АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И КРАСНОЯРСКОМ КРАЕ
Воробьева А.Э.1, Голощапова О.С.2
1Бакалавр менеджмента,
2Кандидат экономических наук,
Сибирский государственный аэрокосмический университет
АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И КРАСНОЯРСКОМ КРАЕ
Аннотация
В статье рассмотрены основные показатели инвестиционной деятельности в пределах Российской Федерации и, в частности, Красноярского края. А также произведен анализ данных показателей и отмечены проблемы, связанные с ведением инвестиционной деятельности на обозначенных территориях.
Ключевые слова: инвестиции, Красноярский край, основной капитал, амортизация.
Vorobeva A.E.1, Goloschapova O.S.2
1Bachelor of Management,
2Candidate of Economical Sciences,
Siberian State Aerospace University
ANALYSIS OF INVESTMENT ACTIVITY IN THE RUSSIAN FEDERATION AND KRASNOYARSK TERRITORY
Abstract
The article considers the main indexes of investment activities within Russian Federation and Krasnoyarskiy kray in particular. Furthermore, these indexes were analyzed and problems of investment activities within explored territories were pointed.
Keywords: investments, Krasnoyarskiy kray, fixed capital, depreciation.
Эффективное развитие любой страны, включая Россию, возможно только при постоянном насыщении ее инвестициями. Определение объема инвестиций, их видового состава, дифференциации по направлениям и формам собственности является стратегической основой развития экономики страны и ее регионов. Без увеличения темпов роста инвестиций в основной капитал сложно ожидать кардинальных улучшений в механизмах взаимодействия инвестиционных составляющих экономики страны.
Хорошо налаженная инвестиционная деятельность экономики имеет ключевое значение и во всем мире считается важнейшим признаком эффективности управления. Массовое внедрение новейшей наукоемкой техники и современных технологий сопряжено с высокими капитальными затратами. На основе инвестиций создаются новые производства, а уже существующие расширяются, разрабатываются новые современные виды продукции, что приносит выгоду не только потребителям инвестиций, их партнерам по бизнесу и самим инвесторам, но и государству, которое получает от успешно работающих предприятий больше доходных поступлений в виде налогов. А комплексный характер защитных мер и гарантий государства в области инвестирования предполагает создание благоприятных условий и обеспечение равных прав и возможностей участия в инвестиционной деятельности для всех субъектов экономических отношений.
В связи с этим обратим внимание на валовой региональный продукт совокупно по всем субъектам Российской Федерации и в частности по Красноярскому краю. А также для выявления динамики показателей во времени без влияния инфляционной составляющей рассмотрим индекс физического объема валового регионального продукта.
Таблица 1 – Валовой региональный продукт (миллионов рублей) [1]
| Год | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 |
| Валовой региональный продукт по субъектам Российской Федерации (валовая добавленная стоимость в текущих основных ценах) - всего | 18034385 | 32007228 | 37687768 | 45392277 | 49919959 |
| Красноярский край | 439736,9 | 749194,8 | 1055525 | 1170827,3 | 1192648,5 |
Таблица 2 – Индекс физического объема валового регионального продукта (в постоянных ценах; в процентах к предыдущему году) [1]
| Год | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 |
| Валовой региональный продукт по субъектам Российской Федерации (валовая добавленная стоимость в основных ценах) - всего | 105,7 | 92,4 | 104,6 | 105,4 | 103,1 |
| Красноярский край | 104,6 | 98,5 | 105,8 | 105,7 | 105,8 |
Так как индекс физического объема валового регионального продукта исключает влияние изменения цен, по данным из Таблицы 3 можно объективно сделать вывод об увеличении валового регионального продукта в Красноярском крае в последние годы более чем на 5% каждый год, в денежном выражении без учета инфляции увеличение за 5 лет произошло более чем на 750000 рублей.
Таким образом, наблюдается достаточно стабильный прирост валового регионального продукта как по Российской Федерации, так в частности и по Красноярскому краю. Ежегодно наращиваются темпы производства, создавая тем самым благоприятную почву для инвестиций.
