АНАЛИЗ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ БИЗНЕСА ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ НА ОСНОВЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА И ДРУГИХ ФОРМ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ
АНАЛИЗ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ БИЗНЕСА ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ НА ОСНОВЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА И ДРУГИХ ФОРМ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ
Научная статья
Осипов В.И.1, Салеев Н.А.2, *
1 ORCID: 0000-0002-1177-8577;
1, 2 Национальный исследовательский Мордовский государственный университет имени Н. П. Огарева, Саранск, Россия
* Корреспондирующий автор (saleibs[at]mail.ru)
АннотацияАнализ устойчивого развития бизнеса является результатом воздействия различных факторов. Информация, необходимая для анализа бизнеса представляет собой систему взаимосвязанных информационных блоков, среди которых можно выделить такой компонент, как система ключевых показателей. Особое внимание к данному компоненту учетно-аналитического обеспечения обусловлено тем, что совокупность ключевых показателей будет отличаться по отраслям и сегментам бизнеса. Она отражает особенности задач, решаемых менеджментом, специфику финансово-хозяйственной деятельности организаций различной отраслевой принадлежности.
В статье рассматриваются возможности применения различных методик для формирования совокупности ключевых показателей анализа устойчивого развития бизнеса, направленных на оценку финансового положения, эффективности управления и степени вероятности банкротства.
Целью исследования является изучение теоретических и практических аспектов анализа устойчивого развития бизнеса торговой организации, результаты которого ориентированы на интересы топ-менеджмента и собственников бизнеса.
Ключевые слова: анализ бизнеса, бухгалтерский баланс, вероятность банкротства, устойчивое развитие, экспресс-анализ, SWOT-анализ.
ANALYSIS OF SUSTAINABLE BUSINESS DEVELOPMENT OF A TRADE ORGANIZATION BASED ON THE INDICATORS OF THE BALANCE SHEET AND OTHER FORMS OF FINANCIAL STATEMENTS
Research article
Osipov V.I.1, Saleev N.A.2, *
1 ORCID: 0000-0002-1177-8577;
1, 2 N. P. Ogarev's Mordovia State University, Saransk, Russia
* Corresponding author (saleibs[at]mail.ru)
AbstractThe analysis of sustainable business development is a result of various factors. The information required for business analysis is a system of interrelated information blocks, among which one can distinguish a system of key indicators. A special emphasis on this particular component of accounting and analytical support can be attributed to the fact that the set of key indicators will differ by industry and business segments. These key indicators reflect the features of the tasks solved by management as well as the specifics of the financial and economic activities of organizations across various fields.
The article discusses the possibilities of using various methods to form a set of key indicators for the analysis of sustainable business development aimed at assessing the financial situation, management efficiency and the degree of probability of bankruptcy.
The aim of the research is to study the theoretical and practical aspects of the analysis of sustainable business development of a trade organization, the results of which are focused on the interests of senior management and business owners.
Keywords: business analysis, balance sheet, probability of bankruptcy, sustainable development, rapid analysis, SWOT analysis.
ВведениеРазвитие бизнеса в современных экономических условиях обуславливают актуальность проблемы формирования объективной информации о деятельности участников бизнес-отношений. В этой связи существует необходимость оценки развития бизнеса для обеспечения его устойчивого развития, как в текущем периоде, так и в долгосрочной перспективе [7, C. 104].
Для администрации и собственников существует необходимость оценки бизнеса в различных ситуациях: при создании и реорганизации бизнеса, привлечении новых инвесторов, страховании имущества, получении кредита, оценке налоговой нагрузки и других ситуациях. Кроме того, потребность в анализе динамики развития бизнеса существует и при принятии грамотных управленческих решений, формировании публичной финансовой отчетности в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности (IFRS) [3, C. 42].
Сущность проблемы анализа устойчивого развития бизнеса заключается в том, что не всегда в организации существует эффективная учетно-аналитическая система, которая обеспечивает систематизацию информации для управленческих решений.
