Pages Navigation Menu
Submit scientific paper, scientific publications, International Research Journal | Meždunarodnyj naučno-issledovatel’skij žurnal

ISSN 2227-6017 (ONLINE), ISSN 2303-9868 (PRINT), DOI: 10.18454/IRJ.2227-6017
ПИ № ФС 77 - 51217, 16+

DOI: https://doi.org/10.18454/IRJ.2016.54.214

Download PDF ( ) Pages: 30-41 Issue: № 12 (54) Part 5 () Search in Google Scholar
Cite

Cite


Copy the reference manually or choose one of the links to import the data to Bibliography manager
Shamraeva V.V., "A NEW METHOD TO TRANSFORM SYSTEMS OF INEQUALITIES TO FIND THE INTERPOLATION OF MARTINGALE MEASURES". Meždunarodnyj naučno-issledovatel’skij žurnal (International Research Journal) № 12 (54) Part 5, (2017): 30. Fri. 20. Jan. 2017.
Shamraeva, V.V. (2017). NOVYY METOD PREOBRAZOVANIYA SISTEM NERAVENSTV DLYA NAHOGHDENIYA INTERPOLYACIONNYH MARTINGALYNYH MER [A NEW METHOD TO TRANSFORM SYSTEMS OF INEQUALITIES TO FIND THE INTERPOLATION OF MARTINGALE MEASURES]. Meždunarodnyj naučno-issledovatel’skij žurnal, № 12 (54) Part 5, 30-41. http://dx.doi.org/10.18454/IRJ.2016.54.214
Shamraeva V. V. A NEW METHOD TO TRANSFORM SYSTEMS OF INEQUALITIES TO FIND THE INTERPOLATION OF MARTINGALE MEASURES / V. V. Shamraeva // Mezhdunarodnyj nauchno-issledovatel'skij zhurnal. — 2017. — № 12 (54) Part 5. — С. 30—41. doi: 10.18454/IRJ.2016.54.214

Import


A NEW METHOD TO TRANSFORM SYSTEMS OF INEQUALITIES TO FIND THE INTERPOLATION OF MARTINGALE MEASURES

Шамраева В.В.

ORCID: 0000-0003-0858-7793,

Доцент, кандидат физико-математических наук,

Донской государственный технический университет

Данная работа выполнена при финансовой поддержке РФФИ (проекты 16-07-00888 А, 16-01-00184 А).

НОВЫЙ МЕТОД ПРЕОБРАЗОВАНИЯ СИСТЕМ НЕРАВЕНСТВ ДЛЯ НАХОЖДЕНИЯ ИНТЕРПОЛЯЦИОННЫХ МАРТИНГАЛЬНЫХ МЕР

Аннотация

Для одношаговой модели стохастического базиса рассматривается случайный процесс 20-01-2017 13-21-16, где image002 — тривиальная image003-алгебра, а image004 — image003-алгебра, порождённая счётным числом атомов. Предполагается, что image005 принимает четыре различных значения image006, причём image007  (данный процесс допускает бесконечное множество мартингальных мер). В статье исследуются такие мартингальные меры, которые удовлетворяют ослабленному условию несовпадения барицентров (ОУНБ) – условию, которое позволяет относительно произвольной интерполирующей специальной хааровской фильтрации с помощью такой мартингальной меры интерполировать неполный рынок до полного.

Автором данной статьи представлен новый метод доказательства существования интерполяционных мартингальных мер. Он основан на замене сложных неравенств из ОУНБ, содержащих различные неопределенные подмножества из множества натуральных чисел, более простыми неравенствами, содержащими конкретные компоненты мартингальных мер. Получены достаточные условия на рыночные параметры, которые обеспечивают существование такой мартингальной меры.

Полученные результаты могут быть положены в основу алгоритма и программного комплекса. Такой комплекс позволит применять метод специальных хааровских интерполяций к расчётам на безарбитражных финансовых рынках, что существенно облегчит выбор оптимальных стратегий инвесторов на финансовых рынках.

Ключевые слова: финансовый рынок, мартингальная мера, счётное число состояний, ослабленное условие несовпадения барицентров, полнота, самофинансируемый портфель, полный капитал, платёжное обязательство, интерполирующая фильтрация.

Shamraeva V.V.

