Pages Navigation Menu
Submit scientific paper, scientific publications, International Research Journal | Meždunarodnyj naučno-issledovatel’skij žurnal

ISSN 2227-6017 (ONLINE), ISSN 2303-9868 (PRINT), DOI: 10.18454/IRJ.2227-6017
ЭЛ № ФС 77 - 80772, 16+

DOI: https://doi.org/10.18454/IRJ.2016.43.076

Download PDF ( ) Pages: 11-17 Issue: № 1 (43) Part 1 () Search in Google Scholar
Cite

Cite


Copy the reference manually or choose one of the links to import the data to Bibliography manager
Belousov V.D. et al. "FROM THE HISTORY OF RUSSIAN GOLD MONEY". Meždunarodnyj naučno-issledovatel’skij žurnal (International Research Journal) № 1 (43) Part 1 , (2016): 11. Mon. 25. Jan. 2016.
Belousov, V.D., & Buryukov, V.A., & Kashirin, V.V., & (2016). IZ ISTORII ROSSIYSKIH ZOLOTYH DENEG [FROM THE HISTORY OF RUSSIAN GOLD MONEY]. Meždunarodnyj naučno-issledovatel’skij žurnal, № 1 (43) Part 1, 11-17. http://dx.doi.org/10.18454/IRJ.2016.43.076
Belousov V. D. FROM THE HISTORY OF RUSSIAN GOLD MONEY / V. D. Belousov, V. A. Buryukov, V. V. Kashirin // Mezhdunarodnyj nauchno-issledovatel'skij zhurnal. — 2016. — № 1 (43) Part 1 . — С. 11—17. doi: 10.18454/IRJ.2016.43.076

Import


FROM THE HISTORY OF RUSSIAN GOLD MONEY

Белоусов В.Д.1, Бирюков В.А.2, Каширин В.В.3

1 Кандидат экономических наук, доцент, Самарский технологический университет, 2 Кандидат экономических наук, доцент, Московский государственный университет, 3 Доктор экономических наук, профессор, Московский государственный университет

ИЗ ИСТОРИИ РОССИЙСКИХ ЗОЛОТЫХ ДЕНЕГ

Аннотация

Прослеживается становление золотого стандарта в России до первой мировой войны и перипетии денежного обращения в России в 20 и начале 21 века.

Ключевые слова: золото, серебро, денежное обращение, золотой стандарт, модификации золотого стандарта, устойчивость денежного обращения.

Belousov V.D.1, Buryukov V.A.2, Kashirin V.V.3

1 PhD in Economics, Samara Technological University, 2 PhD in Economics, Moscow State University, 3 PhD in Economics, Moscow State University

FROM THE HISTORY OF RUSSIAN GOLD MONEY

Abstract

It is proceeded gold standard formation in Russian Empire before WWI and Russia currency circulation ups & downs during XX-beginning of XXI century.     

Keywords: gold, silver, currency circulation, gold standard, gold standard models, sustainability of currency circulation

 

До денежной реформы Петра I (1698-1718) массовой чеканки русских золотых монет не было. Были лишь отдельные эпизоды. Например, на рубеже 10-11 вв. в Киеве при Владимире Святославиче (979 – 1015) чеканили некоторое время златники, такого же веса, как византийские солиды (4,26 г). От эпохи Ивана III остались «угорский золотой» (3,4 г) и «корабельник» (около 7 г) – всего по одному экземпляру. Это  памятные знаки, что-то вроде визитных карточек при поездках за границу. В 16 и 17 вв. чеканились разного рода и веса «золотые», так их тогда называли. Но это были не деньги, а  монетовидные наградные знаки.  Они не предназначались для денежного обращения. Эти вопросы были в своё время исследованы  И.Г. Спасским, М.П. Сотниковой, А.С. Мельниковой  и другими  историками-нумизматами [1, с. 18, 46-47, 64-65].

Лишь при Петре I в 1701 г. были введены в денежное обращение червонные золотые или червонцы. Они чеканились без обозначения номинала. “Червонный” в славянских языках  означал красный. Монеты были красноватого цвета, потому что в сплав для большей твёрдости добавляли немного меди.  По пробе и весу червонец повторял высокопробный европейский дукат (около 3,5 г), известный в Русском государстве с XV в. Дукаты не допускались в обращение, а использовались как сырье для изготовления упоминавшихся монетовидных наградных знаков и других золотых изделий. Отсутствие номинала на русском червонце объяс­няется тем, что  на дукате его не было, и цена золота не была постоянной. Червонцы чеканились одинарные (3,47 г) и двойные (6,94 г). Двойные чеканились теми же штемпелями, что и одинарные.