Обеспечение качественной, своевременной и объективной оценки устойчивого развития бизнеса заключается в формировании определенной системы показателей анализа деятельности – структуры взаимосвязанных параметров, отражающих специфику деятельности организации.
Выбор системы показателей должен позволять проводить оценку результатов деятельности прошлых периодов, текущего состояния, планов и направлений развития. Важнейшие требования к системе показателей: релевантность к управлению, объективность, актуальность, интегрируемость с другими показателями, экономичность (полезность), визуализированность и компактность. При существенном изменении ситуации на рынке, корректировке целей и стратегии организации должна быть пересмотрена и система показателей ее деятельности [10, C. 1074].
Основная частьНа практике используется много различных подходов к созданию систем показателей анализа деятельности организации и устойчивости развития бизнеса. Наиболее распространенными методиками анализа устойчивого развития бизнеса являются:
– экспресс-анализ деятельности организации;
– анализ слабых и сильных сторон (SWOT-анализ);
– оценка вероятности банкротства.
Экспресс-анализ является предварительным этапом оценки состояния и перспектив развития бизнеса, дает возможность ознакомиться со спецификой деятельности и стабильности бизнеса. Основными источниками для проведения экспресс-анализа устойчивого развития бизнеса является публичная бухгалтерская (финансовая) отчетность. Для лучшего понимания специфики деятельности предприятия можно использовать статистические, макроэкономические, отраслевые показатели-индикаторы в качестве критериев для формирования сравнительной оценки [9, C. 52].
Единой методики проведения экспресс-анализа не существует, поэтому проведение экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в вычислениях показателей и постоянном отслеживании их динамики. Отбор показателей является субъективным и зависит, прежде всего, от цели проведения экспресс-анализа, особенностей сферы деятельности и ее отраслевой направленности, специфики управления и организационной структуры.
Целью экспресс-анализа является характеристика имущественного и финансового состояния бизнеса, оценка результатов деятельности организации, а также стратегии развития [1, C. 15].
Для применения методики экспресс анализа используем данные бухгалтерской (финансовой) отчетности организации – ООО «Магма Торговый Дом», которая входит в группу компаний «Мордовцемент», одного из крупнейших производителей цемента в России и является ведущим дилером завода-изготовителя сухих строительных смесей ООО «Магма». ООО «Магма Торговый Дом» осуществляет свою деятельность с 2011 года и относится к субъектам малого бизнеса в соответствие с критерием численности персонала.
Используя данные бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Магма Торговый Дом» за 2017-2019 гг. проанализируем устойчивость и динамичность развития бизнеса в сфере торговой деятельности строительными материалами, применяя методику экспресс-анализа (см. таблицу 1).
Таблица 1 – Система показателей экспресс-анализа устойчивого развития бизнеса ООО «Магма Торговый Дом» за 2017-2019 гг.
