СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ НЕФТЕГАЗОДОБЫВАЮЩИХ ПРЕДПРИЯТИЙ

СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ НЕФТЕГАЗОДОБЫВАЮЩИХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Научная статья

Фейзуллаев М.А.^1, *, Яскова Д.В.²

¹ ORCID: 0000-0003-0141-6350;

^{1, 2} Сургутский государственный университет, Сургут, Россия

* Корреспондирующий автор (feyzullaev[at]bk.ru)

Аннотация

В статье охарактеризованы основные проблемы управления финансами нефтегазодобывающих компаний, посредством финансового планирования. Проанализирована система финансового менеджмента нефтяных компаний. Выявлены современные проблемы системы финансового менеджмента предприятий нефтяной отрасли. Обозначены пути усовершенствования проблем управления финансовым планированием нефтегазодобывающих компаний. На основе выявленных недостатков системы управления финансами предложены способы совершенствования процесса финансового менеджмента.

Ключевые слова: управление финансами, финансовое планирование, нефтегазодобывающие компании, нефтяной сектор, финансовая система, система управления, финансовая политика, финансовые планы, плановые показатели, материальные ресурсы, финансовые ресурсы.

TODAY'S PROBLEMS OF FINANCIAL MANAGEMENT OF OIL AND GAS PRODUCING ENTERPRISES

Research article

Feyzullaev M.A.^1, *, Yaskova D.V.²

¹ORCID: 0000-0003-0141-6350;

^{1, 2} Surgut State University; Surgut, Russia

* Corresponding author (feyzullaev[at]bk.ru)

Abstract

The article describes the key problems of financial management of oil and gas companies through financial planning and analyzes the financial management system of oil companies. The authors determine today's problems of the financial management system of oil industry enterprises along with outlining the ways of improving the problems of financial planning management of oil and gas companies. Based on the identified shortcomings of the financial management system,  the article proposes ways of improving the financial management process.

Keywords: financial management, financial planning, oil and gas companies, oil sector, financial system, management system, financial policy, financial plans, target indicators, material resources, financial resources.

Вопросы, касающиеся управления финансами предприятий рассматривали еще с середины прошлого века. Мировая школа базируется на научных исследованиях, таких известных во всем мире ученых, как Ю. Бригхэм [1], Дж. Линтнер [2], Г. Марковиц [3, С. 4-8], М. Миллер [3, С. 8-12], Ф. Модильяни [4, С. 246-276], У. Шарп [4, С. 246-256] и др. Что касается главных вдохновителей российской школы, то можно утверждать, что ими являются Е. С. Стоянова [5], В. В. Ковалев [6], Т. В. Теплова [7], И. Я. Лукасевич [8]. Вышеперечисленные ученые применили теорию и практику управления финансами к «российским условиям ведения бизнеса, а также предложили новые методы и инструменты по принятию финансовых решений» [9]. На сегодняшний день к вопросу особенностей управления финансами нефтегазодобывающих компаний обращалось множество ученых. Так, к примеру, такими учеными являются Г.Д.Аманиязова [10], М.Т.Шакиров [11], В.Т.Халявин [11], Е.С.Сыромятников [12], В.Б.Савицкий [12], Л.Г.Злотникова [12], М.И.Баканов [13], А.Т.Шеремет [13], Кристиан Баумайстер [14], Лутц Килиан [14] и др.

Несмотря на то, что данному вопросу посвящено множество научных изданий, проведено немало исследований – данная проблема не теряет своей актуальности. Так как современное общество не стоит на месте, каждую секунду происходит развитие по данной тематике, современное содержание данного вопроса требует дополнительной актуализации, модификации, поиска новых методов совершенствования устоявшихся правил и методик.

Сложность и многогранность финансов нефтегазодобывающих компаний раскрывается в системе управления созданием, формированием и использованием финансовых ресурсов компании, направленная на достижение стратегических и текущих целей, как всякая система она состоит из подсистем и элементов (рисунок 1).

Рис. 1 – Система финансового менеджмента нефтегазодобывающих компаний

 

Предметом управления выступает вся финансовая система акционерного общества, совокупность ее методов, приемов, рычагов. Для управления используются специальные финансовые методы (финансовое планирование; бюджетирование; финансовый анализ; инвестирование; финансовый и управленческий учеты и т.п.) и рычаги (необходимые финансовые пропорции, финансовые коэффициенты и другие) [15].

