1	102,9
Отношение объема розничной продажи ювелирных изделий из драгоценных металлов к величине денежных доходов населения, %	0,409	0,408	0,415	0,385

 

Из представленных в таблице 1 данных следует, что рост объема розничного товарооборота находится в прямой зависимости от объема денежных доходов населения. Однако в разные годы наблюдается определенная разница в динамике развития данных показателей. Так в 2013 году до входа в период затяжного финансового кризиса темпы роста денежных доходов и розничного товарооборота ювелирными изделиями почти совпадали, что соответствует пороговому значению кривой Торнквиста для престижных товаров. В 2014 году, с ухудшением финансово-экономической ситуации, рост объема продаж ювелирных украшений стал опережать темпы роста денежных доходов. Это связано с тем, что российские граждане активно переводили рублевые сбережения в драгоценности, активно реализуя инвестиционную стратегию. По итогам 2014 года объем продаж ювелирных изделий вырос как в натуральном, так и в рублевом измерении. В 2015 году на фоне резкого роста уровня инфляции ажиотажный спрос прекратился. Население перешло к финансовой стратегии сбережения, в результате индекс роста розничного товарооборота ювелирными изделиями стал значительно отставать от общей динамики роста денежных доходов населения.

Розничная торговля как сфера деятельности, более приближенная к конечному потребителю, более гибко приспособилась к изменению стратегии поведения на сберегательную, эту тенденцию подтверждают данные таблицы 2.

Таблица 2 – Показатели объемов производства и розничной продажи ювелирных изделий в РФ в 2012-2015 гг. [9; 13; 14; 17]

Показатель	2012	2013	2014	2015
Объем отгруженных ювелирных изделий, медалей и технических изделий из драгоценных металлов и драгоценных камней; монет собственного производства, млн. р.	105237	124778	164613	115641
Индекс роста объема отгруженных ювелирных изделий, медалей и технических изделий из драгоценных металлов и драгоценных камней; монет собственного производства, %	-	118,6	131,9	70,3
Розничный товарооборот ювелирными изделиями из драгоценных металлов, млн. р.	163283	182051	198644	204385
Индекс роста розничного товарооборота ювелирными изделиями из драгоценных металлов, %	-	111,5	109,1	102,9

 

Из представленных данных следует, что производители ювелирных изделий отреагировали на изменение спроса на продукцию значительно медленнее. Если в розничной торговле объем продаж ювелирными изделиями из драгоценных металлов снижался постепенно, то в сфере производства сначала наблюдался рост на 31,9%, за которым последовал спад на 29,7%. Разница в динамике показателей связана с сокращением покупок ювелирных украшений среднего ценового сегмента, основную долю которого занимали именно отечественные производители. Негативные тренды 2015 года в виде нехватки оборотных средств, сокращения объемов кредитования, падения потребительского спроса заморозили развитие практически всех ведущих сетей ювелирных магазинов и привели на грань банкротства ряд крупных торговых сетей [16].

Подводя итоги, можно сделать вывод о том, что динамика индикаторов финансового поведения определяет динамику розничной торговли ювелирными изделиями. Поскольку мы имеем возможность воспользоваться регулярно обновляющимися данными, описывающими финансовое поведение населения, а статистика розничной торговли ювелирными изделиями публикуется с большими временными интервалами, мы получаем возможность прогнозирования потребительского спроса в данной сфере. На розничную торговлю ювелирными изделиями будут влиять факторы такие, как политическая напряженность, спад в туриндустрии и сокращение доходов от экспорта, прежде всего сырьевого, они делают дальнейшие прогнозы развития торговли ювелирными изделиями негативными. Однако можно делать выводы и по данным, характеризующим финансовое поведение населения, свидетельствующим о том, что начиная с октября 2016г. население относится к ситуации в стране более оптимистично и меняет стратегию сбережения на стратегии потребления и инвестирования, о чем свидетельствует динамика индекса потребительской уверенности населения и рост объема кредитования физических лиц.  Изменение сберегательной стратегии населения на стратегию потребления приводит к увеличению денежных потоков, направляемых на потребление, значит можно ожидать рост потребительского спроса на ювелирные изделия. Реализация инвестиционной стратегии подталкивает население к выбору эксклюзивных ювелирных изделий.