| Показатель | Данные по годам | Изменение за 2017-2019 гг. | ||
| 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | ||
| Финансовое положение организации | ||||
| Стоимость активов, тыс.р. | 918 946 | 1 020 065 | 1 133 108 | 214 162 |
| Доля нераспределенной прибыли в величине собственного капитала, в % | 99,9 | 99,9 | 99,9 | – |
| Коэффициент автономии | 0,021 | 0,019 | 0,018 | -0,003 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 6,24 | 4,11 | 3,14 | -3,1 |
| Коэффициент финансирования | 0,021 | 0,019 | 0,018 | -0,003 |
| Анализ деловой активности и результативности бизнеса | ||||
| Рентабельность продаж, % | 0,36 | 0,14 | 0,41 | 0,05 |
| Рентабельность собственного капитала % | 14,31 | 3,29 | 2,89 | -11,42 |
| Срок хранения запасов, в днях | 0,016 | 0,159 | 0,019 | 0,003 |
| Период инкассации дебиторской задолженности, в днях | 50,67 | 72,68 | 87,22 | 36,55 |
| Период погашения кредиторской задолженности, в днях | 39,13 | 22,84 | 80,16 | 41,03 |
| Производительность труда, тыс.р. | 39 962,5 | 40 510,5 | 48 151,4 | 8 188,9 |
| Оценка эффективности деятельности и развития бизнеса | ||||
| Чистая прибыль, тыс.р. | 160,6 | (76,26) | (9,37) | -169,67 |
| Выручка от продаж, тыс.р. | 7,79 | 7,71 | 18,86 | 11,07 |
| Активы, тыс.р. | 0,93 | 11,0 | 11,1 | 10,17 |
| Выполнение неравенства TN > TB > TA > 100% | неравенство выполняется | неравенство не выполняется | динамика отрицательная | |
На основе показателей, представленных в таблице 1, можно выделить следующие аспекты финансового положения ООО «Магма Торговый Дом и устойчивости развития ее бизнеса за 2017-2019 гг.
Финансовое и имущественное положение торговой организации является неустойчивым. Стоимость имущества характеризуется положительной динамикой и увеличивается за 2017-2019 гг. 214 162 тыс.р. на 23,31 %. Тем не менее, торговая организация ООО «Магма Торговый дом» не обеспечена собственным капиталом. Коэффициент автономии не превышает 2 %. Положительным фактором является значительный удельный вес нераспределенной прибыли в величине собственного капитала (99,9%). Это означает, что прирост собственного капитала происходит за счет чистой прибыли, получаемой организацией в результате предпринимательской деятельности.
Коэффициент текущей ликвидности изменяется с 6,24 в 2017 году до 3,14 в 2019 году. Это означает, что торговая организация ООО «Магма Торговый дом» является платежеспособной и обеспечена ликвидными активами.
Результативность бизнеса характеризуется показателями рентабельности. Низкие показатели рентабельности продаж связаны с небольшой прибылью от продаж, получаемой торговой организацией и значительной величиной коммерческих расходов. Рентабельность собственного капитала изменяется с 14,31 % в 2017 году до 2,89 % в 2019 году. Снижение рентабельности собственного капитала обусловлено тем, что при увеличении продаж, прирост чистой прибыли осуществляется очень низкими темпами. Это ухудшает оценку устойчивости развития бизнеса и благосостояния его собственников.
Неравенство, характеризующее соотношение темпов прироста активов, выручки от продаж и чистой прибыли не выполняется в 2018-2019 гг. В 2017 году наблюдается значительный прирост чистой прибыли, выручки от продаж и активов. В 2018-2019 гг. устойчивость развития бизнеса ухудшается в связи с тем, что чистая прибыль значительно снижается: в 2018 году на 76,26% по сравнению с 2017 годом, а в 2019 году – на 9,37 % по сравнению с 2018 годом.
Таким образом, экспресс-анализ на ООО «Магма Торговый Дом» может проводиться в виде процедуры мониторинга, который включает несколько этапов проведения и основан на диагностике бизнеса по системе определенных показателей. В зависимости от цели проведения экспресс-анализ может быть более детализированным и включать различные оценки и характеристики с учетом особенностей деятельности торговой организации [4, C.46].
Следующим направлением анализа устойчивости развития бизнеса является оценка сильных и слабых сторон деятельности торговой организации, а также ее возможностей и угроз, связанных с воздействием внешней среды. Для комплексной диагностики данных аспектов деятельности торговой организации ООО «Магма Торговый Дом» следует провести SWOT-анализ, результаты которого представлены в таблице 2.