ORCID: 0000-0002-1825-0097,
Associate professor, PhD in Physics and Mathematics,

Don State Technical University in Rostov-on-Don

A NEW METHOD TO TRANSFORM SYSTEMS OF INEQUALITIES TO FIND THE INTERPOLATION OF MARTINGALE MEASURES

Abstract

For one-step model of stochastic basis a random process 20-01-2017 13-21-16 is considered where image002 is a trivial image003-field, and image004 is a image003-field generated by a countable number of atoms. It is assumed that image005 takes  four different values image006, where either image007 (this process admits an infinite number of martingale measures).  This article takes up such martingale measures that satisfy the weakened noncoincidence barycenter condition (WNBC),  – condition that makes it possible to interpolate with such martingale measure   incomplete market to completel with respect to arbitrary interpolating special Haar filtering.

A new method of proof of the existence of the interpolation  martingale measures is presented in the article. It is based on the replacement of complex inequalities of the WNBC  that contains various undefined subsets of the set of natural numbers, into more simple inequalities containing specific components of martingale measures. In this article we obtain sufficient conditions on market parameters, which ensure the existence of a martingale measure.

The obtained results can be the basis for the algorithm and  software complex. The program based on the method will allow to apply special Haar interpolations method to the calculations on the arbitrage-free financial markets, which will greatly facilitate the choice of optimal strategies of investors in the financial markets.

Keywords: financial market; martingale measure; infinite number of buyers-up of stocks, weakened noncoincidence barycenter condition; completeness; self-financing portfolio; capital of portfolio; contingent claim; interpolating filtration.

Рассмотрим одношаговый (B,S)-рынок, заданный на image009, где image010 — одношаговая фильтрация, причём image011, а image012 порождена разбиением image013 на счетное число атомов image014, image015. Рассмотрим  F-адаптированный случайный процесс Z=20-01-2017 13-21-16 , который мы мыслим как дисконтированную стоимость акции. Обозначим через image017 множество невырожденных мартингальных мер этого рынка, совпадающее с множеством решений следующей системы (где image018):

image019 (1)

Для разрешимости системы (1) предположим, что image020. В этом случае исходный финансовый рынок безарбитражен. Неполнота данного рынка очевидна. Мартингальные меры неполного рынка, порождают открытый интервал справедливых цен платежного обязательства. Среди них, в случае счетного вероятностного пространства  для большого числа (B,S)-рынков существуют интерполяционные мартингальные меры, порождающие “более справедливые” цены. При помощи процедуры хеджирования платежного обязательства, использующей интерполяцию неполного безарбитражного рынка полным рынком (метод хааровских интерполяций), можно определять эволюцию капиталов некоторых финансовых обязательств и рассчитывать компоненты соответствующих реплицирующих самофинансируемых портфелей ([1], [2] и [3]).

Для одношаговых (B,S)-рынков рассмотрим мартингальные меры, удовлетворяющие ослабленному условию несовпадения барицентров – условию, которое позволяет относительно произвольной интерполирующей специальной хааровской фильтрации с помощью такой мартингальной меры интерполировать неполный рынок до полного.

 Определение 1. Мера P∈image021  удовлетворяет ослабленному условию несовпадения барицентров (ОУНБ), если ∀i=1,2,… и для любого набора индексов  J⊂{1,2,…}\{i} такого, что дополнение image022 множества J конечно, выполняется неравенство:

image023   (2)

В [4]-[5] доказывается, что существуют мартингальные меры (при некоторых условиях на такие меры), удовлетворяющие ОУНБ.

Далее будет описан новый метод доказательства существования интерполяционных мартингальных мер, отличный от метода работ [6] и [7]. Этот метод позволит получать результаты, более общие, чем в [6]-[7] . Он основан на замене сложных неравенств из ОУНБ, содержащих различные неопределенные подмножества из множества натуральных чисел, более простыми неравенствами, содержащими конкретные компоненты мартингальных мер. Один из таких результатов сформулирован в [8]-[9].

Определение 2. Будем говорить, что число b, входящее в последовательность {b1, b2,…}, имеет кратность m (m может быть как конечно, так и бесконечно), если в этой совокупности оно присутствует m раз.

Пусть J1⊂{4j-3, j=1,2,3,…}, J2⊂{4j-2, j=1,2,3,…}, J3⊂{4j-1, j=1,2,3,…} и  J3⊂{4j, j=1,2,3,…} – произвольные конечные множества.