Таблица 3 – Объем отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ и услуг собственными силами по видам экономической деятельности (в фактически действовавших ценах; миллионов рублей) [1]
| Вид экономической деятельности | Год | Российская Федерация | Красноярский край |
| Добыча полезных ископаемых | 2009 | 5090978 | 85992 |
| 2010 | 6217952 | 240571 | |
| 2011 | 8031149 | 266636 | |
| 2012 | 8950066 | 248580 | |
| 2013 | 9748137 | 296844 | |
| Обрабатывающие производства | 2009 | 14351982 | 419735 |
| 2010 | 18880737 | 571329 | |
| 2011 | 22802348 | 628113 | |
| 2012 | 25110611 | 629581 | |
| 2013 | 27132731 | 644297 | |
| Производство и распределение электроэнергии, газа и воды | 2009 | 3049610 | 76587 |
| 2010 | 3665280 | 86045 | |
| 2011 | 4219137 | 95432 | |
| 2012 | 4160147 | 105701 | |
| 2013 | 4491574 | 119348 |
Добыча полезных ископаемых в Красноярском крае в период с 2009 по 2013 год увеличилась на 245% (с учетом инфляции – 204%) и достигла 296844 миллионов рублей в 2013 году, что составляет 3% от общероссийского объема добычи полезных ископаемых. В России же рост за данный период составил 50% с учетом инфляции.
Объем обрабатывающих производств в Красноярском крае в период с 2009 по 2013 год увеличился на 53% (с учетом инфляции – 12%) и достиг 644297 миллионов рублей в 2013 году, что составляет 2% от общероссийского объема, рост которого составил 48% с учетом инфляции.
Объем производства и распределения электроэнергии, газа и воды в Красноярском крае в период с 2009 по 2013 год увеличился на 55% (с учетом инфляции – 14%) и достиг 119348 миллионов рублей в 2013 году, что составляет 2% от общероссийского объема, рост которого составил всего 6% с учетом инфляции.
Из вышесказанного следует, что более выгодная отрасль для инвестиций – это обрабатывающие производства за счет большего объема вовлеченных средств. А самая быстрорастущая – добыча полезных ископаемых, так как по Красноярскому краю за пять лет увеличение произошло более чем в два раза, а по России – в полтора. Эти факты ярко подтверждают сырьевую направленность как региона, так и страны в целом.
Таблица 4 – Инвестиции в основной капитал организаций с участием иностранного капитала1) (в фактически действовавших ценах; миллионов рублей) [1]
| Территория | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| Российская Федерация | 1117339 | 1159310 | 1602164 | 1675072 | 1841899 |
| Красноярский край | 112249,6 | 116134,7 | 112329,3 | 166011,8 | 156443,3 |
1) 2010 г. – без микропредприятий.
Таблица 5 – Иностранные инвестиции в экономику российской федерации (тысяч долларов США) [1]
| Год | Вид инвестиций | Российская Федерация | Красноярский край | |
| 2009 | Поступило инвестиций всего | 81927266 | 218085 | |
| в том числе | прямые | 15906009 | 99110 | |
| портфельные | 882443 | 14680 | ||
| прочие | 65138814 | 104295 | ||
| 2010 | Поступило инвестиций всего | 114746003 | 743031 | |
| в том числе | прямые | 13810043 | 142290 | |
| портфельные | 1075662 | 471670 | ||
| прочие | 99860298 | 129071 | ||
| 2011 | Поступило инвестиций всего | 190643353 | 1276724 | |
| в том числе | прямые | 18414838 | 42191 | |
| портфельные | 805424 | 15863 | ||
| прочие | 171423091 | 1218670 | ||
| 2012 | Поступило инвестиций всего | 154570295 | 177015 | |
| в том числе | прямые | 18666044 | 84429 | |
| портфельные | 1815731 | 11348 | ||
| прочие | 134088520 | 81238 | ||
| 2013 | Поступило инвестиций всего | 170179926 | 3940604 | |
| в том числе | прямые | 26117716 | 110826 | |
| портфельные | 1091647 | 1038 | ||
| прочие | 142970563 | 3828740 | ||
В Красноярский край привлечено 3940,6 млн рублей в 2013 году, что составляет практически 50% всех иностранных инвестиций в Сибирском Федеральном округе, из них подавляющее большинство инвестиций являются «прочие». Так как эта категория инвестиций представляет собой короткие деньги, которые достаточно быстро изымаются из экономики региона, то экономическую ситуацию в Красноярском крае можно охарактеризовать недостаточно стабильной, хотя в свете прочих показателей вполне привлекательной для инвестиций.
Таблица 6 – Основные фонды в экономике (по полной учетной стоимости; на конец года с учетом переоценки, проведенной коммерческими организациями на конец отчетного года, млн. руб.) [1]
| Территория | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| Российская Федерация | 82538862 | 93185612 | 108001247 | 121268908 | 133521531 |
| Красноярский край | 1472018 | 1628414 | 1815754 | 2070838 | 2335977 |
Основные фонды в экономике увеличиваются как в Российской Федерации на 62%, так и в Красноярском крае на 59%. С учетом инфляции, в периоде с 2009 по 2013 год составляющей 41% [2], рост наблюдается на 21% и 18% соответственно. Что, непременно, характеризуется как положительная динамика, но отнюдь уже не столь стремительная.