Таблица 2 – Анализ устойчивости развития бизнеса ООО «Магма Торговый Дом» за 2017-2019 гг. с использованием элементов методики SWOT-анализа
| Анализ внутренней среды развития бизнеса торговой организации | |
| Сильные стороны | Слабые стороны |
| Торговая организация входит в группу компаний МАГМА – вертикально интегрированное производственно-дистрибутивное объединение | Значительное число конкурентов: растет предложение, как по существующим аналогам, так и по новым разработкам |
| Большое количество наименований реализуемых строительных материалов и сухих строительных смесей | Сезонность производства: существует значительная разница в уровнях потребления строительных материалов в летний и зимний периоды |
| Эффективная система контроля качества строительных материалов и сухих строительных смесей | Технические и эксплуатационные риски, связанные с поддержанием в рабочем состоянии технологического оборудования в соответствии с правилами техники безопасности и правилами охраны труда |
| Постоянное расширение ассортимента продукции, увеличение продаж строительных материалов для производства которых применяются новые технологий производства | Низкая инвестиционная привлекательность торговой организации, недостаточно эффективное управление ресурсами и источниками финансирования, зависимость от кредиторов |
| Сертификация продукция. Наличие наград и грамот выставок, российских и международных конкурсов | Низкая рентабельность. Рост себестоимости продаж, увеличение коммерческих расходов |
| Прибыльность деятельности, положительная динамика изменения собственного капитала | Отсутствие собственных оборотных средств, отсутствие достаточного собственного капитала для обеспечения финансовой независимости |
| Положительная величина чистых активов. Обеспеченность ликвидными активами и высокая платежеспособность | Неэффективное управление активами организации: замедление оборачиваемости активов и ухудшение деловой активности |
| Сбалансированная политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью | Низкая доходность собственного капитала и благосостояния собственников |
Окончание таблицы 2 – Анализ устойчивости развития бизнеса ООО «Магма Торговый Дом» за 2017-2019 гг. с использованием элементов методики SWOT-анализа
| Анализ внешней среды развития бизнеса торговой организации | |
| Сильные стороны | Слабые стороны |
| Возможности | Угрозы |
| Развитие федеральных, региональных и локальных сетевых продаж | Появление новых конкурентов, усиление позиций конкурентов, существующих на рынке |
| Доставка по всем регионам России осуществляется ж/д и автотранспортом | Изменение валютных курсов, инфляция, снижение спроса |
| Максимальное удовлетворение требований потребителей к качеству и безопасности продукции | Сокращение собственного капитала, усиление зависимости от кредиторов, наличие признаков банкротства |
Таким образом, можно отметить, что сильные и слабые стороны ООО «Магма Торговый Дом», представленные в таблице 2 предоставляют торговой организации возможность оптимизировать управленческие решения, направленные на повышение эффективности деятельности.
Слабые стороны деятельности торговой организации необходимо по возможности минимизировать, опираясь, прежде всего, на возможностях, которыми располагает ООО «Магма Торговый дом». Приоритетность сильных сторон позволит увеличить потенциальную прибыль. При этом, необходимо, учитывать также возможности и угрозы организации, которые связаны с воздействием внешней среды. Основными факторами являются: инфляция, снижение спроса, усиление конкуренции, ухудшение финансового положения, ослабление позиций среди участников рынка [8, С. 95].
Таким образом, основная цель применения методики SWOT-анализ для анализа устойчивости развития бизнеса ООО «Магма Торговый Дом» – систематизация информации о преимуществах и недостатках торговой организации, ее возможностях и угрозах, что помогает в разработке определенных мероприятий, которые направлены на повышение эффективности деятельности.
На заключительном этапе анализа устойчивого развития бизнеса рекомендуется применить комплексную методику, направленную на оценки вероятности банкротства. Для определения степени несостоятельности организации и наличия рисков банкротства можно использовать методики качественного анализа функционирования организации и количественные модели диагностики банкротства.
Методика качественного анализа основана на выявлении внутренних проблем, которые оказывают отрицательное влияние на финансовое положение торговой организации. В международной практике наиболее распространенной является методика расчета интегрального показателя А. Аргенти ( А– счет) (см. таблицу 3) [5, С.395].