Лемма 1. Пусть множество 20-01-2017 13-22-40 состоит из четырех различных чисел image006, каждое из которых имеет бесконечную кратность. Тогда мера P∈image025  удовлетворяет ОУНБ ⇔

 image026

image027

(3)

(4)

или

 image028

image029

(5)

(6)

Замечание 1. Перечислим всевозможные случаи наполнения множеств J1, J2, J3, J4:

  1. 1) J1=Ø, J2=Ø, J3=Ø, J4=Ø; 2) J1=Ø, J2=Ø, J3=Ø, J4≠Ø; 3) J1=Ø, J2=Ø, J3≠Ø, J4=Ø; 4) J1=Ø, J2=Ø, J3≠Ø, J4≠Ø – проверка ОУНБ не требуется ((5)-(6) выполнены автоматически);
  2. 5) J1=Ø, J2≠Ø, J3=Ø, J4=Ø; 6) J1=Ø, J2≠Ø, J3=Ø, J4≠Ø; 7) J1=Ø, J2≠Ø, J3≠Ø, J4=Ø; 8) J1=Ø, J2≠Ø, J3≠Ø, J4≠Ø – требуется проверить неравенства (6) ( (5) выполняются автоматически);
  3. 9) J1≠Ø, J2=Ø, J3=Ø, J4=Ø; 10) J1≠Ø, J2=Ø, J3=Ø, J4≠Ø; 11) J1≠Ø, J2=Ø, J3≠Ø, J4=Ø; 12) J1≠Ø, J2=Ø, J3≠Ø, J4≠Ø; 13) J1≠Ø, J2≠Æ, J3=Ø, J4=Ø; 14) J1≠Ø, J2≠Ø, J3=Ø, J4≠Ø; 15) J1≠Ø, J2≠Ø, J3≠Ø, J4=Ø; 16) J1≠Ø, J2≠Ø, J3≠Ø, J4≠Ø – Требуется проверить неравенства (5)-(6).

Предложение 1. Пусть множество 20-01-2017 13-22-40состоит из четырех различных чисел image006, каждое из которых имеет бесконечную кратность. Тогда мера P∈image025  удовлетворяет ОУНБ ⇔

image030                                (7)

image031                                (8)

 

Лемма 2 (достаточные условия существования мартингальной меры, удовлетворяющей ОУНБ). Пусть множество 20-01-2017 13-22-40 состоит из четырех различных чисел image006, каждое из которых имеет бесконечную кратность и b1<a<b2<b3<b4. Если ∀ k≥1

image032

image033

(9)

(10)

 image034 (11)

 

image035, (12)

 

image036 (13)
image037 (14)

то мера P∈image025  удовлетворяет ОУНБ

Доказательство.

Проверим неравенства (6) для случаев 5)-8) из замечания 1. Эти неравенства равносильны неравенствам (8).

  1. Пусть J1=∅, J2≠∅, J3=∅, J4=∅ (случай 5) из замечания 1). Неравенства (8) в этом случае имеют вид
 image038 (15)

Поскольку (применили (13) )

image039

image040,

то (15) выполнено.

  1. Пусть J1=∅, J2≠∅, J3=∅, J4≠∅ (случай 6) из замечания 1).  Неравенства (8) в этом случае имеют вид
image041 (16)

Поскольку , то действуя так же, как и при доказательстве неравенства (15), получим нужное.

  1. Пусть J1=∅, J2≠∅, J3≠∅, J4=∅ (случай 7) из замечания 1). Неравенства (8) в этом случае имеют вид (15) и доказываются аналогично.
  2. Пусть J1=∅, J2≠∅, J3≠∅, J4≠∅ (случай 8) из замечания 1). Неравенства (8) в этом случае имеют вид (16) и доказываются аналогично.

Для остальных случаев будем проверять неравенства (5) и (6). Эти неравенства равносильны (7) и (8) соответственно.

  1. Пусть J1≠∅, J2=∅, J3=∅, J4=∅ (случай 9) из замечания 1). Неравенства (7)-(8) в этом случае имеют вид
image043 (17)
image044 (18)

а) Покажем выполнение неравенств (17).

Если 1∉J1, то применяя (9) при k=1, имеем

image045

image046

Следовательно, неравенства (17) выполняются.