Проанализировав теории управления финансами, мы можем утверждать, что эффективным методом управления финансами нефтяной компании является финансовое планирование, которое представляет собой процесс образования финансово-хозяйственных показателей на перспективу развития данной организации. В процессе финансового планирования разрабатываются определенные цели, задачи и мероприятия, а также используются различные методы, направленные на дальнейшее развитие организации [16].

Нефтегазодобывающие компании имеют ряд проблем, которые отражаются на системе управления финансами, а именно финансовом планировании:

1. Характерен высокий удельный вес внеоборотных активов (оказывает значительное влияние на снижение финансовой маневренности, что требует особых инструментов управления активами).
2. Для нефтегазодобывающих организаций характерна многоуровневая структура управления и управление активами на каждом уровне в общем виде осуществляется на основе воздействия на различные компоненты совокупной прибыли компании (объект управления месторождение).
3. В финансах нефтегазодобывающий компаниях характерен большой удельный вес активной части основных фондов – силовые и рабочие машины, буровые установки, трубопроводы и т.п.
4. В силу особенности технологической последовательности процесса производства возникает потребность в средствах на покрытие производственных расходов на каждой из этих стадий (приобретение сырья, подготовка данного сырья к производству, превращение его в незавершенное производство, затем в готовую продукцию). Данная последовательность, а также непрерывность процесса производства указывают на то, что вложенные затраты переходят из одной стадии в другую, тем самым совершают кругооборот (т.е. не расходуются безвозвратно, а лишь авансируются, постоянно находясь в обороте компании), управление данным процессом должно носить приоритетный характер для предприятия.

Все вышесказанное является аргументами для следующего утверждения, под управлением финансами предприятий нефтегазодобывающего комплекса понимается управление движения материальных, финансовых и информационных потоков, возникающих на всех стадиях технологической последовательности процесса производства с целью оптимизации деятельности данного предприятия [17].

Финансовое планирование выступает стратегической и одной из наиболее сложных задач управления предприятием. При этом процессе важно учитывать все аспекты экономической деятельности компании, начиная от окружающей среды, показателей инфляции, налоговых условий, состояния и перспектив развития рынка, наличия производственных мощностей, материальных ресурсов и заканчивая стратегией финансирования проекта.

Планирование нефтегазодобывающего сектора в первую очередь заключается в формировании наиболее эффективного сценария инвестирования денежных средств в процесс производства (материальные ресурсы, земельные участки, производственное оборудование, машины и т.п.), а также планирование доходной части предприятия. Данное понятие также отражается в роли финансового планирования нефтегазодобывающих компаний (рисунок 2).

Рис. 2 – Роль финансового планирования нефтегазодобывающих компаний

 

Таким образом, основные проблемы управления финансами нефтегазодобывающих предприятий базируются на проблемах финансового планирования, а именно: в отсутствии точных данных, вследствие чего происходит формирование нереальных финансовых планов по причине неправильной подачи планируемых объемов сбыта готовой продукции; неэффективном определении затрат предприятия на планируемый период; искажении информации (нет четкой системы передачи и отсутствует стандарты составления подготовленной информации вышестоящим руководителем); разобщенности отделов предприятия, принимающих участие в составлении планов на будущий период; незаинтересованности отделов компании к выполнению поставленных планов. Самая главная проблема нефтегазодобывающих компаний на наш взгляд заключается в несовпадении ожидаемых плановых показателей с реально возможными - фактическими. Для достижения данного равновесия предприятиям необходимо: усовершенствовать управление финансами посредством налаживания отношений руководящих должностей с сотрудниками компании для устранения искажения подачи плановых показателей; установить точные сроки подачи необходимой информации; автоматизировать процессы разработки плановых данных, т.е. совершенствовать информационную базу. А также, предприятие должно закрепить стандарты порядка действий между различными отделами и другими структурными подразделениями своего предприятия, для получения единой картины представления работы своей компании в предстоящем периоде.

В заключении стоит отметить важность самого процесса финансового планирования для нефтегазодобывающих компаниях. Она заключается: в обеспечении эффективной финансовой и инвестиционной политики, т.е. обеспечении достаточными финансовыми ресурсами компании; в содействии осуществления разработок программ стратегического роста и расширения для долгосрочной перспективы предприятия; в обеспечении стабильности финансового состояния и прибыльности компании.