Таблица 3 – Методика расчета интегрального показателя А-счета Аргенти для прогнозирования вероятности банкротства ООО «Магма Торговый дом» за 2017-2019 гг.
| Показатель | Оценка в баллах | Фактическое значение по годам, в баллах | ||
| 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | ||
| Недостатки. Существует или возникают за несколько лет до банкротства | ||||
| Директор – автократ | 8 | 0 | 0 | 0 |
| Председатель совета директоров также является директором | 4 | 0 | 0 | 0 |
| Пассивность совета директоров | 2 | 0 | 0 | 0 |
| Внутренние противоречия в совете директоров (из-за знаний и опыта) | 2 | 0 | 0 | 0 |
| Слабый финансовый директор | 2 | 1 | 1 | 1 |
| Недостаток профессиональных менеджеров среднего и нижнего звена | 1 | 0 | 0 | 0 |
| Отсутствие контроля бизнес-плана | 3 | 1 | 1 | 1 |
| Отсутствие прогноза денежных потоков | 3 | 1 | 1 | 1 |
| Отсутствие системы управленческого учета затрат | 3 | 3 | 3 | 3 |
| Вялая реакция на изменения (появление новых продуктов, технологий, рынков, методов организации труда) | 15 | 0 | 0 | 0 |
| Максимальная возможная сумма баллов | 43 | 6 | 6 | 6 |
| Проходной балл | 10 | 6 | 6 | 6 |
Окончание таблицы 3 – Методика расчета интегрального показателя А-счета Аргенти для прогнозирования вероятности банкротства ООО «Магма Торговый дом» за 2017-2019 гг.
| Показатель | Оценка в баллах | Фактическое значение по годам, в баллах | |||||
| 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | |||||
| Ошибки. В результате накопления ошибок в управлении возрастает риск вероятности банкротства | |||||||
| Высокая доля заемного капитала | 15 | 15 | 15 | 15 | |||
| Недостаток оборотных средств в результате быстрого роста бизнеса | 15 | 0 | 0 | 0 | |||
| Наличие крупного проекта (провал проекта может стать одной из основных причин банкротства) | 15 | 0 | 0 | 0 | |||
| Максимальная возможная сумма баллов | 45 | 0 | 0 | 0 | |||
| Проходной балл | 15 | 15 | 15 | 15 | |||
| Симптомы. Ошибки в управлении выявляют признаки неплатежеспособности, которые могут наблюдаться в организации от трех до 10 лет | |||||||
| Ухудшение финансовых показателей | 4 | 2 | 2 | 2 | |||
| Недостоверность данных бухгалтерского учета | 4 | 0 | 0 | 0 | |||
| Нефинансовые признаки благополучия (снижение спроса, ухудшение качества, сужение инструментов мотивации) | 4 | 1 | 1 | 1 | |||
| Судебные иски, выставленные организации | 3 | 0 | 0 | 0 | |||
| Максимальная возможная сумма баллов | 12 | 3 | 3 | 3 | |||
| Проходной балл | 6 | 3 | 3 | 3 | |||
| Максимально возможный счет А-Аргенти | 100 | 24 | 24 | 24 | |||
| Проходной балл | 25 | 24 | 24 | 24 | |||
| Успешные компании | 5– 18 | не относится к этой группе | |||||
| Компании, имеющие признаки ухудшения финансового положения и наличия рисков снижения устойчивости бизнеса | 19 – 34 | 24 | 24 | 24 | |||
| Компании, испытывающие трудности в развитии бизнеса | 35 – 70 | не относится к этой группе | |||||
Таким образом, на основе методики качественного анализа оценки рисков банкротства А- Аргенти можно сделать вывод, что торговая организация ООО «Магма Торговый Дом» относится к группе компаний, имеющих признаки ухудшения финансового положения, оказывающие отрицательное влияние на развитие бизнеса.