Список литературы / References

1. Бурдяк А.Я. Денежные сбережения домашних хозяйств на разных этапах жизненного цикла/ А.Я. Бурдяк // Финансовый журнал – 2014. – №1 – С. 129-140.
2. Галишникова Е.В. Финансовое поведение населения: сберегать или тратить / Е.В. Галишникова // Финансовый журнал – – №2. – С. 133-140
3. Гондик Н.Н. Финансовое поведение населения: теоретические аспекты / Н.Н. Гондик // Master's Journal. – 2014. –  № 1. – С. 330-333.
4. Дибирасулаева Ш.З., Панова А.Ю. Влияние потребительского кредитования на розничную торговлю в РФ / Ш.З. Дибирасулаева, А.Ю. Панова // Неделя науки СПбПУ: материалы научной конференции с международным участием. Институт промышленного менеджмента, экономики и торговли. Ч. 3. – СПб.: Изд-во Политехн. ун-та. – – С. 367-369.
5. Дробышева А.С., Никитина Ю.М., Панова А.Ю.Услуги физическим лицам на банковском рынке в условиях кризиса / А.С.Дробышева, Ю.М. Никитина, А.Ю. Панова // Образование, экономика, общество – СПб: НЧОУ ВПО НОИР. – 2015. – № 5-6 (51-52),- С 63-66.
6. Мир процентов. [Электронный ресурс] // Динамика изменения объема рынка кредитования физических лиц. URL: http://mir-procentov.ru/potrebitelskie-kredity/ (дата обращения: 11.04.2017).
7. Население России в 2016 году: доходы, расходы и социальное самочувствие. Мониторинг НИУ ВШЭ. Октябрь 2016 / Под ред. Л.Н. Овчаровой. – М.: НИУ ВШЭ, - 2016. – С.16.
8. Непша, В.И. Ювелирные изделия с бриллиантами: оценка эластичности спроса по цене на розничном рынке Японии/ В.И. Непша, Ю.К. Окоемов, Н.В. Цветкова // Маркетинг в России и за рубежом. — 2004. – №2 - С.17-41.
9. Оборот розничной торговли [Электронный ресурс] // ЕМИСС. – URL: https://fedstat.ru/indicator/31260 (дата обращения 22.03.2017).
10. Панова А.Ю. Влияние финансовых стратегий населения на розничную торговлю / А.Ю. Панова // Неделя науки СПбПУ: материалы научной конференции с международным участием. Институт промышленного менеджмента, экономики и торговли. Ч. 3. – СПб.: Изд-во Политехн. ун-та. – 2016. – С. 375-378.
11. Панова А.Ю. Реализация финансовых стратегий населения / А.Ю. Панова // Вестник Белгородского университета кооперации, экономики и права. 2017. № 2 (63).-  С. 261-270.
12. Полякова А. Стратегия финансового поведения населения: под прессом «экономики новостей» / Полякова А. // Оперативный мониторинг экономической ситуации в России: тенденции и вызовы социально-экономического развития. Ин-т Гайдара – – № 12(30) – С. 20-24.
13. Россия в цифрах 2015: Стат. справочник / Росстат. – М.: 2016. – 545 с.
14. Торговля в России 2015: Стат. сборник / Росстат. – М.: 2016. – 246 с.
15. Федеральная служба государственной статистики. [Электронный ресурс] // Потребительские ожидания в России в IV квартале 2016 года.– URL: http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/Isswww.exe/Stg/d01/4.htm (дата обращения: 24.03.2017).
16. Ювелирная работа [Электронный ресурс] // Ритейлер – URL: http://www.retailer.ru/item/id/127440/ (дата обращения 22.03.2017).
17. Ювелирный ритейл: динамика кризисного периода [Электронный ресурс] // Отраслевой портал участников ювелирного рынка РЕСТЭК JUNWEX. – URL: http://rjexpert.ru/trends/analitika/yuvelirnyij-ritejl-dinamika-krizisnogo-perioda.html (дата обращения 20.03.2017).