В 1701 г. из двух с лишним пудов покупного высокопробного китай­ского золотого песка было сделано 9735 червонцев; каждая монета обошлась казне в 1 руб. 14 коп. В 1704 г. было начеканено 8675 червонцев; каждая монета обошлась в 1 руб. 30 коп.  Первоначально червонцы отпускались с денежного двора по 1 руб. 20 коп.,  в 1713 – 1716 гг. по 2 руб., в 1729 г. по 2 руб. 20 коп. Точных данных о количестве выпущенных червонцев в петровскую эпоху нет. По мнению А.И. Юхта, было начеканено несколько десятков тысяч одинарных и двойных червонцев [2, с. 25].

Таблица 1 – Золотая монета 1701-1911 гг. [см. подробнее: 3, с. 18-28, 415-416]
15-01-2016 12-15-38

В 1718-1728 гг. пробу существенно уменьшили и стали чеканить золотые двухрублёвики 75-й пробы. За 1718-1724 гг. было начеканено 316846 золотых двухрублевиков  на 633 962 руб.  После смерти Петра I в 1725 – 1729 гг. продолжали чеканить золотые двухрублевики. За 5 лет было сделано 69 531 золотых монет на 139 062 руб. За 1720 – 1731 гг. было куплено золота 28 пудов 5 фунтов 34 золотника на 223 715 руб.; по цене 2 руб. 45 коп. за золотник, или 227 руб. 85 коп. за фунт. Эту цену купцы-подрядчики считали низкой и просили прибавить 15 коп. на золотник. Казна не соглашалась, так как в этом случае сокращалась и без того небольшая прибыль от передела золота (14 руб. 80 коп. от лигатурного фунта золота 75-й пробы).

В 1729 г. вместо низкопробных двухрублевиков, не участвовавших во внешнеторговых сделках,  решили вновь чеканить высокопробные червонцы. Осенью этого года Коллегии иностран­ных дел понадобилось 17 тыс. червонцев. Требовалось 3 пуда 25 фунтов чис­того золота, было же его 2 фунта 62 золотника. Тогда Монетная контора предложила пустить в передел 15773 золотых двухрублевиков, что и было сделано [2, с. 26-28, 63]. Чтобы прибыль от чеканки не сократилась очень резко, казна повысила цену червонцев до  2 руб. 30 коп.

Всё это свидетельствует о том, что золотых монет при Петре I и позже чеканили мало, потому что постоянно ощущался ост­рый дефицит золота. Собственная добыча золота была ничтожна. Из-за границы оно поступало в недостаточных для массовой чеканки количествах. Одной из причин этого были низкие цены на золото в России по отношению к серебру. В Европе золото было в 14-15 раз дороже серебра, а в России – в 13 раз. Цена на золото в это время была 245 коп., а на серебро – 18 коп. за золотник. Вывоз золота за границу был запрещён, но иностранцы  тайно вывозили его из России.

Источники получения золота были такими: 1) пошлинные и прочие сборы; 2) покупное; 3) “доимочное” золото, то есть взысканное с должников.

За 1719 – 1726 гг. поступило 130993 иностранных дуката, из них было получено 27 пудов 30 фунтов золота; кроме того, весового золота 21,5 пуда, всего на 408497 руб. Пошлинные и другие сборы давали 60,7 %, покупка -28,8 % золота [2, с. 27-28, 63].

Таким образом, золотые монеты в эпоху Петра 1 и после его смерти стали, как тогда говорили,  “ходячими монетами”, но их было мало. Монетами массового денежного обращения были серебряные и медные монеты самых разных номиналов, введённые в обращение в годы  многоэтапной денежной реформы 1698-1718 гг.

Из таблицы 1 видно, что наряду с высокопробными червонцами без обозначения номинала долго чеканились 10- и 5-рублевые золотые монеты, проба которых была несколько ниже. Их называли в 18 и 19 вв. империалами и полуимпериалами. Понятие “империал” появилось в связи с выпуском в 1755 г. при Елизавете I 10- и 5-рублевых, монет с надписью “Имперская золотая монета”. Вплоть до  денежной реформы С.Ю. Витте в 1895-1897 гг. название “империал” сохранялось за 10-рублевой золотой монетой.

В.В. Уздеников приводит интересную статистику динамики лигатур­ной массы золотого рубля и массы чистого золота за 1718 – 1911 гг.

Таблица  2 – Лигатурная масса и масса чистого золота в рубле 1718-1911 гг. [4, с. 411]
15-01-2016 12-16-08

При Екатерине II с 1769 г. появились бумажные ассигнации, которые разменивались на медные монеты. Министр финансов Е.Ф. Канкрин ввёл при Николае I в 1839-1843 гг. серебряный монометаллизм. Государственные кредитные билеты стали разменивать на серебро рубль за рубль. Однако Крымская война в 1853-1856 гг. подорвала эту денежную систему, размен был приостановлен,   в России надолго утвердилось бумажно-денежное обращение неразменных кредитных билетов.