Если 1∈J1, то применяя (11), имеем

image052

image048.

И в этом случае (17) также выполняются.

б) Покажем выполнение неравенств (18).

Применяя (14), имеем

image049,

что и показывает выполнение (18).

  1. Пусть J1≠∅, J2=∅, J3=∅, J4≠∅ (случай 10) из замечания 1). Неравенства (7)-(8) в этом случае имеют вид
image050 (19)
image051 (20)

а) Покажем выполнение неравенств (19).

Если 1∉J1, то применяя (9) при k=1, имеем

20-01-2017 13-19-58 (21)

Значит неравенства (19) выполнены.

Если 1∈J1, то применяя (10), имеем

image052

image053.

И в этом случае (19) также выполняются.

б) Поскольку

image054,

выполнение неравенств (20) доказывается аналогично п.5.-б).

  1. Пусть J1≠∅, J2=∅, J3≠∅, J4=∅ (случай 11) из замечания 1). Неравенства (7)-(8) в этом случае имеют вид
 image055 (22)
image056 (23)

а) Покажем выполнение неравенств (22).

Если 1∉J1, то применяя (9) при k=1, имеем

20-01-2017 12-31-26

Если 1∈J1, то применяя (11), имеем

image066

image060

Следовательно (22) выполняются.

б) Выполнение неравенств (23) доказывается аналогично п.5.-б).

  1. Пусть J1≠Æ, J2=Æ, J3≠Æ, J4≠Æ (случай 12) из замечания 1). Неравенства (7)-(8) в этом случае имеют вид
 image061

image062

(24)
 image063 (25)

а) Покажем выполнение неравенств (24).

Если 1∉J1, то применяя (21), получим нужное:

image064

image065

Если 1∈J1, но 3∉J3, применяя (10), имеем

image066

image067.

Если 1∈J1, 3∈J3, но 4∉J4, применяя (11), имеем

image068

image069

Если 1∈J1, 3∈J3, 4∈J4, но 5∉J1, применяя (9) при k=2, имеем

image070

image071.

Продолжаем этот процесс до тех пор, пока мощность одного из множеств J1, J3 или  J4 не станет равной нулю.

Таким образом, неравенства (24) выполняются.

б) Выполнение неравенств (25) доказывается аналогично п.6.-б).

  1. Пусть J1≠∅, J2≠∅, J3=∅, J4=∅ (случай 13) из замечания 1). Неравенства (7)-(8) в этом случае имеют вид
 image072 (26)
 image073  (27)

а) Выполнение неравенств (26) доказывается аналогично п.5.-а).

б) Покажем выполнение неравенств (27).

Если 2∉J2, то применяя (14), получим нужное:

image074

image075.

Если 2∈J2, но 1∉J1, применяем (13) при k=1,

image076

image077.

Если 2∈J2 и 1∈J1, применяем (12) при k=1,

image078

image079

Итак, неравенства (27) выполняются.

  1. Пусть  J1≠Ø, J2≠Ø, J3=Ø, J4≠Ø (случай 14) из замечания 1). Неравенства (7)-(8) в этом случае имеют вид
 image080 (28)
 image081 (29)

а) Выполнение неравенств (28) доказывается аналогично п.6.-а).

б) Покажем выполнение неравенств (29).

Если 2∉J2, то применяя (14) при k=1, получим нужное:

image082

image083

image084.

Если 2∈J2, но 1∉J1, применяем (13) при k=1,

20-01-2017 12-52-04

Если 2∈J2 и 1∈J1, но 4∉J4, применяем (12) при k=1,

image087

image088

image089

Если 2∈J2, 1∈J1, 4∈J4, но 6∉J2, то применяя (14) при k=2, имеем

image090

image091

image092.

Если 2∈J2, 1∈J1, 4∈J4, 6∈J2, но 5∉J1, то применяя (13) при k=2, имеем

20-01-2017 12-55-40.

Если 2∈J2, 1∈J1, 4∈J4, 6∈J2, 5∈J1, но 8∉J4, то применяя (12) при k=2, имеем

image095

image096

image097

image098

Продолжаем этот процесс до тех пор, пока мощность одного из множеств J1, J2 или  J4 не станет равной нулю.

Таким образом, неравенства (29) выполняются.