Конфликт интересов Не указан.

Conflict of Interest None declared.

Список литературы / References

1. Бригхэм Ю.Ф. Финансовый менеджмент / Бригхэм Ю.Ф. - СПБ: Экономическая школа, 2009. - с. 170-226
2. Романовский М. В., Вострокнутова А. И. Корпоративные финансы: Учебник для вузов / М. В. Романовский, А. И. Вострокнутова. — СПб.: Питер, 2011. – с.88 – 98
3. Лимитовский М.А. Финансовый менеджмент как сфера прикладного использования корпоративных финансов. В 2-х частях. / Лимитовский М.А., Паламарчук В.П. - М.: ВШФМ РАНХ и ГС при Президенте РФ, 2011. - с. 4 – 12
4. Евстафьева И.Ю. Финансовый анализ : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / И. Ю. Евстафьевой, В. А. Черненко. — М. : Издательство Юрайт, 2016. —с. 246-276
5. Стоянова E. С. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник / E.С. Стоянова - М.: Перспектива, 2010. - c. 656
6. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент / В.В. Ковалев - Москва: Проспект, 2010. - с. 113-125
7. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями / Т.В. Теплова – М.: ГУ ВШЭ, 2000. – с. 504
8. Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент. Основные понятия, методы и концепции: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / И. Я. Лукасевич. — 4-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2017. — с. 377
9. Савченко Н. Л. Управление финансовыми ресурсами предприятия : учеб. пособие / Н. Л. Савченко ; М-во науки и высш. образования Рос. Федерации, Урал. федер. ун-т. — Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2019. — 164 с.
10. Аманиязова Г. Д. Экономика нефтяной и газовой промышленности: учебное пособие / Г. Д.Аманиязова. - Алматы : Экономика, 2004. - с. 114
11. Шакиров М.Т. Анализ, планирование и прогнозирование себестоимости добычи нефти / М. Т. Шакиров. - М. : Недра, 2010. - с. 111
12. Сыромятников Е.С. Организация и планирование производства на предприятиях нефтяной и газовой промышленности / Е. С. Сыромятников, В. Б. Савицкий, Л. Г. Злотникова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : Недра, 2010. - с. 284
13. Баканов М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет; Под ред. проф. М.И. Баканова. - М. : Финансы и статистика, 2004. – с. 534
14. Baumeister C. Do food prices respond to oil-price shocks? // Christiane Baumeister, Lutz Kilian. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://voxeu.org/article/oil-prices-and-food-prices - (дата обращения: 26.09.2021).
15. Фейзуллаев М.А. Модернизация системного подхода к управлению предприятием // Теория и практика общественного развития. 2017. №4. [Electronic resource]. – URL: https://clck.ru/YpAhD - (accessed: 26.09.2021).
16. Злотникова Л.Г. Финансовый менеджмент в нефтеазовых отраслях / Л.Г. Злотникова, Л.В. Колядов, П.Ф. Тарасенко. – М.: Российский государственный университет нефти и газа (НИУ) имени И.М. Губкина, 2016. - с. 9-41
17. Краюшкина М. В. Экономика и управление нефтегазовым производством: учебное пособие / М. В. Краюшкина. – Ставрополь: Изд-во СКФУ, 2014. – с. 47 –67.