В XIX в. многие страны стали переходить к системе золотого монометаллизма. Он был основан на официальном признании и использовании золота в качестве всеобщего мерила ценностей. Предполагалась свободная чеканка золотых монет для любого владельца, их реальная циркуляция во внутреннем денежном обращении, неограниченный размен денежных заменителей, в том числе бумажных денег – на металл по твердым паритетам; беспрепятственный вывоз золота за границу и ввоз его в страну.

Великобритания законодательно оформила золотой стандарт в 1816 г. Большинство других европейских стран – Германия, Франция, Бельгия, Италия, Голландия, Швейцария, Греция, скандинавские государства, США  – перестроили свои денежные системы на золотую основу в 70-х гг. 19 в., Япония – в 1897 г. [ 5, с. 5 – 6].

В этих условиях российское правительство приходит к выводу, что денежная система страны тоже должна быть основана на золоте, что это поможет решить финансовые и экономические проблемы. С начала 80-х гг. XIX в. ставится задача форсированного увеличения золотого запаса.

Ми­нистры финансов Н.Х. Бунге (1881-1886) и И.А. Вышнеградский (1887-1892) много сделали на подготовительной стадии.  Финансовая политика Н.Х. Бунге позволила накопить золота и золотых монет на 125 млн руб. И.А. Вышнеградский продолжил эту политику. К 1890 г. золотой запас России достиг 372 млн руб. и продолжал увеличиваться. Главные источники: 1) торговля на мировом рынке зерном по принципу: «Сами не будем есть, но будем вывозить»;  2) увеличение налогового обложения; 3) рост акцизов на сахар, табак, водку, спички, керосин, таможенные пошлины; 4) ограничение импорта. Кроме того, использовались внешние займы на огромные суммы. Только в 1889-1891 гг. министр финансов заключил пять металлических займов на общую сумму 425 млн. золотых рублей. Из-за высоких процентов долги России быстро возрастали. За 1887-1892 гг. внутренний и внешний долги выросли с 6,5 до 7,5 млрд руб. [6, с. 176 – 177].

Золота было накоплено достаточно. С.М. Борисов при­водит такие цифры: «За двадцать предреформенных лет (1877-1896) золотой запас, числившийся на балансе Государственного банка России, увели­чился на 700 с лишним тонн, со 144 до 848 тонн, то есть почти в шесть раз» [7, с. 17].

Основные источники пополнения золотого запаса в дополнение к сказанному ранее – добыча золота (около 42 т в год); активный торговый баланс в 1882-1897 гг. (активное среднегодовое сальдо составляло 2635 млн руб.); принуждение оплачивать золотом таможенные пошлины; постоянные заимствования за рубежом (1,2 млрд руб. за 1881-1897 гг.). О них подробно пишет В.И. Таранков [8, с. 87- 95].

Подготовке введения золотого стандарта в России помогло то обстоя­тельство, что госбюджет России был бездефицитным с 1887 по 1894 гг. Доходы превышали рас­ходы суммарно на 575 млн руб. Это был дополнительный источник для скупки золота. Исключением был 1891 г., кризисный и голодный.

Сложность введения золотого стандарта, по словам З.С. Каценеленбаума, состояла в следующем: «В 50-х годах, когда кредитный билет оторвался от металла и стал вести самостоятельное существование бумажно-денежного знака, металлом, от которого он оторвался, было серебро, а в 80-х и 90-х годах, когда выяснилась необходимость снова связать этот оторвав­шийся билет с металлом, в качестве последнего выступило золото… Предстояло перейти к разменному золо­тому рублю через неразменный кредитный билет» [9, с. 297]. Ситуация была непростая, прямо-таки головоломка. Необходимо было на подготовительной стадии стабилизировать курс бумажно-кредитного рубля по отношению к западным золотым валютам. Дело в том, что кредитные билеты еще до реформы свободно разменивались (продавались и покупались) дома и за границей на иностранную валюту по сильно колеблющимся курсам. Переход же на золотую валюту по фиксирован­ному курсу предполагал стабилизацию обменных курсов. Эта задача была решена с помощью массированных «интервенций» на главных международных валютных рынках. Покупки и продажи Госбанком золота и инвалюты в обмен на рубли, борьба с валютной спекуляцией и другие мероприятия привели к стабилизации. За 1896 г. разница между высшим и низшим курсами в процентах составила: к фунту стерлингов – 1,16; к франку – 1,15; к германской марке – 0,93. Это означало стабилизацию, так как в 1890 г. колебания составляли 19-20% [7, с. 18].

Стоит отметить и тот факт, что до реформы широкие слои населения России к золоту при купле-продаже товаров почти не прибегали. Золото хра­нилось в «кубышках» у богатых людей.  Нужен был пе­риод привыкания к золотым деньгам как основным.