Список литературы на английском языке / References in English 

1. Burdyak A.YA. Denezhnye sberezheniya domashnih hozyajstv na raznyh ehtapah zhiznennogo cikla [Cash savings of households at different stages of the life cycle]/ A.YA. Burdyak // Finansovyj zhurnal / [Financial journal] – 2014. - №1. - P. 129-140. [in Russian]
2. Galishnikova E.V. Finansovoe povedenie naseleniya: sberegat' ili tratit' [Financial behavior of the population: to save or to spend.] / Galishnikova E.V. // Finansovyj zhurnal / [Financial journal] – - №2. P. 133-140. [in Russian]
3. Hondik N.N. Finansovoje poviedienije nasielienija: tieorietičjeskije aspiekty [Financial behavior of the population: Theoretical Aspects] / N.N. Hondik // Masters Journal. – 2014. – № 1. – P. 330-333. [in Russian]
4. Dibirasulajeva Š.Z. Vlijanije potriebitieĺskoho krieditovanija na rozničnuju torhovliu v RF [The impact of consumer lending for retail trade in Russia] / SH.Z. Dibirasulajeva, A.JU. Panova // Science Week SPbPU: materials of scientific conference with international participation. Industrial Management Institute of Economics and Trade. Part 3 - Petersburg: Publishing House of the Polytechnic– 2016. – P. 367-369. [in Russian]
5. Drobyšjeva A.S., Nikitina JU.M., Panova A.JU. Usluhi fizičjeskim licam na bankovskom rynkie v uslovijach krizisa [Services to individuals on the banking market in times of crisis] / A.S.Drobyšjeva, JU.M. Nikitina, A.JU. Panova // Education, economy, society - St. Petersburg: NCHOU VPO NOIR. – 2015. – № 5-6 (51-52), - P. 63-66. [in Russian]
6. Mir procentov. [Jelektronnyj resurs] // Dinamika izmenenija ob#ema rynka kreditovanija fizicheskih lic [The world of interest. [Electronic resource] // Dynamics of changes in the volume of the retail lending market] ] – URL: http://mir-procentov.ru/potrebitelskie-kredity/ (accessed 11.04.2017) [in Russian]
7. Nasielienije Rossii v 2016 hodu: dochody, raschody i sociaĺnoje samočuvstvije. Monitorinh NIU VSE. Oktiabŕ 2016 [The population of Russia in 2016: income, expenditure and social well-being. Monitoring of the HSE. October 2016] / Ed. LN Ovcharov. - M: HSE – – P.16.
8. Nepsha, V.I. YUvelirnye izdeliya s brilliantami: ocenka ehlastichnosti sprosa po cene na roznichnom rynke YAponii [Diamond Jewelry: rating price elasticity of demand in the retail market in Japan]/ V.I. Nepsha, YU.K. Okoemov, N.V. Cvetkova // // Marketing v Rossii i za rubezhom [Marketing in Russia and abroad]. — 2004. – №2 – P.17-41. [in Russian]
9. Oborot roznichnoj torgovli [Retail Turnover] // EMISS. – URL: https://fedstat.ru/indicator/31260 (accessed: 22.03.2017). [in Russian]
10. Panova A.JU. Vlijanije finansovych stratiehij nasielienija na rozničnuju torhovliu [The impact of financial policies on population Retail] / A.JU. Panova // Science Week SPbPU: materials of scientific conference with international participation. Industrial Management Institute of Economics and Trade. Part 3 - Petersburg: Publishing House of the Polytechnic. – 2016. – S. 375-378. [in Russian]
11. Panova A.JU. Realizacija finansovyh strategij naselenija [Realization of financial strategies of the] / A.JU. Panova // Bulletin of the Belgorod University of Cooperation, Economics and Law. 2017. No. 2 (63) .- pp. 261-270. [in Russian]
12. Polyakova A. Strategiya finansovogo povedeniya naseleniya: pod pressom «ehkonomiki novostej» Financial behavior population strategy: under the pressure of "Business News" // Operativnyj monitoring ehkonomicheskoj situacii v Rossii: tendencii i vyzovy social'no-ehkonomicheskogo razvitiya [Operational Monitoring of the economic situation in Russia: trends and challenges of socio-economic development]. / July 2016 - № 12(30). - Gajdar Institute, P. 20-24. [in Russian]
13. Rossiya v cifrah 2015 [Russia in Figures 2015]: Stat. spravochnik [Statistical reference] / Rosstat / Rosstat – М.: 2016. – 545 p. [in Russian]
14. Torgovlya v Rossii 2015 [Trade in Russia]. Stat. sbornik [Statistical digest] / Rosstat / Rosstat. – М.: 2016. – М.: 2016. – 246 p. [in Russian]
15. Federal'naja sluzhba gosudarstvennoj statistiki. [Federal Service of State Statistics.]. Jelektronnyj resurs. [Electronic resource]. // Potrebitel'skie ozhidanija v Rossii v IV kvartale 2016 goda. [Consumer expectations in Russia in the IV quarter of 2016].– URL: http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/Isswww.exe/Stg/d01/4.htm (accessed: 03.2017). [in Russian]
16. Yuvelirnaya rabota [Jewelry work] / / Ritejler [Retailer]. – URL: http://www.retailer.ru/item/id/127440 (accessed: 22.03.2017). [in Russian]
17. Yuvelirnyj ritejl: dinamika krizisnogo perioda [Jewelry Retail: Dynamic of the crisis period]/ Otraslevoj portal uchastnikov yuvelirnogo rynka RESTEHK JUNWEX [RESTEC Branch portal of jewelry market participants]. – URL: http://rjexpert.ru/trends/analitika/yuvelirnyij-ritejl-dinamika-krizisnogo-perioda.html - (accessed: 20.03.2017). [in Russian]