  1. Пусть  J1≠Ø, J2≠Ø, J3≠Ø, J4=Ø (случай 15) из замечания 1). Неравенства (7)-(8) в этом случае имеют вид

image099                                                   (30)

image100                                                       (31)

а) Выполнение неравенств (30) доказывается аналогично п.7.-а).

б) Выполнение неравенств (31) доказывается аналогично п.9.-б).

  1. Пусть  J1≠Ø, J2≠Ø, J3≠Ø, J4≠Ø (случай 16) из замечания 1). Неравенства (7)-(8) в этом случае имеют вид
 image101          (7)
image102 (8)

а) Выполнение неравенств (7) доказывается аналогично п.8.-а).

б) Выполнение неравенств (8) доказывается аналогично п.10.-б).

Лемма 2 доказана.

Лемма 3. Пусть множество image024 состоит из четырёх различных чисел image006, каждое из которых имеет бесконечную кратность и image104. Тогда ОУНБ непусто в image105.

Доказательство.

Покажем, что множество мартингальных мер, удовлетворяющих (9)-(14), непустое. Запишем систему (1) следующим образом:

 image106 (32)

Построим такую меру 20-01-2017 13-04-35, что выполнено (9)-(14). Возьмём image108, 20-01-2017 13-04-02 c>0, d>0– некоторые числа.

Перепишем систему (32) с введёнными мерами 20-01-2017 13-04-58. Получим систему двух уравнений относительно неизвестных с и d:

 image117 (33)

Так как 20-01-2017 13-05-52, то

 image120 (34)

Найдём решение системы (34). Для этого подсчитаем

image121;

image122;

image123.

Таким образом,

image124;

image125.

Следовательно, мы получили невырожденную мартингальную меру 20-01-2017 13-07-28. Проверим, что так построенная мартингальная мера удовлетворяет ОУНБ. Для этого проверим условия (9)-(14) леммы 3.

Проверим условие (9), а именно

image126

 Если k=1, то

image127

и

image128

image129.

Значит

image130

image131

и (9) при k=1 выполняется.

Для k≥2 имеем image132 и, учитывая, что  image133,

image134

image135.

Значит

image136

image137

и (9) при 2  выполняются.

Проверим условия (10) и (11), а именно image138  и image139 соответственно.

Имеем image140,  а

image141    и   image142 .

Значит

image143

и

image144,

что означает выполнение соответственно (10) и (11).

Проверим условия (12) (k≥1), а именно

image145.

Так как image146 и, учитывая, что ,image147

image148image149,

то

image150image151.

Значит условия (12) выполняются.

Проверим условия (13) и (14) (k≥1), а именно image152 и image153 соответственно.

Имеем image154  (k≥1), а

image155

image156 (k≥2); image157 (k≥1).

Значит

image158,

image159,

image160,

что означает выполнение соответственно (13) и (14).

Таким образом, все неравенства леммы 3 выполняются и, следовательно, построенная мера  удовлетворяет ОУНБ (ОУНБ непусто).

Лемма 3 доказана.

Заключение

Полученные результаты могут быть положены в основу алгоритма и программного комплекса. Такой комплекс позволит применять метод специальных хааровских интерполяций к расчётам на безарбитражных финансовых рынках, что существенно облегчит выбор оптимальных стратегий инвесторов на финансовых рынках. Один из таких алгоритмов, использующий результаты [4]-[5] описан в [10].