С.Ю. Витте дал свои предложения по реформе императору 4 февраля 1895 г. Они были одобрены. Решающим шагом к золотому стандарту стал указ, одобренный Государственным советом и подписанный Николаем II 8 мая 1895 г. Этот документ узаконил золотое исчисление и ис­пользование золота при заключении сделок: «Всякие дозволенные законом письменные сделки могут быть заключаемы на российскую золотую моне­ту… По таким сделкам уплата производится либо золотою монетою, в опре­деленной сделкою сумме, либо государственными кредитными билетами по курсу на золото в день действительного платежа [10, с. 102 – 103].

В августе 1896 г. была объявлена стоимость золотой монеты в кредитных рублях. Был установлен паритет между бумажными денежными знаками и золотыми монетами не из их нарицательной стоимости, а в соответствии с реальным курсом: кредитный рубль = 66 2/3 копейки золотом. Этим была установлена основа новой валютной системы.

Этот вопрос обсуждался 2 февраля 1897 г. в финансовом комитете под председательством самого царя. Был подписан указ «О чеканке и выпуске в обращение золотых монет». Речь в нём шла о выпуске в обращение золотой империальной монеты в 15 руб. и полуимпериальной в 7,5 руб.

За майским указом 1895 г. последовали конкретные меры по внедрению золотых монет в обращение, в сферу заключения сделок. Что это за меры? Организация продажи золотых монет через учреждения Госбан­ка; разрешение принимать золотые монеты для открытия текущих процент­ных счетов, уплаты казенных акцизов, для прочих платежей через кассы пра­вительственных учреждений и частных железных дорог. Принимались и дру­гие меры, например выпуск специальных золотых сертификатов (так называемых депо­зитных металлических квитанций). Они выдавались в обмен на золото и золо­тые иностранные валюты и использовались для платежей наравне с золотой монетой. Кроме того, стали использовать золотые монеты для выдачи банковских ссуд и выплаты зарплаты служащим государствен­ных и банковских учреждений. Курс был определен вначале близким к бир­жевому 1894 -1895 гг. – 14 руб. 80 коп. за 10-рублёвую монету (империал, 11,5135 г. чистого золота), соответственно 7 руб. 40 коп. за 5-рублевую мо­нету (полуимпериал). Однако вскоре для удобства курс округлили: полтора кредитных рубля за один рубль номинала золотой монеты.

Старых монет, чеканившихся до 1894 г. включительно, на тот период было довольно много. Об объемах чеканки империалов и полуимпериалов можно судить по следующим цифрам. За 1817-1885 гг. было выпущено 5-рублевых полуимпериалов (6 г чистого золота) 199,418 млн шт. – это 1 196, 68 т чистого золота. За 1886-1894 гг. было выпущено более легких 5-рублевых полуимпериалов (5,81 г чистого золота) 20,534 млн шт. – это 119,3 т чистого золота. За 1886-1894 гг. было выпущено 10-рублевых империалов (11,61 г чистого золота) 13, 944 млн шт. – это 161,94 т чистого золота [11, с. 63]. Так что золото у людей побогаче было  и его потихоньку стали пускать в оборот.

Предполагалось, что поскольку стоимость золотого империала, на ко­тором вычеканено «10 руб.», объявлялась равной 15 руб., постольку цены уве­личатся как минимум на 1/3. Однако этого не произошло: товарные цены не отреагировали. Этот парадокс российского рынка тех лет объяснил М.И. Туган-Барановский (1865-1919). «Цены в кредитных рублях, – писал он, – совершенно не измени­лись, русская экономическая жизнь совсем не реагировала на указ. Объясня­лось это тем, что цены на нашем внутреннем рынке выражались не в золо­тых, а в бумажных рублях [Цит. по: 12, с. 114].

В августе 1897 г. были установлены нормы золотого обеспечения эмиссии кредитных билетов: выпуск банкнот в обращение на 600 млн руб. должен был обеспечиваться золотым запасом на 300 млн руб., т.е. на 50%, а превышение этого лимита – рубль за рубль, т.е. стопроцентное обеспечение (1 империал = 15 кредитным рублям).

Новые золотые монеты с номиналом в 10 и 5 руб. начиная с 1898 г. быстро вошли в об­ращение, банкноты без препятствий разменивались. Доля золотых монет в обращении доходила в 1903 г. до 52 % общего объема внутреннего денежно­го обращения страны. Этому способствовал постоянно пополняемый золотой запас. Так, если на конец 1895 г. он оценивался в 964 млн руб., то на конец 1913 г. – 2189 млн руб., а в тоннах соответственно 746 и 1695 т. В 1913 г. золотое обращение на 95 % состояло из новых монет достоинством 5 и 10 руб., начатых чеканкой в ноябре 1897 г. и декабре 1998 г. соответственно. Чеканка монет номиналом в 15 руб. и 7 руб. 50 коп. с 1899 г. прекратилась, и они быстро ушли из обращения.