Таблица 7 – Амортизация основных фондов, начисленная за отчетный год в коммерческих организациях в Российской Федерации (без субъектов малого предпринимательства) [1]
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| миллионов рублей | ||||||||
| 1042638 | 1270310 | 1541988 | 1907121 | 2348641 | 2668813 | 3148249 | 3665290 | 4179492 |
| в процентах к наличию основных фондов на начало отчетного года по полной учетной стоимости | ||||||||
| 4,7 | 5,2 | 5,7 | 5,9 | 6,3 | 6,1 | 6,6 | 6,5 | 6,6 |
Кроме того, значительно растет и амортизация основных фондов на 77% с 2009 по 2013 год, а с учетом инфляции на 36%. Рост ее наблюдается не только относительно предшествующих периодов, но и по отношению к наличию основных фондов на тот же период. При этом прирост амортизации существенно превышает прирост основных фондов в том же периоде, что свидетельствует об использовании устаревающего оборудования и технологий. То есть инвестиции в инновации крайне малы.
Таблица 8 – Структура инвестиций в основной капитал по видам основных фондов (в процентах от общего объема инвестиций) [1]
| Год | Вид основных фондов | Российская Федерация | Красноярский край |
| 2009 | Жилища | 15,3 | 10,9 |
| Здания (кроме жилых) и сооружения | 45,5 | 50,5 | |
| Машины, оборудование, транспортные средства | 33,1 | 28,9 | |
| Прочие | 6,1 | 9,7 | |
| 2010 | Жилища | 12,2 | 7,1 |
| Здания (кроме жилых) и сооружения | 43,3 | 46,9 | |
| Машины, оборудование, транспортные средства | 37,9 | 34,6 | |
| Прочие | 6,6 | 11,3 | |
| 2011 | Жилища | 14,5 | 10,8 |
| Здания (кроме жилых) и сооружения | 44,1 | 49,5 | |
| Машины, оборудование, транспортные средства | 35,2 | 30,5 | |
| Прочие | 6,2 | 9,2 | |
| 2012 | Жилища | 12,2 | 7,7 |
| Здания (кроме жилых) и сооружения | 44,2 | 46 | |
| Машины, оборудование, транспортные средства | 37,6 | 37,9 | |
| Прочие | 6 | 8,4 | |
| 2013 | Жилища | 16 | 11,9 |
| Здания (кроме жилых) и сооружения | 42,1 | 38,9 | |
| Машины, оборудование, транспортные средства | 35,3 | 39,7 | |
| Прочие | 6,6 | 9,5 |
На здания (кроме жилых) и сооружения стабильно приходится большая доля инвестиций как в Российской Федерации, так и по Красноярскому краю. Доля инвестиций в машины, оборудование, транспортные средства по Красноярскому краю в период с 2009 по 2013 год увеличились на 10,8%. Возможно это произошло из-за уменьшения долей других видов основных фондов.
Кроме того, не менее важным показателем являются инвестиции в основной капитал. В Красноярском крае в 2013 году инвестировано практически 370 млрд руб., что составляет почти 3% от аналогичных инвестиций в Российской Федерации.
Таблица 9 – Инвестиции в основной капитал (в фактически действовавших ценах; миллионов рублей) [1]
| Территория | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| Российская Федерация | 7930255 | 9152096 | 11035652 | 12586090 | 132555371) |
| Красноярский край | 246351 | 266910 | 308588 | 381657 | 369298 |
1) Включая затраты на централизованное приобретение машин, оборудования, транспортных средств, не включенных в сметы строек, а также уточнение на федеральном уровне объема инвестиций, не наблюдаемых прямыми статистическими методами, без распределения по субъектам Российской Федерации.
Таблица 10 – Индекс физического объема инвестиций в основной капитал (в сопоставимых ценах; в процентах к предыдущему году) [1]
| Территория | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| Российская Федерация | 83,8 | 106,3 | 110,8 | 106,8 | 99,8 |
| Красноярский край | 117,8 | 110,8 | 114,9 | 117,2 | 94,8 |
Индекс физического объема инвестиций в основной капитал рассчитан в сопоставимых ценах. В качестве сопоставимых цен приняты среднегодовые цены предыдущего года. Таким образом, исключается влияние инфляционной составляющей на данные таблицы.