Список литературы / References

  1. Павлов И.В., Цветкова И.В., Шамраева В.В. Хеджирование одношаговых (В, S) -рынков с бесконечным числом состояний с помощью хааровских интерполяций. Москва, ООО Редакция журнала «ОПиПМ». – Т. 20. – Вып. 2. – 2013. – C. 151-152.
  2. Цветкова И.В., Шамраева В.В. Расчёт компонентов хеджирующего портфеля с помощью процедуры хааровской интерполяции [Электронный ресурс] / И.В. Цветкова, В.В. Шамраева // Электронное научное издание «Науковедение: Интернет-журнал» №3 (16) 2013. – URL: http://naukovedenie.ru/PDF/45trgsupdf
  3. Шамраева В.В. Вычисление компонентов хеджирующего портфеля для некоторых платежных обязательств, заданных в финальный момент времени финансового рынка с бесконечным числом состояний [Электронный ресурс] / В.В. Шамраева // Вестник Московского университета им. С.Ю. Витте. Серия 1: Экономика и управление. – 2014. – № 1. – URL: http://www.muiv.ru/vestnik/pdf/eu/eu_2014_1_40-45.pdf
  4. Павлов И.В., Цветкова И.В., Шамраева В.В. Некоторые результаты о мартингальных мерах одношаговых моделей финансовых рынков, связанные с условием несовпадения барицентров // Вестник РГУПС. – 2012.- № 3.- С. 177-181.
  5. Павлов И.В., Цветкова И.В., Шамраева В.В. О существовании мартингальных мер, удовлетворяющих ослабленному условию несовпадения барицентров: конструктивистский подход. Вестник РГУПС. – 2014. – № 4. – С.132-139.
  6. Цветкова И.В., Шамраева В.В. Исследование модели финансового рынка с бесконечным числом скупщиков акций с помощью аргументов двойственности [Электронный ресурс] / И.В. Цветкова, В.В. Шамраева // Электронное научное издание «Науковедение: Интернет-журнал» №4 (13) 2012. – URL:  http://naukovedenie.ru/PDF/84trgsupdf
  7. Павлов И.В., Цветкова И.В., Шамраева В.В. О существовании мартингальных мер, удовлетворяющих ослабленному условию несовпадения барицентров, в случае счетного вероятностного пространства. ОППМ. – М.: Москва, ТВП. – 2016. – Т.61. – Вып.1. – С.173-181.
  8. Шамраева В.В. Некоторые интерполяционные свойства мартингальных мер [Электронный ресурс] / В.В. Шамраева // Обозрение прикладной и промышленной математики. Т. 22. – Вып. 1, Москва, ООО Редакция журнала «ОПиПМ». – 2015. – URL: http://tvp.ru/conferen/vsppm16/sham.pdf
  9. Шамраева В.В. Новый метод построения мартингальных мер, удовлетворяющих ОУНБ, в случае счётного вероятностного пространства [Электронный ресурс] / В.В. Шамраева // «Современные методы и проблемы теории операторов и гармонического анализа и их приложения – VI»: междунар. науч. конф. Ростов н/Д: ДГТУ, 2016. – 164 с. URL: http://otha.sfedu.ru/bitrix/templates/social_s1_conf2016/files/tethis_conf_2016_SFEDU.pdf
  10. Pavlov I.V., Shamraeva V.V. Algorithms for Approximation of Martingale Measures by Interpolation  Martingale    Eastern  European  Scientific  Journal October 2015. –  №5. – C.124-127.URL: http://www.auris-verlag.de/mediapool/99/990918/data/DOI_10.12851_EESJ201510.pdf