Объемы выпусков новых золотых монет были довольно внушительными. По данным А.В. Юрова и В.М. Герасимова, 5-рублевых золотых монет за 1897-1911 гг. было выпущено 99,385 млн шт., что составило 384,74 т чистого зо­лота. 10-рублевых золотых монет за 1898-1911 гг. было выпущено 42,259 млн шт., что составило 327,18 т чистого золота. В 5-рублевой монете со­держалось 3,87 г чистого золота. В 10-рублевой монете содержалось 7,74 г чистого золота [11, с. 63].

В указе от 29 августа 1897 г. был изменен порядок эмиссии кредитных билетов – монопольное право эмиссии возлагалось на Госбанк. Тем самым Госбанку впервые предоставлялась полная независимость в регулировании денежной массы, ставился заслон Минфину для покрытия государственного долга за счет бюджетной эмиссии, т.е. печатания бумажных денег. Выпуск кредитных билетов был поставлен в жесткую зависимость от наличия золо­того запаса.

14 ноября 1897 г. вышел ещё один указ, на основании которого утверждались надписи на кредитных билетах: «Государственный банк разменивает кре­дитные билеты на золотую монету без ограничения суммы (1 рубль = 1/15 империала, содержит 17,424 долей чистого золота)»; «Государственные кредитные билеты имеют хождение на всей империи наравне с золотой моне­той». Были и другие надписи. Достоинство кредитных билетов устанавливалось в 1, 3, 5, 10, 25, 50, 100 и 500 руб.

После проведения реформы 1895-1897 гг. новые денежные знаки, служившие представителями золота, постепенно, до 1902 г. заменили прежние кредитные билеты. Несколько лет они обращались параллельно.

Изменения, внесенные реформой С.Ю. Витте в денежно-валютное устройство России, были зафиксированы в Монетном уставе (июнь 1899 г.). В нем отмечалось. «Российская монетная система основана на золоте. Государ­ственная российская монетная единица есть рубль, содержащий 17,424 долей чистого золота… Золотая монета чеканится как из золота, принадлежащего казне, так и из золота, предоставляемого для сего частными лицами» (1 доля = 44,4349 мг; 17,424 долей = 0,77423 г.) Новый Монетный устав был завершающим официальным докумен­том по этой денежной реформе.

Золотые монеты быстро вошли в обращение. Крупный и постоянно пополняемый металлический фонд обеспечил разменность банкнот. Они обращались как полноправные и полноценные заместители золота.

Были даже времена, когда в наличном обороте золото преобладало. Максимум был отмечен в 1903 г., когда на золотые монеты пришлось 52% общего внутреннего денежного обращения страны.

Таблица 3 – Денежное обращение России (млн руб., на конец года) [7, с. 22]

15-01-2016 12-20-02

Золотой рубль начала XX в. был очень сильный по покупательной способности. В 1902 г. на железной дороге стрелочник получал 10-20 руб./мес., машинист – 20-30 руб./мес., начальник путей – 500-750 руб./мес., начальник дороги – от 1000 до 1500 руб./мес. Я.М. Свердлов  и его жена К.Т. Новгородцева в 1913-1917 гг. были в туруханской ссылке. Они давали уроки и зарабатывали 75-80 руб. в месяц на двоих. На эти деньги они купили корову, регулярно варили пельмени из молодой оленины, дети были сыты. Фунт белого хлеба стоил 5 коп., фунт телятины – 26 коп., фунт сливочного масла – 48 коп., 10 яиц – 30 коп., бутылка водки – 25 коп. К.Т. Новгородцева пишет в своих мемуарах: «Пожалуй, в туруханской ссылке мы питались лучше, чем в Кремле. Во всяком случае, там мы всегда были сыты» [13, с. 173]. А ведь, живя в Кремле в 1918-1919 гг., Я.М. Свердлов был Пред­седателем ВЦИК, вторым после В.И. Ленина человеком, жена – секретарем при нем. Что же тогда говорить о простом народе, если обитатели Кремля прибеднялись?

К сожалению, золотые деньги  не спасли Россию от тяжёлых потрясений: голод в центральных губерниях в 1901 г., революция 1905 г., русско-японская война, Первая мировая война, ещё две революции, террор, Гражданская война,  голод, разруха.

Накануне Первой мировой войны  насчитывалось несколько десятков стран, где банкноты свободно разменивались на золото. В годы войны этот размен  был прекращён, а золотые монеты перестали чеканиться. В России Закон от 27 июля (9 августа) 1914 г. положил конец существованию золотого рубля, открыв дорогу господству неразменных бумажных денег, эмиссия которых многократно выросла. Прекратила существование и Парижская мировая валютная система (1867 г.).