Список литературы на английском языке / References in English

1. Brigham E.F. Finansovyj menedzhment [Financial Management] / E.F. Brigham // - SPB: Jekonomicheskaja shkola, 2009. - pp. 170-226 [in Russian]
2. Romanovskij M. V. Korporativnye finansy: Uchebnik dlja vuzov [Corporate Finance: Textbook for Universities] / M. V. Romanovskij, A. I. Vostroknutova — SPb.: Piter, 2011. – pp. 88 – 98 [in Russian]
3. Limitovskij M.A. Finansovyj menedzhment kak sfera prikladnogo ispol'zovanija korporativnyh finansov. [Financial Management as a Sphere of Applied Use of Corporate Finance. In 2 Parts.] / M.A. Limitovskij, V.P. Palamarchuk // - M.: VShFM RANH i GS pri Prezidente RF, 2011. - pp. 4 – 12 [in Russian]
4. Evstaf'eva I.Ju. Finansovyj analiz : uchebnik i praktikum dlja bakalavriata i magistratury [Financial Analysis: Textbook and Practical Training for Undergraduate and Graduate Studies] / I. Ju. Evstaf'eva, V. A. Chernenko // — M. : Jurajt, 2016. — pp. 246-276 [in Russian]
5. Stojanova E.S. Finansovyj menedzhment: teorija i praktika. Uchebnik [Financial Management: Theory and Practice. Textbook] / E.S. Stojanova // - M.: Perspektiva, 2010. - p. 656 [in Russian]
6. Kovalev V.V. Finansovyj menedzhment [Financial Management] / V.V. Kovalev // - Moskva: Prospekt, 2010. - 113-125 [in Russian]
7. Teplova T.V. Finansovyj menedzhment: upravlenie kapitalom i investicijami [Financial Management: Capital and Investment Management] / T.V. Teplova // – M.: GU VShJe, 2000. – p. 504 [in Russian]
8. Lukasevich I. Ja. Finansovyj menedzhment. Osnovnye ponjatija, metody i koncepcii: uchebnik i praktikum dlja bakalavriata i magistratury [Financial Management. Basic Concepts, Methods and Concepts: Textbook and Practical Training for Undergraduate and Graduate Studies] / I. Ja. Lukasevich. 4th Ed., Revised and Updated – M. : Jurajt, 2017. – p. 377 [in Russian]
9. Savchenko N. L. Upravlenie finansovymi resursami predprijatija : ucheb. posobie [Management of Financial Resources of the Enterprise : Textbook] / N. L. Savchenko //; M-vo nauki i vyssh. obrazovanija Ros. Federacii, Ural. feder. un-t. — Ekaterinburg : Publishing house Ural. un-ta, 2019. — p. 164 [in Russian]
10. Amanijazova G. D. Jekonomika neftjanoj i gazovoj promyshlennosti: uchebnoe posobie [Economics of the Oil and Gas Industry: Textbook] / G. D. Amanijazova // - Almaty : Jekonomika, 2004. - p. 114 [in Russian]
11. Shakirov M.T. Analiz, planirovanie i prognozirovanie sebestoimosti dobychi nefti [Analysis, Planning and Forecasting of the Cost of Oil Production] / M. T. Shakirov // - M. : Nedra, 2010. - p. 111 [in Russian]
12. Syromjatnikov E.S. Organizacija i planirovanie proizvodstva na predprijatijah neftjanoj i gazovoj promyshlennosti [Organization and Planning of Production at Oil and Gas Industry Enterprises] / E. S. Syromjatnikov, V. B. Savickij, G. Zlotnikova // - 3rd Ed., Revised and Updated - M. : Nedra, 2010. - p. 284 [in Russian]
13. Bakanov M.I. Teorija jekonomicheskogo analiza [Theory of Economic Analysis] / M.I. Bakanov, A.D. Sheremet //; Edited by Professor M.I. Bakanov // - M. : Finansy i statistika, 2004. – p. 534 [in Russian]
14. Baumeister C. Do food prices respond to oil-price shocks? / Christiane Baumeister, Lutz Kilian. [Electronic resource]. – URL: https://voxeu.org/article/oil-prices-and-food-prices - (accessed: 26.09.2021).
15. Fejzullaev M.A. Modernizacija sistemnogo podhoda k upravleniju predprijatiem [Modernization of the System Approach to Enterprise Management] / M.A. Fejzullaev // Teorija i praktika obshhestvennogo razvitija [Theory and Practice of Social Development]. 2017. №4. [Electronic resource]. – URL: https://clck.ru/YpAhD - (accessed: 26.09.2021). [in Russian]
16. Zlotnikova L.G. Finansovyj menedzhment v nefteazovyh otrasljah [Financial Management in the Oil and Gas Industries] / L.G.Zlotnikova, L.V.Koljadov, P. F. Tarasenko // – M.: Rossijskij gosudarstvennyj universitet nefti i gaza (NIU) imeni I.M. Gubkina, 2016. - pp. 9 - 41 [in Russian]
17. Krajushkina M. V. Jekonomika i upravlenie neftegazovym proizvodstvom: uchebnoe posobie [Economics and Management of Oil and Gas Production: Textbook]. – Stavropol': Publishing house SKFU, 2014. – pp. 47 – 67. [in Russian]