Список литературы на английском языке / References in English

  1. Pavlov I.V., Tsvetkova I.V., Shamraeva V.V. Khedzhirovanniye odnoshagovykh (В, S)-rynkov s beskonechnym chislom sostoyaniy s pomoshchyu Haarovskikh interpoliatsiy [Hedging of One-Step (B, S) Markets with an Infinite Number of States with the Help of Haar Interpolations.] – Moscow, Ltd. “OPiPM.” – V. 20. – No. 2. – 2013. – P. 151-152. [In Russian]
  2. Tsvetkova I.V., Shamraeva V.V. Raschet komponentov khedzhiruyushchego portfelia s pomoshchiu protsedury Haarovskoy interpoliatsii [Calculation of Hedging Portfolio Components with the Help of Haar Interpolation Procedure] [Electronic resource] / I.V. Tsvetkova, V.V. Shamraeva // Elektronnoye nauchnoye izdaniye «Naukovedeniye: Internet-zhurnal» [Electronic Scientific Edition “Science Studies: Internet Magazine”] – No.3 (16) 2013. – URL: http://naukovedenie.ru/PDF/45trgsu313.pdf [In Russian]
  3. Shamraeva V.V. Vychisleniye komponentov khedzhyruyushchego portfelia dlia nekotorykh platezhnykh obiazatelstv, zadannykh v finalnyi moment vremeni finansovogo rynka s beskonechnym chislom sostoyaniy [Calculation of Hedging Portfolio Components for Certain Payment Obligations Specified in Final Moment of Time at Financial Market with an Infinite Number of States] [Electronic resource] / Shamraeva V.V. // Vestnik Moskovskogo universiteta im. S.Y. Vitte. Seriya 1: Ekonomika I upravleniye [Bulletin of Moscow University. S.Y. Witte. Series 1: Economy and Management] – 2014. – No. 1. – URL: http://www.muiv.ru/vestnik/pdf/eu/eu_2014_1_40-45.pdf [In Russian]
  4. Pavlov I.V., Tsvetkova I.V., Shamraeva V.V. Nekotorye rezultaty o martingalnykh merakh odnoshagovykh modeley finansovykh rynkov, sviazannye s usloviem nesovpadeniya baritsentrov [Certain Results on Martingale Measures in One-Step Models at Financial Markets Associated with the Condition of Barycenters Discrepancy] // Vestnik RGUPS [RSURE Bulletin] – 2012. – No. 3. – P. 177-181. [In Russian]
  5. Pavlov I.V., Tsvetkova I.V., Shamraeva V.V. O sushchestvovanii martingalnykh mer, udovletvoriayushchikh oslablennomu usloviyu nesovpadeniya baritsentrov: konstruktivistskiy podhod [On Existence of Martingale Measures that Satisfy a Weakened Condition of Barycenters Discrepancy: Constructivist Approach] // Vestnik RGUPS [RSURE Bulletin] – 2014. – No.4. – P. 132-139. [In Russian]
  6. Tsvetkova I.V., Shamraeva V.V. Issledovaniye modeli finansovogo rynka s beskonechnym chislom skupshchikov aktsiy s pomoshchyu argumentov dvoystvennosti [Study of the Model of Financial Market with an Infinite Number of Shares Buyers with the Help of Duality Arguments] [Electronic resource] / I.V. Tsvetkova, V.V. Shamraeva // Elektronnoe nauchnoye izdaniye «Naukovedeniye: Internet-zhurnal» [Electronic Scientific Edition “Science Studies: Internet Magazine”] – No. 4 (13) 2012. – URL: http://naukovedenie.ru/PDF/84trgsu412.pdf [In Russian]
  7. Pavlov I.V., Tsvetkova I.V., Shamraeva V.V. O sushchestvovanii martingalnykh mer, udovletvoriayushchikh oslablennomu usloviyu nesovpadeniya baritsentrov v sluchae schetnogo veroyatnostnogo prostranstva. [On Existence of Martingale Measures that Satisfy a Weakened Condition of Barycenters Discrepancy in Case of a Countable Probability Space] – M.: Moscow, OPPM. TVP. – 2016. – V.61. – No.1. – P.173-181. [In Russian]
  8. Shamraeva V.V. Nekotorie interpoliatsionnye svoystva martingalnykh mer [Interpolation Properties of Martingale Measures] [Electronic resource] / V.V. Shamraeva // Obozreniye prikladnoy i promyshlennoy matematiki [Review of Applied and Industrial Mathematics]. – V. 22. – Iss. 1, Moscow, Ltd. Magazine “OPiPM.” – 2015. – URL:http://tvp.ru/conferen/vsppm16/sham.pdf [In Russian]
  9. Shamraeva V.V. Noviy metod postroyeniya martingalnykh mer, udovletvoriayushchikh OUNB, v sluchae schetnogo veroyatnostnogo prostransva [New Method of Constructing Martingale Measures Satisfying OUNB in Case of a Countable Probability Space] [Electronic resource] / V.V. Shamraeva // «Sovremennye metody i problem teorii operatorov I garmonisheskogo analiza i ikh prilozheniya – VI» [“Modern Methods and Problems of Operator Theory, Harmonic Analysis and Applications – VI”]: Intern. Scientific. Conf. Rostov n/D: DGTU, 2016. – 164 p. URL: http://otha.sfedu.ru/bitrix/templates/social_s1_conf2016/files/tethis_conf_2016_SFEDU.pdf [In Russian]
  10. Pavlov I.V., Shamraeva V.V. Algorithms for Approximation of Martingale Measures by Interpolation of Martingale Measures. [Electronic resource] // Eastern European Scientific Journal. – October 2015. – No.5. – P.124-127. URL: O http://www.auris-verlag.de/mediapool/99/990918/data/DOI_10.12851_EESJ201510.pdf

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Лимит времени истёк. Пожалуйста, перезагрузите CAPTCHA.