Позже золотомонетный стандарт,  как высшая форма денежной системы, основанной на золоте,  нигде в мире  не был восстановлен, в том числе и в СССР в результате денежной реформы 1922-1924 гг. Советский бумажный червонец  не обменивался на золотой. Золотые червонцы в виде монет с изображением сеятеля (реверс) и герба РСФСР (аверс) чеканились в 1923-1924 гг. Они имели такое же золотое содержание, как и  10-рублёвые монеты царской чеканки – 7,774 г чистого золота. Официальной статистики о них нет. А.П. Ефимкин, со ссылкой на Центральный государственный архив народного хозяйства СССР (Ф. 7733, оп. 2, д.237, л. 240), пишет, в частности: «В 1924 г. на восстановленном  Ленинградском монетном дворе их было начеканено из золота 900-й пробы  1 млн 638 тыс. кружков… Однако на внутреннем советском рынке золотые червонцы так и не появились. Все они были использованы исключительно во внешнеторговых сделках» [14, с. 97]. Позже они, видимо, не чеканились.

Правда, решая проблему финансирования Олимпиады 1980 года, Госбанк СССР в 1975-1981 гг. отчеканил и пустил на реализацию 6 млн 600 тыс.  новодельных золотых червонцев образца 1923 г. с гербом РСФСР и новыми датами. Новоделы не были законными платёжными средствами. Их использовали для продажи иностранным туристам. До сих пор подобные новоделы есть  в некоторых  банках.

Процесс демонетизации золота, пройдя этапы золотослиткового и золотодевизного существования  (Генуэзская МВС – 1922 г.; Бреттон-Вудская МВС – 1944 г.), завершился  в 70-х гг. 20 в.  Ямайская мировая валютная система (1976 г.) окончательно отказала золоту в праве быть международным валютным эталоном и вообще деньгами. Золото проиграло соревнование бумажным деньгам, а они сейчас начинают проигрывать соревнование электронным деньгам, это вопрос времени.

Итак, золото давно уже не деньги.  Но многие люди  и руководители центральных банков до сих пор относятся к нему не как к обычному, а как к бывшему денежному товару. Да, оно сейчас в основном  используется в ювелирном деле, в промышленности, науке, медицине. Однако богатые слои частных владельцев до сих пор видят в золотых слитках и монетах один из  способов материализации своих накоплений. Золото в их представлении это  более надёжный финансовый актив по сравнению с бумажными деньгами. Золото накапливается и хранится  в государственных резервах в сотнях и даже тысячах тонн.  Это резервные фонды дорогого и легко реализуемого товара.  Надёжную статистику по золоту мира, отдельных стран и ведомств  найти непросто. По данным С.М. Борисова, в 1965 г. официальные золотые резервы мира составляли 38 347 тонн чистого металла. В 2000 г. – 33 030 тонн. Что касается конкретных стран, то одни страны сокращают  золотые резервы, другие существенно увеличивают их. Это зависит от политики центральных банков и состояния экономики в разные годы.

Таблица 4 – Официальные золотые резервы (т чистого металла, на конец года)  [5, с. 217-218]

15-01-2016 12-20-12

В СССР статистика по государственному золотому запасу была строго секретной. Лишь в 90-х гг. Д.В. Смыслов, Р.Г. Пихоя, С.М. Борисов и др. смогли раздобыть эту статистику, уточнить ее и систематизировать. Сделаем небольшую выборку  из статьи специалистов Банка России В.Т. Алфёрова и А.В. Навоя (в тоннах на конец года). Российская империя: 1905 г. – 711; 1913 г. – 1233; 1914 г. – 1340; 1917 г. – 850. СССР: 1925 г. – 119; 1930 г. – 374; 1935 г. – 626; 1952 г. – 2050; 1965 г. – 577; 1971 г. – 1487; 1980 г. – 502; 1988 г. – 850; 1991 г. – 290. Российская Федерация: 1992 г. – 267; 1994 г. – 262; 1997 г. – 507; 2000 г. – 384; 2005 г. – 387; 2010 г. – 789 [15, с. 57].

Таким образом, самый большой золотой запас был в истории  СССР в 1952 г. – 2050 тонн чистого золота. А самый маленький  в 1925 г. – 119 тонн. В современной Российской Федерации самый маленький золотой запас был в 1994 г. – 262 тонны. Для сравнения: в Российской империи в 1914 г. – 1340 т .