Основными недостатки торговой организации являются: формальное отношение к осуществлению контроля показателей бизнес-плана и прогнозных значений по притоку и оттоку денежных средств, отсутствие управленческого учета; совмещение функций финансового директора генеральным директором ООО «Магма Торговый Дом». Возможно, наличие данных недостатков в работе торговой организации связано с тем, что она является субъектом малого бизнеса.
Основные ошибки в управлении связаны с достаточно значительной величиной заемного капитала в источниках финансирования бизнеса (более 90 % в течение 2017-2019 гг.). Кроме того, отрицательное влияние на развитие бизнеса оказывает значительное снижение чистой прибыли, рост затрат и снижение спроса в результате усиления конкурентоспособности.
Количественные методики оценки вероятности банкротства основаны на математической обработке статистических данных и показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности как по организациям, успешно работающим, так и по организациям, которые были признаны банкротами.
Система налогообложения и бухгалтерского учета, структура капитала и информационная база российских организаций отличается от международной практики. Поэтому для оценки рисков банкротства ООО «Магма Торговый Дом» рассмотрим методику, разработанную учеными Иркутской государственной экономической академии (с 2002 года Байкальского государственного университета экономики и права), представленную в таблице 4 [2, С.42].
Таблица 4 – Оценка риска вероятности банкротства ООО «Магма Торговый дом» за 2017-2019 гг. по R-модели Иркутской государственной экономической академии
| Показатели | Значения по годам | ||
| 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | |
| Собственные оборотные средства | 18 509 | 18 691 | 18 544 |
| Стоимость активов | 918 946 | 1 020 065 | 1 133 108 |
| Собственный капитал | 19 165 | 19 816 | 20 406 |
| Чистая прибыль | 2 742 | 651 | 590 |
| Выручка от продаж | 1 278 800 | 1 377 358 | 1 637 149 |
| Себестоимость продаж | 1 105 795 | 1 168 225 | 1 366 132 |
| К1 (п.1 / п.2) | 0,020 | 0,018 | 0,016 |
| К2 (п.4 / п.3) | 0,143 | 0,033 | 0,029 |
| К3 (п.5 / п.2) | 1,392 | 1,35 | 1,445 |
| К4 (п.4 / п.6) | 0,002 | 0,001 | 0,001 |
| Значение R = 8,38 × К1+ К2+ 0,054 × К3+ 6,13 × К4 | 0,398 | 0,263 | 0,247 |
| Оценка значений: R < 0 – риск банкротства максимальный (90-100%); R < 0-0,18 – риск банкротства высокий (60-89%); R < 0,18-0,32 – риск банкротства средний (30-59%); R < 0,32-0,42 – риск банкротства низкий (15-29%); R > 0,42 – риск банкротства минимальный (до 10-14 %) | R > 0,32 – риск банкротства низкий (до 15-29 %) | R < 0,18-0,32 – риск банкротства средний (30-59%) | R < 0,18-0,32 – риск банкротства средний (30-59%) |
Таким образом, прогнозирование риска банкротства на основе R-модели Иркутской государственной экономической академии подтверждает, что финансовое положение торговой организации является неустойчивым, риск вероятности банкротства является маловероятным в 2017 году, но в 2018-2019 гг. находится на среднем уровне и составляет от 30 % до 59 %.
ЗаключениеТаким образом, различные методики диагностики вероятности банкротства включают несколько основных показателей, характеризующих финансовое состояние организации. На их основе в большинстве методик рассчитывается комплексный индикатор риска вероятности банкротства с весовыми коэффициентами индикаторов.