Объем инвестиций в основной капитал в период с 2009 по 2012 год по Красноярскому краю увеличивался в среднем на 15% ежегодно. При этом в регионе наблюдается более активный рост данных инвестиций. В 2013 году отмечается тенденция снижения объема инвестиций, причем как в Красноярском крае, так и по всей территории Российской Федерации.
Таблица 11 – Валовое накопление основного капитала1 (в текущих рыночных ценах; миллионов рублей) [1]
| Год | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 |
| Валовое накопление основного капитала субъектов Российской Федерации | 8981092,8 | 8278799,5 | 9687899,2 | 11534911 | 13155201 |
| Красноярский край | 220981,4 | 263739,6 | 292505,8 | 336040,3 | 413000,2 |
1) Включая приобретение за вычетом выбытия ценностей.
Валовое накопление основного капитала представляет собой вложение резидентными единицами средств в объект основного капитала для создания нового дохода в будущем путем использования их в производстве. Валовое накопление основного капитала по субъектам Российской Федерации характеризует инвестиционную деятельность субъектов.
Таким образом, валовое накопление основного капитала в Красноярском крае в период с 2008 по 2012 год увеличилось на 87% или на 192018,8 млн рублей, что говорит об активной инвестиционной деятельности в регионе. С поправкой на величину инфляции имеем все также достаточно активный рост практически в полтора раза.
Таблица 12 – Инвестиции в основной капитал по видам экономической деятельности (без субъектов малого предпринимательства; миллионов рублей) [1]
- Российская Федерация
- Красноярский край
Самая большая доля инвестиций в Красноярском крае приходится на добычу полезных ископаемых – 28% в 2013 году, несмотря на то что инвестиции в этом секторе за 5 лет сократились на 4 млн рублей. Чуть меньше инвестиций (27% в 2013 году) приходится на обрабатывающие производства. При этом доля инвестиций в эту деятельность с 2009 года возросла в 2 раза (без учета инфляции), а количественно вложения увеличились на 58,5 млрд рублей. Третье место в этом списке занимает область производства и распределения электроэнергии, газа и воды – 14% в 2013 году.
Для Российской Федерации относительно распределения инвестиций по видам экономической деятельности ситуация складывается похожим образом: после транспорта, связи и операций с недвижимым имуществом самые популярные отрасли – добыча полезных ископаемых и обрабатывающие производства. Этот факт лишний раз подтверждает, что Россия в международных связях рассматривается как «сырьевой придаток».
Таблица 13 – Инвестиционный рейтинг Красноярского края [3]
| Год | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 |
| Рейтинг | 2В | 1В | 2В | 2В | 2В |
Также одним из показателей улучшения инвестиционного климата в регионе является позитивная оценка его кредитоспособности. С 2007 года Красноярский край активно рейтингуется в таких ведущих мировых агентствах, как Fitch, Moody's, Standard&Poor's, давая возможность потенциальным инвесторам объективно оценить ситуацию в регионе. Большинство агентств признает кредитоспособность региона в настоящее время стабильной и даже позитивной со средним потенциалом и умеренным риском.
Несмотря на то, что Красноярский край развивается разносторонне, что подтверждают многочисленные общероссийские и международные мероприятия, проводимые в регионе, самыми привлекательными отраслями для инвесторов остаются добыча и обработка полезных ископаемых. Что, в общем, можно сказать и про страну в целом. В экономике региона, а также в объемах инвестиций наблюдается рост, однако львиная доля такого роста приходится на инфляцию. Таким образом, можно говорить о некотором застое в наращивании темпов вливания средств в экономику страны и региона. А значит, происходит замедление в развитии производства и, как следствие, в увеличении валового регионального продукта, как основного показателя финансово-экономического развития региона.
Литература
- Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс] URL: http://www.gks.ru (дата обращения 20.04.2015)
- Уровень инфляции в Российской Федерации, 2015 [Электронный ресурс] URL: http://уровень-инфляции.рф (дата обращения 25.04.2015)
- Эксперт РА Рейтинговое агентство. Рейтинги региона, 2015 [Электронный ресурс] URL: http://raexpert.ru/database/regions/krasnoyarsk (дата обращения 25.04.2015)
References
- Federal'naja sluzhba gosudarstvennoj statistiki [Jelektronnyj resurs] URL: http://www.gks.ru (data obrashhenija 20.04.2015)
- Uroven' infljacii v Rossijskoj Federacii, 2015 [Jelektronnyj resurs] URL: http://uroven'-infljacii.rf (data obrashhenija 25.04.2015)
- Jekspert RA Rejtingovoe agentstvo. Rejtingi regiona, 2015 [Jelektronnyj resurs] URL: http://raexpert.ru/database/regions/krasnoyarsk (data obrashhenija 25.04.2015)