С начала 80-х годов после принятия Ямайского соглашения наступил период относительной стабилизации мировой денежной системы. Значительная часть развитых буржуазных стран стала проводить политику дезауризации своих валютных резервов. Чтобы не обрушить одномоментно мировые   цены на золото, эти страны в какой-то мере стали координировать эту политику на основе неофициальных договоренностей. Это, действительно, позволило на какое-то время обеспечить довольно плавное понижение мировых цен на золото.  После нескольких приступов неустойчивости золотых цен  в 1999 г. Центробанки ряда ведущих стран мира  заключили соглашение об ограничении продаж золота цетробанками. Номинально цены на золото продолжали рывками расти, достигнув рекордного уровня в августе 2011 г. – превысив 1911 долл США за тройскую унцию.  Напомним, до  1971 г. эта цена была зафиксирована на уровне 35 долл. за унцию.

Однако, если пересчитать цену на золото с номинальной на сопоставимые цены, то следует отметить:  эта цена практически не росла на протяжении нескольких десятилетий при естественных для этого рынка колебаниях.

В последние годы золотой запас в международных резервах России существенно вырос. По состоянию на 1 января,  2011 г – 788,6 т (7,5% международных резервов); 2012 г. – 883 т (9% международных резервов); 2013 г. – 957,8 т (9,5% международных резервов); 2014 г. – 1035,2 т (7,8% международных резервов); 2015 г. – 1208,2 т (12% международных резервов) [16]. Этот рост произошёл благодаря соответствующей политики Банка России, за счёт покупки золота на внутреннем рынке. Россия занимала в начале 2015 г. пятое место в мире по этому показателю, уступая США (8133,5 т , 71,9% резервов), Германии (3384,2 т , 67,7% резервов), Италии (2451,9 т , 66,5% резервов) и Франции (2435,4 т , 65,5% резервов). На шестом месте был Китай (1054,1 т , 1% резервов), на седьмом Швейцария (1040 т , 7,3% резервов), на восьмом Япония (765,2 т , 2,3% резервов), на девятом Нидерланды (612,5 т , 55% резервов), на десятом Индия (556,8 т , 6,6%) [16]. В стратегическом аспекте у России есть возможности пополнять золотые резервы за счёт внутренних источников, стремясь довести золотые резервы до 1,5 или даже до 2 тыс. тонн. Но где взять деньги для этого? Вот в чём вопрос. Сначала надо выбраться из современного кризиса.

По международным резервам в целом на 01.01.2015 г. первая десятка стран расположилась в следующем порядке: 1. Китай – 3891,3 млрд долл. 2. Япония – 1260,5 млрд долл. 3. Саудовская Аравия – 744,2 млрд долл. 4. Швейцария – 545,4 млрд долл. 5. США – 431,4 млрд долл. 6. Тайвань – 430,9 млрд долл. 7. Россия – 385,5 млрд долл. 8. Бразилия – 363,5 млрд долл. 9. Республика Корея – 362,7 млрд долл. 10. Гонконг (Китай) – 328,5 млрд долл. [16]. Два-три года назад Россия занимала четвёртое-пятое  место в мире по этому показателю.

Вывод: в нынешних условиях официальный золотой запас России очень важен, т.к. платёжный баланс страны  из-за падения цен на нефть, резкой девальвацией рубля, бегства капитала, проблем с Украиной и Сирией, антироссийскими санкциями и необходимости погашения накопившихся корпоративных долгов  – имеет пассивное сальдо. Из-за этого за 2014 год валютные резервы страны сократились на 107,5 млрд долл. В 2015 году, по прогнозу Банка России, они сократятся ещё на 50-74 млрд долл. И лишь в 2016-2017 гг. ожидается стабилизация [17, с. 40-41, 43].  В такой ситуации  накопленное золото очень может пригодиться, потому что оно дорогое и  достаточно ликвидное, в отличие от рубля, не являющегося резервной валютой.

Проблемы в ЕС и еврозоне приостановили  быстрый рост  роли евро в международных расчетах и резервах, что наблюдалось в первое десятилетие нового века. С другой стороны, роль доллара вновь немного возросла. Однако  ожидать, что мировая валютная система вернется к  какой-то разновидности золотого стандарта уже едва ли стоит. С другой стороны,   появление в перспективе  новой мировой резервной валюты вроде юаня уже становится реальностью, но быстрое возрастание его роли в мировой валютной системе едва ли возможно – это дело многих десятилетий. Ожидать такого же скачка повышения этой роли, как это случилось в течение нескольких лет второй мировой войны с американским долларом, также едва ли стоит. Хотя возрастание роли Китая в мировом ВВП и моровой торговле уже стало реальностью, но нужно учитывать активное и мощное противодействие этим процессам со стороны США. Американский капитал использует не только чисто экономические возможности для поддержания роли американского доллара в мировой валютной системе. Используются  политические, военные, технические преимущества США для поддержания слабеющего доллара.