На основе применения различных методик, позволяющих сформировать совокупность ключевых показателей анализа устойчивого развития бизнеса были разработаны определенные рекомендации для развития деятельности торговой организации:
− увеличение выручки от продажи строительных материалов в результате применение новых технологий продаж, расширения рынков сбыта продукции, развития новых направлений бизнеса с целью поддержания его конкурентоспособности;
− разработка гибкой финансовой политики, направленной на повышение эффективности управления собственным капиталом, повышения финансовой независимости от кредиторов и конкурентов;
– обеспечение стабильности развития бизнеса в результате пропорционального прироста активов, выручки от продаж и чистой прибыли торговой организации;
– обеспечение социальной ответственности бизнеса, повышение эффективности управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами для обеспечения эффективности предпринимательской деятельности.
| Конфликт интересов Не указан. | Conflict of Interest None declared. |
Список литературы / References
- Бабин М. Г. Информационное обеспечение процесса анализа финансового состояния предприятия / М. Г. Бабин, Г. М. Миннуллина //Формирование рыночного хозяйства: теория и практика. Сборник научных статей. 2016. С. 14–17.
- Доронина Ф. Х. Интегральный подход в комплексной оценке эффективности деятельности предприятия / Ф. Х. Доронина // Вестник Московского университета имени С. Ю. Витте. Серия 1: Экономика и управление. 2017. № 1 (20). С. 40-46.
- Ефимова О. В. Анализ устойчивого развития компании стейкхолдерский подход / О. В. Ефимова // Экономический анализ: теория и практика. 45 (348). С. 41-51.
- Жуков В. Н. Система внутреннего финансового контроля в корпорациях: содержание и инструменты моделирования: монография / В. Н. Жуков. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. – 212 с.
- Казакова Н. А. Современный стратегический анализ / Н. А. Казакова. – М.: Юрайт, 2020. – 470 с.
- Казаков А. В. Разработка моделей прогнозирования банкротства в современных российских условиях / А. В. Казаков, А. В. Колышкин // Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия Экономика. 2018. т. 34. В.2. С. 241-266.
- Оборин М. С. Учетно-аналитическое обеспечение управления деятельностью предприятий / М. С. Оборин, А. А. Гудков // Вестник Забайкальского государственного университета, 2019. № 4. т.25. С. 102-115.
- Кожевина О. В. Инструменты оценки и обеспечения устойчивого развития отраслей российской экономики: монография / О.В. Кожевина, Б.С. Батаева, Ю.С. Богачев [и др.]; под ред. О.В. Кожевиной. – М. : ИНФРА-М, 2019. – 174 с.
- Науменко Т. С. Система показателей для экспресс-диагностики финансовой устойчивости коммерческих предприятий внешними пользователями отчетности / Т. С. Науменко, В. И. Костяная // Научный вестник Южного института менеджмента. 2015. № 3. С. 52-55.
- Шиловская М. С. Анализ взаимосвязи финансового положения и уровня корпоративной прозрачности информации годовых отчетов российских компаний / М. С. Шиловская // Экономический анализ: теория и практика. т.17. в 6. С. 1073-1087.
- Carlon Sh. Financial accounting : reporting, analysis and decision making / Shirley Carlon, Rosina McAlpine, Chrisann Lee, Lorena Mitrione, Ngaire Kirk, Lily Wong. – Sixth edition. – Milton, Qld : John Wiley and Sons Australia, Ltd, 2019. – 1191 p.