 Можно только указать на некоторые факторы, которые будут иметь в ближайшие десятилетия  своим следствием ослабление роли американского доллара. Это 1) дальнейшее медленное снижение доли ВВП США в мировом ВВП, 2) уменьшение доли американской внешней торговли в мировой, 3) медленное вытеснение из всего спектра используемых в мире  энергоресурсов нефти, 4) формирование нового технологического уклада, в процессе которого возможности вырваться вперед будут иметь не только американские корпорации. Таким образом, в ближайшие десятилетия неустойчивое равновесие между нынешними резервными валютами и золотом будет сохраняться. При этом будут накапливаться предпосылки для реформирования мировой валютной системы на каких-то новых принципах.

Литература

  1. Мельникова А.С., Уздеников В.В., Шиканова И.С. Деньги России. История русского денежного обращения с древнейших времён до 1917 года. М., 2000.
  2. Юхт А.И. Русские деньги от Петра Великого до Александра I. М., 1994.
  3. Уздеников В.В. Монеты России. 1700-1917. Каталог. 3-е изд. / Под ред. акад. РАН В.Л. Янина. М., 2004.
  4. Уздеников В.В. Монеты России. 1700- 1917. Каталог. М., 1985.
  5. Борисов С.М. Золото в современном мире. М., 2006.
  6. Аксёнова С.В., Жилкин А.В. Монеты и банкноты России и СССР. Ростов н/Д, 2008.
  7. Борисов С.М. Рубль – валюта России. М., 2004.
  8. Таранков В.И. Ценные бумаги Государства Российского. М., 1992.
  9. Каценеленбаум З.С. Учение о деньгах и кредите. М., 1926.
  10. Материалы по денежной реформе 1895-1897 гг. Вып. 1. Петроград; Москва, 1922.
  11. Юров А., Герасимов В. Монета вчера и сегодня // Деньги и кредит. 1999. № 1.
  12. Воронов Ю.П. Страницы истории денег. Новосибирск, 1986.
  13. Журнал «Москва». 1989. № 12.
  14. Ефимкин А.П. Дважды реабилитированные: Н.Д. Кондратьев, Л.Н. Юровский. М., 1991.
  15. Алфёров В.Т., Навой А.В. Золото в структуре международных резервов Российской Федерации: трансформация подходов к управлению // Деньги и кредит. 2014. № 10.
  16. Структура международных резервов отдельных стран. [Электронный ресурс] Режим доступа: www.cbr.ru.
  17. Булатов А.С. Платёжный баланс России в 2014 году // Деньги и кредит. 2015. № 5.

References

  1. Mel’nikova A.S., Uzdenikov V.V., Shikanova I.S. Den’gi Rossii. Istorija russkogo denezhnogo obrashhenija s drevnejshih vremjon do 1917 goda. M., 2000.
  2. Juht A.I. Russkie den’gi ot Petra Velikogo do Aleksandra I. M., 1994.
  3. Uzdenikov V.V. Monety Rossii. 1700-1917. Katalog. 3-e izd. / Pod red. akad.  RAN V.L. Janina. M., 2004.
  4. Uzdenikov V.V. Monety Rossii. 1700- 1917. Katalog. M., 1985.
  5. Borisov S.M. Zoloto v sovremennom mire. M., 2006.
  6. Aksjonova S.V., Zhilkin A.V. Monety i banknoty Rossii i SSSR.  Rostov n/D, 2008.
  7. Borisov S.M. Rubl’ – valjuta Rossii. M., 2004.
  8. Tarankov V.I. Cennye bumagi Gosudarstva Rossijskogo. M., 1992.
  9. Kacenelenbaum Z.S. Uchenie o den’gah i kredite. M., 1926.
  10. Materialy po denezhnoj reforme 1895-1897 gg. Vyp. 1. Petrograd; Moskva, 1922.
  11. Jurov A., Gerasimov V. Moneta vchera i segodnja // Den’gi i kredit. 1999. № 1.
  12. Voronov Ju.P. Stranicy istorii deneg. Novosibirsk, 1986.
  13. Zhurnal «Moskva». 1989. № 12.
  14. Efimkin A.P. Dvazhdy reabilitirovannye: N.D. Kondrat’ev, L.N. Jurovskij. M., 1991.
  15. Alfjorov V.T., Navoj A.V. Zoloto v strukture mezhdunarodnyh rezervov Rossijskoj Federacii: transformacija podhodov k upravleniju // Den’gi i kredit. 2014. № 10.
  16. Struktura mezhdunarodnyh rezervov otdel’nyh stran. [Electronic resource] Available at: www.cbr.ru.
  17. Bulatov A.S. Platjozhnyj balans Rossii v 2014 godu // Den’gi i kredit. 2015. № 5.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Лимит времени истёк. Пожалуйста, перезагрузите CAPTCHA.