Список литературы на английском языке / References in English
- Babin M. G. Informacionnoe obespechenie processa analiza finansovogo sostojanija predprijatija [Information Support of the Process of Analyzing the Financial Condition of the Enterprise] / M. G. Babin, G. M. Minnullina // Formirovanie rynochnogo khozjajjstva: teorija i praktika. Sbornik nauchnykh statejj. [Formation of Market Economy: Theory and Practice. Collection of Scientific Articles.] 2016. pp. 14–17 [in Russian]
- Doronina F. Kh. Integral'nyjj podkhod v kompleksnojj ocenke ehffektivnosti dejatel'nosti predprijatija [Integral Approach in the Integrated Assessment of the Efficiency of the Enterprise] / F. Kh. Doronina // Vestnik Moskovskogo universiteta imeni S. Ju. Vitte. Serija 1: Ehkonomika i upravlenie. [Bulletin of the Moscow Witte University. Series 1: Economics and Management.] 2017. № 1 (20). pp. 40-46 [in Russian]
- Efimova O. V. Analiz ustojjchivogo razvitija kompanii stejjkkholderskijj podkhod [Analysis of Sustainable Development of the Company Stakeholder Approach] / O. V. Efimova // Ehkonomicheskijj analiz: teorija i praktika [Economic Analysis: Theory and Practice]. 2013. 45 (348). pp. 41-51 [in Russian]
- Zhukov V. N. Sistema vnutrennego finansovogo kontrolja v korporacijakh: soderzhanie i instrumenty modelirovanija: monografija [System of Internal Financial Control in Corporations: Content and Modeling Tools: Monograph] / V. N. Zhukov. – M.: NIC INFRA-M, 2016. – 212 p. [in Russian]
- Kazakova N. A. Sovremennyjj strategicheskijj analiz [Modern Strategic Analysis] / N. A. Kazakova. – M.: Jurajjt, 2020. – 470 p. [in Russian]
- Kazakov A. V. Razrabotka modelejj prognozirovanija bankrotstva v sovremennykh rossijjskikh uslovijakh [Development of Models for Forecasting Bankruptcy in Modern Russian Conditions] / A. V. Kazakov, A. V. Kolyshkin // Vestnik Sankt-Peterburgskogo universiteta. Serija Ehkonomika. [Bulletin of the Saint Petersburg University. The Economic Series.] 2018. Vol. 34. Ed.2. pp. 241-266 [in Russian]
- Oborin M. S. Uchetno-analiticheskoe obespechenie upravlenija dejatel'nost'ju predprijatijj [Accounting and Analytical Support of Enterprise Activity Management] / M. S. Oborin, A. A. Gudkov // Vestnik Zabajjkal'skogo gosudarstvennogo universiteta [Bulletin of Transbaikal State University], 2019. № 4. Vol.25. pp. 102-115 [in Russian]
- Kozhevina O. V. Instrumenty ocenki i obespechenija ustojjchivogo razvitija otraslejj rossijjskojj ehkonomiki: monografija [Assessment Tools and Sustainable Development Sectors of the Russian Economy: Monograph] / O.V. Kozhevina, B.S. Bataeva, Ju.S. Bogachev et al.; Edited by O.V. Kozhevinojj. – M. : INFRA-M, 2019. – 174 p. [in Russian]
- Naumenko T. S. Sistema pokazatelejj dlja ehkspress-diagnostiki finansovojj ustojjchivosti kommercheskikh predprijatijj vneshnimi pol'zovateljami otchetnosti [System of Indicators for Express Diagnostics of Financial Stability of Commercial Enterprises by External Users of Reporting] / T. S. Naumenko, V. I. Kostjanaja // Nauchnyjj vestnik Juzhnogo instituta menedzhmenta [Scientific Bulletin of the Southern Institute of Management]. 2015. № 3. pp. 52-55 [in Russian]
- Shilovskaja M. S. Analiz vzaimosvjazi finansovogo polozhenija i urovnja korporativnojj prozrachnosti informacii godovykh otchetov rossijjskikh kompanijj [Analysis of the Relationship Between the Financial Situation and the Level of Corporate Transparency of Information in Annual Reports of Russian Companies] / M. S. Shilovskaja // Ehkonomicheskijj analiz: teorija i praktika [Economic Analysis: Theory and Practice]. 2018. Vol.17. Ed.6. pp. 1073-1087 [in Russian]
- Carlon Sh. Financial accounting : reporting, analysis and decision making / Shirley Carlon, Rosina McAlpine, Chrisann Lee, Lorena Mitrione, Ngaire Kirk, Lily Wong. – Sixth edition. – Milton, Qld : John Wiley and Sons Australia, Ltd, 2019. – 1191 p.